jueves, 17 de septiembre de 2015

Visión actual del Ibex 35 (17 de septiembre)

Visión actual del Ibex 35
(17 de septiembre) 




YA esta tarde (ver último comentario de http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/09/vision-actual-estructural-fundamental.html), antes del cierre, expuse:


NO TODO ES LA FED

No olvidemos y perdonen la pesadez, que puede haber mucho manejo además de por lo que diga la FED, por aprovechar ese momento de fuerte volumen para mover el mercado hacia donde quieran las manos fuertes de cara al vencimiento de derivados de mañana.
"Me ha gustado a este respecto este comentario de Daniel Pingarron de IG Markets:
Creo que Yellen hará lo mismo que Bernanke hace dos semanas, cuando alertó de nuevos riesgos económicos y de una inflación muy baja.

Por ello, creo que pospondrán la subida de tipos en EEUU para más adelante.
La decisión de hoy puede hacer que el S&P 500 supere los 2.000 puntos, pero como los inversores institucionales ya han tomado la decisión de hacia dónde invertir, podríamos tener cierta artificialidad en el comportamiento de hoy hasta el cierre.
Además, mañana hay cuádruple hora bruja.

Así que, LA CONCLUSIÓN LA TENREMOS QUE TOMAR AL CIERRE DE LA SESIÓN DE MAÑANA y, si el S&P 500 acaba mañana por encima de los 2.000 puntos, será una muy buena noticia para las bolsas internacionales.
Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/videos/ojo-hoy-s-p-500-cierra-encima-2-000-puntos-porque-puede-ser-289532#ixzz3m0ahOrc8



Sabiendo la decisión de la FED, y viendo la reacción de los mercados... :


 Análisis final de la reunión de la FED.
El mercado cree que la FED no sube tipos hasta finales de año como pronto, o puede que ni eso. http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/analisis-final-reunion-fed-mercado-cree-fed-no-sube-tipos-hasta-289561


 
La Reserva Federal no toca tipos en una votación de 9 a 1 favor de este hecho, con Lacker votando en contra, pero ojo con un miembro pidiendo tipos negativos en el debate según ha reconocido Yellen.

La FED ha intentado dejarse la puerta abierta a futuras subidas de tipos, pero ha usado la excusa de la inflación. Lo tenía fácil, el IPC está bajísimo (no así la subyacente que está en el +1,8%). Han dicho que subirán tipos cuando se vea claro que la inflación va camino del objetivo del 2% y para eso parece que queda bastante.

Nosotros podemos hacer todas las interpretaciones que queramos, que aquí lo que cuenta es lo que diga el mercado, y está hablando alto y claro.

Los futuros sobre fondos federales que daban claras posibilidades de subidas de tipos en octubre ahora mismo solo dan el 17% de posibilidades, vamos que no se ve que vaya a haber subidas, pero es que los futuros de diciembre dan el 47% tan solo de posibilidades cuando antes de la reunión se daba casi el 64%.

Queda muy claro que el mercado no ve ninguna posibilidad de subida de tipos hasta diciembre, y aun así tampoco lo tiene claro

Y no me extraña, los datos macro no están siendo nada buenos, y China amenaza cualquier día de estos, con no poder seguir inventándose los datos y dar un susto.

Por lo tanto para las bolsas, esta es una muy buena noticia, pero ahora mismo no están subiendo, ¿por qué?

Pues que hay que tener en cuenta más cosas:
.)como por ejemplo que en la subida previa puede que ya se hubiera descontando tipos,
.)pero sobre todo, porque el S&P 500 se ha encontrado en el camino con la durísima resistencia psicológica de los 2.000 puntos.
Ha intentado pasar dos veces y en ambas ha salido papelón.

Pero desde luego el que la FED no vaya a subir tipos es una muy buena noticia para bolsas y bonos, y mala para el dólar. Y lo demuestra el euro subiendo más del 1%, o el bund, subiendo 90 puntos, las bolsas como siempre son más complicadas de entender.


Saludos,
PD fundamental-
Nunca antes las empresas del Ibex 35 habían cosechado, en conjunto, unos beneficios tan altos durante el primer semestre.
Además, al cabo del año se prevé que repitan hazaña firmando el mejor ejercicio de su historia. 
Esto podría dar alas al Ibex 35, que se ha quedado retrasado con respecto a sus homólogos europeos.   
       
Después de que Inditex, como siempre, desfilara más tarde que el resto de sus compañeras del Ibex 35, ya podemos hacer un balance de lo que ha dado de sí el 1Semestre2015 en cuanto a beneficios.

