lunes, 21 de septiembre de 2015

¿¿¿ Qué hacen los leones ???


¿¿¿ Qué hacen los leones ???
(18/21 septiembre)
 

Nadie mejor que José Luis Cárpatos (EL experto español en el trading a corto)
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-semana-debil-patron-entrada-salida-valores-289796

 

 

 

Posiciones abiertas de grandes especuladores en los mercados de futuros, según datos que se publicaron en EEUU el viernes. Fuente: Hedgopia.com

 

 

1.-Vean el S&P 500, y como se ve claro estaban súper cortos en el vencimiento que dejamos atrás, y lo malo es que parece que siguen igual: 
 Como ven, mayor saldo neto corto desde diciembre de 2011.

 
2.-Vistazo al euro:

Siguen cortos, pero lejos de las posiciones que llegaron a tener en su momento

 
3.-Y lo más inquietante es esto: posiciones en la volatilidad VIX

Como vemos en el VIX donde habitualmente siempre están cortos vendiendo volatilidad, una semana más con un poco usual saldo neto largo, muy a tener en cuenta.

 
4.-Veamos ahora el Nasdaq, que suele ser siempre alcista y miren como están:
 

  

5.-Veamos ahora un gráfico comparativo entre las posiciones abiertas del VIX y del S&P 500 de Zero Hedge.com



 
---à 

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Como vemos, este gráfico se remonta mucho más atrás y ahora mismo los largos en el VIX están en máximos históricos, algo totalmente inusual, y un mensaje alto y claro.



Aquí hay mucho más que si la FED sube tipos o no, muchísimo más.



Las bolsas no bajan y suben como si fueran una máquina automática según la FED baje o suba tipos, realmente las bolsas tienen una marejada de fondo, donde lo de la FED es solo un factor más, pero hay muchos otros factores, que no tienen nada que ver con la FED que ya hacían bajar a las bolsas antes, que había originado la tendencia bajista, en la cual seguimos.

 

8 comentarios:

  1. Hola Pedro,

    además de tus excepcionales aportaciones, echamos en falta los análisis técnicos de Jordi. No sé si dispones de alguna información ante las variaciones del IBEX que estamos sufriendo esta semana.

    Muchas gracias por vuestros comentarios.

    Un abrazo.

    Cronos

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    1. No soy técnico de nada (ni bolsa, ni informática)...

      Simplemente llevo meses advirtiendo del GRAVÍSIMO PROBLEMA que tenemos en España por los avatares políticos que han acontecido a nivel municipal (y, en algunos casos autonómicos), y que van a acontecer esta semana en la región catalana, y en diciembre en España.

      Soy un firme creyente de que podemos llegar a tirar por la borda todo el esfuerzo realizado por todos estos años, que YA habían empezado a mostrar espectaculares resultados.

      Consecuentemente, desde hace meses, y como hago constar diariamente en comentarios anexos a las colaboraciones, me he limitado a actuar bursátilmente con tácticas a muy corto plazo (en la mayoría intradías) con entradas en soportes diarios para ir arañando beneficios pequeños pero con riesgo mínimo.
      Por ejemplo, como luego expondré, hoy puse órdenes de compra en los 2º y 3er soportes de Cárpatos (niveles 9.650 y 9.578)

      Nada ha cambiado, y mucho me temo que nada cambiará.

      Y no nos olvidemos que España no es Grecia...
      si caemos al abismo, Europa no puede rescatarnos con sólo 100/300 millardos...
      Europa entera va a sufrir por la caída de España.

      Saludos, y un abrazo

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    2. 22 de septiembre.-

      PIVOT POINTS (8:18)
      1ª resistencia = 9.916
      Pivot = 9.843
      1º soporte = 9.747
      2ºsoporte = 9.650
      3ºsoporte = 9.578
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-289902

      Desde hace meses vengo exponiendo la triste realidad que nos viene encima.
      Cada día que pasa estoy más pesimista sobre el devenir económico de España.
      Y NO porque los datos reales muestren un deterioro brutal de los mismos:
      *los DATOS hasta julio son espectaculares.
      Incluidos:
      .)la actividad industrial,
      .)la actividad de servicios,
      .)record histórico del turismo,
      .)récord histórico de exportaciones...
      *PERO la política nos ha empezado a envenenar...
      y ello significa falta de confianza inversora externa (los últimos datos conocido de junio han sido muy malos)...
      podemos caer en un verdadero abismo...
      y justo en un momento en el que el mundo no va bien
      --->
      En fín...
      nada podemos hacer, sino unir a la familia, y luchar todos juntos, por el bien de nuestros hijos y nietos.


