lunes, 26 de octubre de 2015

Situación y Perspectivas Ibex 35 (25 de octubre 2015)


Situación y Perspectivas Ibex 35
(25 de octubre 2015)

 

 

*** Como advertimos al cierre de la pasada semana, LAS VENTAS DE LAS MANOS FUERTES estaban en los niveles más bajos desde el mes de junio y por debajo de la media anual… mientras LAS COMPRAS, aunque no estaban en nivel récord de este año, lo rozaban (ver mi comentario “16 de octubre (3).-” en http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/10/factores-adelantados-de-la-eurozona.html?showComment=1445009170910#c6143036256377863116).

Curiosamente, ello me impulsó a tomar posiciones el lunes 19 antes de mi ausencia del mercado.
Caí en la trampa…
Los leones me comieron mis posiciones a la baja, dándome un buen mordisco al talego (como reconocí en los comentarios “19 de octubre” y “21 de octubre” de mi colaboración “Crecimiento económico Eurozona (septiembre)” … ver en  http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/10/factores-adelantados-de-la-eurozona.html)

 
*** Como pueden observar en el gráfico que aporto:

 
Tras las bajadas de esos días (en los que las manos fuertes aumentaban sus saldos positivos)...
Tuve la suerte de que (como reconocí en los comentarios “22 de octubre”, “22 de octubre (2)”,  “23 de octubre” y “23 de octubre (2)” de mi colaboración “Renta y Patrimonio de los españoles (1Sem2015)” … ver en http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/10/renta-y-patrimonio-de-los-espanoles.html) pude unirme a los leones el jueves y el viernes.

 
*** En efecto, hemos cerrado la semana con dos días fuertemente alcistas en Europa a lomos de:
1.-Las palabras de Draghi el jueves...
2.-Acompañas por el apoyo del PBoChina que:
*otra vez ha bajado tipos -¡¡¡por 6ª vez en menos de un año!!!- 
y
una rebaja del 0,5% del coeficiente de caja de todas las entidades financieras del país (el porcentaje de activos que los bancos deben mantener en reservas líquidas), hasta el 17,5%.
(Con ambos movimientos, las autoridades pretenden abaratar y aumentar el crédito). 
3.-Los buenos resultados de algunas tecnológicas también han catapultado al Nasdaq.

 
*** PERO

1.-Por un lado el discurso de Draghi de más QE, que nos ha puesto las pilas especialmente en Europa...
también ha hecho subir mucho a la deuda de la eurozona (inflando aún más la burbuja de la deuda pública), que el viernes por la mañana tenía rentabilidades negativas en los bonos españoles e italianos a 2 años, por primera vez en la historia (bono español a 2 años rentabilidad -0,027%, italiano -0,005%, alemán -0,346%)…
Estos son sabios inversores, como les gusta decir a los políticos...
Luego, cuando algún día los bonos caigan, serán malvados especuladores los que venden.
Porque comprar bonos con rentabilidad negativa es de ser un sabio inversor (¿¿¿???)...
Faltaría más.

 
2.-Con todo este festival alcista a quien le llega la hora de la verdad es al S&P 500. En este momento como podemos ver estaría pasando la media de 200, pero no parece muy probable que ese nivel caiga a las primeras de cambio así como así.

 

Desde luego en las pocas veces en que esto sucede a continuación viene una subida tremenda, pasó hace no muchos meses, y es un fenómeno raro, pero vean la reacción posterior:



Ahí lo tienen exactamente en octubre del año pasado, paso a la primera y luego fue imparable.
Vamos a ver qué pasa en estos niveles.


3.-
Lo que pasa es que tenemos que tener en cuenta otra cuestión: Europa ahora tiene gasolina propia, con el tema del QE … ¿podríamos subir más en proporción que EEUU o comportarnos mejor?

Pues sí que puede ser, si nos fijamos por ejemplo, en el gráfico del Dax contra el del Dow Jones, y sacamos el spread.


 

 
Como vemos el spread estaba en un canal bajista desde hace tiempo, y la subida de  Europa de los dos últimos días nos ha llevado al techo del canal, justo ahí.
Si se rompe podría seguir subiendo y llevaría a Europa a hacerlo mejor que EEUU. Incluso nosotros podríamos estar subiendo y el S&P 500 detenido en la resistencia.
Otra cosa es que baje EEUU, ahí ya está más difícil…

 
4.- EL SALDO DE LAS MANOS FUERTES SIGUE AUMENTANDO, demostrando con hechos que han visto como muy positivo las declaraciones y compromisos del BCE, incrementando las compras y descendiendo las ventas.
Han acertado de pleno.
Los mercados ven oportunidad de tener dinero barato más tiempo y lo están aprovechando en una época que nos puede llevar a fin de año acompañando a varias pautas que se suman a los resultados de las tecnológicas como Microsoft o Amazon muy buenos, así que la corriente es positiva.