Así pues, en total las 35 empresas del selectivo han sumado unas ganancias netas de €21.626,66 millones (+40% interanual). 
ADEMÁS,
parece que las empresas del selectivo repetirán hazaña pues, si en 2014 celebraban a bombo y platillo la cifra histórica de 32.000 millones con la que firmaban el ejercicio, este año se prevé que lo acaben con un beneficio neto récord de €38.137,481 millones. 

... si no existieran el 27S, ni el 20D ...


3 comentarios:

  1. 18 de septiembre.-

    PIVOT POINTS (8:32)
    1ª resistencia =10.158
    Pivot =10.073
    1º soporte = 9.889
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-289574

    CUÁDRUPLE HORA BRUJA DE VENCIMIENTOS
    12:00 – Eurostoxx
    13:00 – DAX

    COMENTARIOS DE PRIMERA HORA
    * Muy muy buena noticias para la banca española. Bruselas da por buenos los créditos fiscales (más de €27.000 millones de recursos propio)
    * Inditex. HSBC sube precio objetivo de 28 a 29 euros
    * Banco de Santander. Citi sube de neutral a comprar. Ojo que esto puede ayudar mucho al valor. Sube de 5,5 a 6,10 euros el precio objetivo
    * La no subida de precio del dinero beneficia a las utilities y a las constructoras (sectores muy endeudados)
    * La decisión de la FED hace subir el € … y ello no beneficia a los exportadores

    LOS FUTUROS EUROPEOS SON BAJISTAS ENTES DE LA APERTURA
    ---> Hoy voy a apostar fuerte (por supuesto, intradía, y especulativamente) poniendo tres órdenes de compra tipo STOP LOSS FIJO (es decir, a ese precio fijo) de 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE cada una
    ---> una orden en el nivel 9.996 (cierre de ayer -1%)
    ---> otra orden en el nivel 9.946 (cierre de ayer -1,5%)
    ---> y otra orden en el nivel 9.895 (cierre de ayer -2%)
    Cualquiera que sea la orden que se materialice primero, automáticamente anulo las otras ordenes

    El mercado abre (10.016)
    Y se decanta por bajar

    A los pocos minutos de la apertura se materializa mi orden de compra STOP LOSS FIJO de 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.996
    ---> Anulo las otras dos órdenes de compra
    ---> Tengo 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.996
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL para 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, con margen de riesgo del 0,5%, está inicialmente en el nivel 9.946 (9.996 -0,5%)
    ---> Pongo dos STOP LOSS FIJOS
    .)de 250% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 10.051
    .)y de 250% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 10.101

    El STOP LOSS MÓVIL para 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, con margen de riesgo del 0,5%, sube al nivel 9.989 (10.039 -0,5%)

    Me ha saltado el STOP LOSS MÓVIL para 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.989
    ---> Cancelo las órdenes pendientes
    ---> Vendo mi 500% POSICIÓN IBEX FUTURO SEPTIEMBRE en el nivel 9.989
    ---> Tengo una pérdida de 5x7 “ticks” = -35 “ticks” (+25 para gastos) = -60 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 baja a 14.339 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Vuelvo a estar fuera de mercado

    EL AVISO QUE DEBEMOS TENER MUY EN CUENTA:
    La FED no subió tipos pero la preocupación ahora está en los términos utilizados en el comunicado.
    Porque no es lo mismo
    * no subir los tipos porque el momento no ha llegado por tener baja inflación,
    * que no subirlos porque HAY NUEVAS AMENAZAS DE MEDIO Y LARGO PLAZO:
    .)los datos macro no están siendo nada buenos en USA
    .)el comercio internacional baja en volumen
    .)las materias primas están en mínimos de muchos años (CURIOSAMENTE, la decisión de la Fed hace bajar el US$, y ello debería dar soporte a los commodities … SIN EMBARGO, en estos momentos las petroleras descienden -1,19% y los recursos básicos casi el -1%, ya que un nuevo aviso desde un banco central acerca de lo que puede venir de peligro desde los países emergentes, no son buenos indicativos para la demanda).
    .)China amenaza cualquier día de estos, con no poder seguir inventándose los datos y dar un susto

    ---> Esto último (que fue el motivo expuesto por la Fed) supone UNA AMENAZA PARA LOS MERCADOS.

    De momento el mercado cerró en negativo en Wall Street y nos deja con giros bajistas en todos los índices importantes.
    Hoy es el vencimiento, así que DEBEMOS TENER MUCHO CUIDADO MIENTRAS NO SUPEREMOS LOS MÁXIMOS.
    Pasarse de listo (como yo he hecho hoy) tienes sus consecuencias negativas, por mucha cautela que pongas.

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  2. 18 de septiembre (2).-

    EUROSTOXX
    Parece que los leones estaban cortos
    El vencimiento del futuro del eurostoxx se está forzando fuertemente a la baja...pero muy fuertemente...
    Ha sido pasar el vencimiento de las doce y hay una recuperación clara al alza de todos desde mínimos.