      VAYAMOS A LA ACTIVIDAD BURSÁTIL:
      Al ver que el mercado abría (9.846) justo en el nivel pivote (9.843), y desde ese nivel se ponía en marcha a la baja:
      ***Pongo tres órdenes de compra:
      *una de 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.650 (2º soporte)
      *otra de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.578 (3er soporte)
      *otra de 300% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.500 (soporte psicológico, que otras veces me ha funcionado)


      VEAMOS EL DESARROLLO DE LOS HECHOS:
      ***Desde la apertura la caída fue clara y tajante.

      ***Se traspasó el 1er soporte sin problema
      ¿Qué pasa? Tramo a la baja (9:52)
      * Se acabó el rebote de manera súbita.
      * La bajada es general, solo dos sectores de los 19 del stoxx 600 están en positivo, pero está claro quiénes son los motores de esta bajada.
      * Materiales básicos baja 2,5% nada menos castigado por la debilidad de hoy de los metales en Asia, y además por el mal profit warning de Outokumpu. Este valor está arrastrando a todo su sector y así Aperaman baja 7%, Acerinox ya están viendo que pierde más del 6%, Arcelor, SSAB y Salzgitter también bajan con fuerza.
      * El sector de automoción también baja con fuerza, y no es para menos lo de Volkswagen pone los pelos de punta, es algo muy grave, y que puede hundir a la compañía, y más habiendo reconocido la irregularidad. Esto puede terminar muy mal.
      *** El futuro del mini S&P 500 de nuevo perdiendo el límite inferior del triángulo.
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/que-pasa-tramo-a-la-baja-289937

      ***Y pocos después de las 10:00 se traspasó el 2º soporte como si fuera mantequilla.
      Bancos del Ibex, ojo con Santander y BBVA que nos arrastran a todos (10:05)
      Mucho cuidado con Santander y BBVA que pierden los mínimos del mes y al Ibex le va a sentar fatal:
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/bancos-ibex-ojo-santander-bbva-nos-arrastran-todos-289942

      Ibex-DAX, su spread vuelve a incrementarse en contra del Ibex (10:13)
      Incluso con Volkswagen tocada de muy mala manera, el riesgo político de España es suficiente para compensarlo. Ayer el spread repuntó y hoy el futuro del Ibex baja -2,29% y el futuro del DAX -1,41%, así que se amplía hoy. Vean cómo quedó ayer
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ibex-dax-spread-vuelve-incrementarse-contra-ibex-289946

      ***Media hora más tarde ya estábamos debajo del 3er soporte (aunque éste sí está ofreciendo resistencia y rebote)

      ...

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    3. Buenas tardes:

      Como ve usted el 2016, le veo pesimista.

      Un saludo.

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    4. 22 de septiembre (2).-

      VEAMOS EL DESARROLLO DE LA OPERATIVA PERSONAL:
      1.-Se materializa la primera compra de 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.650
      Pongo STOP LOSS MÓVIL, con un margen del 0,5%, inicialmente en el nivel en 9.602 (9.650 -0,5%)
      Casi no me da tiempo a ponerlo...
      Me salta a los pocos minutos, sin posterior máximo
      ---> Vendo 100% POSICIÓN IBEX FUTURO SEPTIEMBRE en el nivel 9.602
      ---> Tengo una pérdida de 48 “ticks” = -48 “ticks” (-5 para gastos) = -53 "ticks"
      ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 baja a 14.636 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)

      2.-A los pocos minutos se materializa la segunda compra de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.578
      Pongo STOP LOSS MÓVIL, con un margen del 1%, inicialmente en el nivel en 9.482 (9.578 -1%)
      Parece que hay un respiro.

      Ibex-DAX-Eurostoxx 50, acelerando las pérdidas (12:20)
      Volkswagen ya ha perdido el -40% a estas horas en sesión y media. Vean cómo el futuro del DAX toma la delantera en las pérdidas y eso hace que el spread con el futuro del Ibex se reduzca hoy a esta hora: (ver gráficos)
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ibex-dax-eurostoxx-50-acelerando-perdidas-289988

      Globex:
      Nasdaq: -1,87%.
      S&P 500: -1,51%.
      Dow Jones: -1,60%.
      http://es.investing.com/indices/spain-35-futures

      Lamentablemente no me puedo quedar para el cierre.
      He estado analizando la situación con profundidad:
      1.-Sé claramente que, técnicamente, debería estar corto, y no largo
      2.-Sé que, dados los riesgos tan enooormes del 27-S, debería estar corto, y no largo
      3.-Mañana se publica el avance del PMI del mes de septiembre de la Eurozona y de China. Seguro que tales datos moverán mercado
      4.-También sé que es una barbaridad vender a precios de diciembre 2013 (cuando justamente se empezaba a tener los frutos de los sacrificios de los dos años anteriores)
      --->
      voy a:
      *cancelar el STOP LOSS MÓVIL, con un margen del 1%, que ahora está en el nivel en 9.526 (9.622 -1%)
      *y poner dos STOP LOSS FIJOs
      .)uno en el nivel 9.583
      .)y otro en el nivel 9.633

      Veremos a la vuelta

      A la vuelta se confirma (ya había oído el cierre por la radio) que el STOP LOSS que se hizo es el del nivel 9.583.
      ---> Vendo 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.583
      ---> Tengo un beneficio de 5x2 = +10 “ticks” (-10 "ticks" para gastos) = 0 "ticks"
      ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sigue en 14.636 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)

      He repasado los mensajes del estimado J.L.Cárpatos tras mi salida, y destaco:

      1.-Mundo Hedge Funds (16:26)
      El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo vendedor y aumentando. Mala señal que se empiece un vencimiento de esta manera, así marca bien la situación negativa de los mercados
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-290065

      2.-Pinchen sobre este link para escuchar el resumen de la sesión de hoy del estimado José Luis (17:30): http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/resumen-de-sesion-90-segundos-290079
      Considero muy importante este punto final:
      https://www.youtube.com/watch?v=KDQ9ogS3y5s&feature=player_embedded#t=102

      Paso a contestar al estimado "anónimo" (disculpe, no leí su pregunta antes de salir):
      NO CREO SER PESIMISTA.
      SIEMPRE HE INSISTIDO QUE, DESDE EL PUNTO DE VISTA FUNDAMENTAL/ESTRUCTURAL, EL IBEX35 ESTÁ INFRAVALORADO... Y, HOY POR HOY, NO HAY MOTIVOS PARA AFIRMAR LO CONTRARIO (en todo caso, en el 3Trim2015 habría una ligera ralentización del espectacular crecimiento del 1ºSemestre, y, posiblemente peor en el 4Trim)

      PERO HAY QUE SER REALISTA:
      COMO VENGO DICIENDO DESDE JUNIO, tras las elecciones municipales, QUE ESPAÑA TIENE UN GRAVE DOBLE PROBLEMA POLÍTICO que se llama 27-S y 20-D
      ... Y, MIENTRAS ESE DOBLE PROBLEMA NO SE ACLARE, EL IBEX35 SERÁ DURAMENTE CASTIGADO
      *POR LA HUÍDA DE LOS INVERSORES
      +
      *POR LA LLEGADA DE LOS ESPECULADORES BAJISTAS

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    5. 23 de septiembre.-

      DATOS REALES EN ESPAÑA:
      1A.- Cifra negocios desestacionalizada S.Industrial 07 era +2,8%interanual (+3,2%original)
      ***Cifra negocios desestacionalizada S.Industrial 01a07 era +1,6%interanual
      http://www.ine.es/daco/daco42/icn/icn0715.pdf
      1B.- Entrada pedidos 07 desestacionalizada era +8,0%interanual (+8,9%original)
      *** Entrada pedidos 01a07 desestacionalizada era +3,1%interanual
      http://www.ine.es/daco/daco42/iep/iep0715.pdf