    DAX
    Conforme se acerca el vencimiento, vuelve claramente la presión bajista
    Definitivamente parece que las manos fuertes estaban bajistas en este vencimiento en Europa, muy importante ver qué pasa a partir de las 13h05 cuando hayan pasado los vencimientos, ahí se verá el primer atisbo de cómo están posicionados para el siguiente vencimiento.
    A las 13h00 terminaba el vencimiento de futuros en el entorno de 10.000, pero en los 5 minutos en los cuales se entraba directamente en el vencimiento de opciones lo han tumbado casi 70 puntos. Con lo cual todo parece indicar que la exageración en la caída europea de hoy puede estar muy inducida por estos vencimientos.

    Aún queda esta tarde los vencimientos del CAC de Francia y los del Ibex, pero los que de verdad pesan son Eurostoxx y DAX,.

    Han pasado los vencimientos de derivados donde se ha visto claramente que las manos fuertes estaban bajistas.
    Y una vez pasado el vencimiento se sigue vendiendo agresivamente. Muy mala señal.
    Esto ya es el típico movimiento psicológico, que nos podría indicar que las manos fuertes tenían claro que tras la FED iban a vender pasara lo que pasara...
    Mal asunto si esto no se corrige de aquí al final del día en Wall St.

    AHORA LE TOCA AL IBEX 35
    Es el momento de tomar alguna posición.
    Me decido a poner orden de compra de 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.800

    La orden se materializa.
    ---> Tengo 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.800
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL para 500% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, con un margen de riesgo del 1%, está inicialmente en el nivel 9.702 (9.800 -1%)
    ---> Pongo tres STOP LOSS FIJOS
    .)de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.855
    .)de 200% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.880
    .)de 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.905

    BUEN GRÁFICO DEL S&P 500 (16:49)
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/buen-grafico-del-s-p-500-289705

    Se materializa la primera orden de venta en el nivel 9.855
    ---> Vendo 200% POSICIÓN IBEX FUTURO SEPTIEMBRE en el nivel 9.855
    ---> Tengo un beneficio de 2x55 “ticks” = +110 “ticks” (-10 para gastos) = +100 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 14.439 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Mantengo 300% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE
    ---> Modifico el STOP LOSS MÓVIL para 300% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, que, con un margen del 1% , ahora está en 9.756 (9.855 -1%)

    También se materializa la segunda orden de venta en el nivel 9.880
    ---> Vendo 200% POSICIÓN IBEX FUTURO SEPTIEMBRE en el nivel 9.880
    ---> Tengo un beneficio de 2x80 “ticks” = +160 “ticks” (-10 para gastos) = +150 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 14.589 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Mantengo 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE
    ---> Modifico el STOP LOSS MÓVIL para 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, que, con un margen del 1% , ahora está en 9.781 (9.880 -1%)

    ¡¡¡Vaya bandazos ha tenido el Ibex en su vencimiento:
    15:25 = 9.790
    16:38 = 8.823
    17:04 = 8.889
    17:12 = 9.845 (nivel en el que cerró el vencimiento septiembre)
    17:15 = 9.804 !!!
    17:30 = 9.826

    Al cierre:
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 14.589 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Mantengo 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE
    ---> El STOP LOSS MÓVIL para 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, con un margen del 1% , ahora está en 9.790 (9.889 -1%)
    ---> Tengo un STOP LOSS FIJO para 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.905

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  3. 21 de septiembre.-

    Como dije en el comentario anterior:
    ---> Mantengo 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE
    ---> El STOP LOSS MÓVIL para 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE, con un margen del 1%, ahora está en 9.790 (9.889 -1%)
    ---> Tengo un STOP LOSS FIJO para 100% POSICIÓN IBEX FUTURO OCTUBRE en el nivel 9.905

    PIVOT POINTS (8:32)
    1ª resistencia = 9.963
    Pivot = 9.874
    1º soporte = 9.709
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-289721

    El IBEX FUTURO OCTUBRE abre a la baja (9.797), y escapa al alza hasta el nivel 9.940

    El STOP LOSS FIJO se materializó en el nivel 9.905
    ---> Vendo 100% POSICIÓN IBEX FUTURO SEPTIEMBRE en el nivel 9.905
    ---> Tengo un beneficio de 1x105 “ticks” = +105 “ticks” (-50 para gastos) = +100 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 14.689 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Cancelo las órdenes y STOPs pendientes
    ---> Estoy fuera del mercado

    Me parece sorprendente que haya saltado el STOP LOSS FIJO (9.905) en vez del STOP LOSS MÓVIL (9.790).
    Desde luego, yo, hasta el día 28-S, no me creo nada de nada.

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