      2.- Cifra negocios desestacionalizada S.Servicios 07 era +5,7%interanual (+6,0%original)
      *** Cifra negocios desestacionalizada S.Servicios 01a07 era +4,7%interanual
      http://www.ine.es/daco/daco42/iass/iass0715.pdf

      3.- Índice de Cifra de Negocios Empresarial desestacionalizado 07 era +4,6%anual (original+4,8%anual)
      *** Índice de Cifra de Negocios Empresarial desestacionalizado 01a07 era +3,9%anual
      http://www.ine.es/daco/daco42/icne/icne0715.pdf


      AVANCE DE LOS FACTORES ADELANTADOS POR EXCELENCIA DE SEPTIEMBRE 2015...
      que se publicarán mañana 23 septiembre 2015:
      *02:45 Caixin Flash China General Manufacturing PMI
      *08:00 Markit Flash France Composite PMI
      *08:30 Markit Flash Germany Composite PMI
      *09:00 Markit Flash Eurozone Composite PMI
      *14:45 Markit Flash US Manufacturing PMI

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    6. 23 de septiembre (2).-

      CAIXIN FLASH CHINA GENERAL MANUFACTURINGPMI (03:45)
      Production declines further as total new orders fall at faster pace
      KEY POINTS:
      ***Flash China General Manufacturing PMI™ at 47.0 in September (47.3 in August). 78-month low.
      ***Flash China General Manufacturing Output Index at 45.7 in September (46.4 in August). 78-month low
      *PMI Decrease, faster rate
      *Output Decrease, faster rate
      *New Orders Decrease, faster rate
      *New Export Orders Decrease, faster rate
      *Employment Decrease, faster rate
      *Backlogs of Work Increase, slower rate
      *Stocks of Finished Goods Increase, faster rate
      *Quantity of Purchases Decrease, slower rate
      http://www.markiteconomics.com/Survey/PressRelease.mvc/883014a121534f51bc42e5060845f727

      PIVOT POINTS (08:19)
      1ª resistencia = 9.761
      Pivot = 9.637
      1º soporte = 9.427
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-290094

      MARKIT FLASH GERMANY PMI® (08:30)
      *** Flash Germany Composite Output Index at 54.3 (55.0 in August), 2-month low.
      *** Flash Germany Services Activity Index at 54.3 (54.9 in August), 2-month low.
      *** Flash Germany Manufacturing PM at 52.5 (53.3 in August), 2-month low.
      *** Flash Germany Manufacturing Output Index at 54.2 (55.1 in August), 2-month low.
      http://www.markiteconomics.com/Survey/PressRelease.mvc/bfc760bac4564e6da89b83cdf6267354

      APERTURA EN EUROPA (08:40)
      Se espera una apertura moderadamente bajista en Europa. Estos son los factores a tener en cuenta.
      ***Parecía que íbamos a abrir con algo de rebote tras recuperar algo desde mínimos ayer al cierre Wall Street, pero todo se ha estropeado sobre las cuatro de la madrugada cuando en CHINA se ha dado un pésimo dato de PMI de manufacturas. Ha bajado de 47,3 a 47, cuando se esperaba 47,5. Hay que recordar que por debajo de 50 es contracción.
      Este es el peor dato desde 2009.
      ***A la hora de su publicación el futuro del S&P 500 ha llegado a caer casi el 1% aunque ahora ha remontando.
      Muy importante tener en cuenta que ayer al cierre este futuro rompió a la baja la figura de triángulo que veníamos siguiendo desde finales de agosto. Por lo tanto serio deterioro técnico y mercado muy peligroso. En este tipo de mercados, tan volátiles, los rebotes pueden ser fuertes y dar sensaciones engañosas, pero ahora mismo la tendencia es bajista, y los rebotes son para soltar enganchadas y no para meterse en nuevos líos, salvo que se esté operando intradía, que ahora mismo es la mejor manera de estar en mercado.
      http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-290103

      --->
      OPINIÓN PERSONAL
      Aunque falta por salir el MARKIT FLASH EUROZONA PMI®, por ahora, los datos
      *NO son buenos
      *PERO tampoco tan malos como para causar hundimiento bursátil generalizado...
      *Seguro que los datos de la Eurozona (incluida España) son positivos, aunque con ralentización

      ---> --->
      ***Pongo tres órdenes de compra a la baja, y escalonadas (como ayer) PERO sin tener en cuenta los pivotes:
      *una de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.500
      *otra de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.450
      *otra de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.400

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    7. 23 de septiembre (3).-

      En veinte minutos se materializaron las dos primeras órdenes de compra en los niveles 9.500 y 9.450
      Como estaba mirando a la vez el MARKIT FLASH EUROZONA PMI® (que no ha salido tan malo como para justificar estos precios... luego comento), no puse el STOP LOSS MÓVIL de la primera compra.
      ---> Tengo 400% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel medio 9.475
      ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL para mi 400% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, con un margen del 1%, inicialmente en el nivel en 9.380 (9.475 -1%)
      Parece que hay un respiro, y los índices miran hacia arriba...

      Veamos ahora el Markit Flash Eurozone PMI®
      *** Flash Eurozone PMI Composite Output Index(1) at 53.9 (54.3 in August). 2-month low.
      *** Flash Eurozone Services PMI Activity Index(2) at 54.0 (54.4 in August). 2-month low.
      *** Flash Eurozone Manufacturing PMI(3) at 52.0 (52.3 in August). 5-month low.
      *** Flash Eurozone Manufacturing PMI Output Index(4) at 53.5 (53.9 in August). 4-month low.
      "FLASH PMI ROUNDS OFF BEST QUARTER FOR FOUR YEARS DESPITE DIP IN SEPTEMBER"
      http://www.markiteconomics.com/Survey/PressRelease.mvc/a1d5eaff1ae0476e814b383d770e7067

      --->
      Insisto: NO HAY MEJORA EN LOS DATOS (ni en China, ni en la Eurozona), PERO TAMPOCO HAY DESPLOME (como el desplome bursátil parecía temer/descontar)
      --->
      ESPERO UN BUEN REBOTE HOY:
      ---> Pongo STOP LOSS FIJO para 300% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.580
      ---> Pongo STOP LOSS FIJO para 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.630

      Antes de las 11:00 me saltan los dos STOP LOSS FIJO
      1---> Vendo 300% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.580
      ---> Tengo un beneficio de 105x3 = +315 “ticks” (-15 "ticks" para gastos) = +300 "ticks"
      ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 14.936 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
      2---> Vendo 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.630
      ---> Tengo un beneficio de 155x1 = +155 “ticks” (-5 "ticks" para gastos) = +150 "ticks"
      ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 15.086 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
      ---> Elimino el STOP LOSS MÓVIL. de 400% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE
      ---> Estoy fuera del mercado
      ---> Mantengo la orden de compra de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.400

      Lástima que estemos tan cerca del 27-S...
      SIN DUDA ALGUNA, los factores adelantados en los Avances de los PMI de septiembre de China+Eurozona+USA NO justifican las duras bajadas de estas semanas.
      SÓLO EL ANÁLISIS TÉCNICO (en general) AGRAVADO POR LOS PESIMISTAS FEELINGS POLÍTICOS (en España) JUSTIFICAN LOS ACTUALES NIVELES.

      Acabo de subir el análisis del avance de los PMIs de China/Eurozona/USA...
      Estoy viendo el horroroso cierre
      Me confirmo en lo que escribí en el párrafo anterior.

      Respecto a lo que dije de "motivos técnicos", el amigo José Luis insiste en su cierre en el gráfico que lleva ya días mostrando:
      http://www.estrategiasdeinversion.com/adjuntos/s5(77).jpg
      "Y por supuesto alarma técnica a corto plazo, por la ruptura del triángulo del S&P 500 ... Esto no es nada bueno, con rebotes y sin rebotes, siguiente soporte muy importante en 1.900. Por debajo agua. Para que se pase el peligro inminente tendría que subir bastante más."
      http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-draghi-habla-debilidad-pmi-china-cae-otra-vez-290240

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