 
5.- ¿¿¿ TODO COLOR ROSA ???
Pues no lo veo tan claro respecto al Ibex, que ha subido menos que los otros grandes índices europeos  

*Desde la perspectiva fundamental
.)lastrado por los bancos (que saben que el QE les baja los márgenes y eso les puede perjudicar)... y, no olvidemos, que los bancos pesan mucho en el Ibex
.)al producirse en una coyuntura en la que, por culpa de las incertidumbres políticas que provocan el 20-D, los empresarios empiezan a estar en un ·wait and see” en lo referente a decisiones inversoras

*Desde la perspectiva técnica
.)por un lado, el futuro del Ibex ha tocado la media de 200 sesiones (que otros índices han superado con esta subida), y se ha parado, esperando acontecimientos,
.)y, por otro, como nos advierten los amigos David y Jordi, se prevén fuertes caídas en un futuro próximo

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***si no existiera el 20-D,
MI RECOMENDACIÓN BÁSICA SERÍA ALCISTA…

***pero el 20-D, y sus incertidumbres, son una realidad
MI RECOMENDACIÓN ES:
a) operar -ya sea con posiciones largas o/y cortas- con FUTUROS IBEX pero SOLO con TÉCNICAS DE TRADING para OPERACIONES INTRADÍA
b) operar con FUTUROS EUROSTOXX

6 comentarios:

  1. 26 de octubre.-

    *** PIVOT PONTS IBEX (08:24)
    1ª resistencia 10.552
    PIVOTE 10.461
    1º soporte 10.377
    2º soporte 10.294
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-294159

    Creo que hoy será un día de consolidación (bajista) de las fuertes alzas anteriores.

    Pongo dos órdenes de compra de 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE
    *una en el nivel 10.461 (nivel pivote del día)
    *y otra en el nivel 10.377 (nivel 1º soporte del día)

    La apertura se hace en el nivel 10.422
    --->Se materializa la orden más alta, pero al precio de apertura
    --->Tengo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.422
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,75%, inicialmente en el nivel 10.344 (=10.422 -0,75%)
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%, inicialmente en el nivel 10.318 (=10.422 -1%)
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.477
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.527

    Media hora más tarde se materializa la 2ª orden de compra en el nivel 10.377
    --->Tengo 1.000% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel medio 10.400 (10.399,5 exactamente)
    ---> Modifico el primer STOP LOSS MÓVIL a venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, inicialmente en el nivel 10.348 (=10.400 -0,50%)
    ---> Modifico el segundo STOP LOSS MÓVIL a venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%, inicialmente en el nivel 10.296 (=10.400 -1%)
    ---> Modifico el primer STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE al nivel 10.455
    ---> Modifico el segundo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE al nivel 10.505

    Poco después de las 14:00 horas me salta el primer STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.455
    ---> Con un beneficio de 55x5=+275"ticks" (-25 "ticks" para gastos) = +250 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 23.720 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> El primer STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, sube al nivel 10.403 (=10.455 -0,50%)
    ---> Cancelo el segundo STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%
    ---> Mantengo el segundo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.505

    Antes de comer (14:30) el STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, sube al nivel 10.418 (=10.470 -0,50%)
    Con la horquilla 10.418 (STOP LOSS MÓVIL) / 10.505 (STOP LOSS FIJO) me retiro

    Al volver online confirmo que se materializó el STOP LOSS MÓVIL en el nivel 10.418
    ---> Con un beneficio de 18x5=+90"ticks" (-25 "ticks" para gastos) = +65 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 23.785 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Cancelo las órdenes pendientes

    ***ESTOY FUERA DEL MERCADO

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  2. ***El BULLISH CONSENSUS de MARKET VANE (15:39)
    Este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors)
    La lectura semanal baja a 56% desde el 59% de la semana pasada.
    La media de cuatro semanas sube a 54,75% desde 53,25% (recuerdo que por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, y se considera bajista el nivel inferior a 50%).
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-294281

    ***MUNDO HEDGE FUND (16:43)
    El saldo de los institucionales al cierre del viernes sigue siendo comprador y un pelín más alto que el jueves, así que de momento el mercado tiene su apoyo.
    Vital vigilar cómo se comportan.
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-294301

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  3. 27 de octubre.-

    ***Recuerdo lo escrito en mi comentario final de ayer
    *sobre el BULLISH CONSENSUS de MARKET VANE
    *y sobre el saldo de los institucionales al cierre del viernes

    *** PIVOT PONTS IBEX (08:17)
    1ª resistencia 10.490
    PIVOTE 10.425
    1º soporte 10.381
    2º soporte 10.336
    3º soporte 10.272
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-294326

    NIVELES S&P 500
    Nivel S&P 500 a las 16:30 de ayer (cierre bolsas europeas) = 2.063,50
    Nivel S&P 500 a las 21:00 de ayer (cierre Wall Street) = 2.063,00
    Nivel S&P 500 a las 08:45 de hoy (mercado overnight) = 2.060,50

    Creo que hoy será un día bajista de consolidación

    Pongo dos órdenes de compra de 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE
    *una en el nivel 10.381 (nivel 1º soporte del día)
    *y otra en el nivel 10.336 (nivel 2º soporte del día)

    La apertura se hace en el nivel 10.412 (debajo del nivel pivote)
    Pocos minutos más tarde se materializa la primera orden de compra
    --->Tengo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.412
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, inicialmente en el nivel 10.360 (=10.412 -0,75%)
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%, inicialmente en el nivel 10.308 (=10.412 -1%)
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.467
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.517

    Una hora más tarde se materializa la segunda orden de compra en el nivel 10.336
    --->Tengo 1.000% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel medio 10.360 (10.359,5 exactamente)
    ---> Modifico el primer STOP LOSS MÓVIL a venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, inicialmente en el nivel 10.308 (=10.360 -0,50%)
    ---> Modifico el segundo STOP LOSS MÓVIL a venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%, inicialmente en el nivel 10.256 (=10.360 -1%)
    ---> Modifico el primer STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.415
    ---> Modifico el segundo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.465

    No me gusta ni un pelo que no haya sido capaz de llegar al nivel pivote
    Si vuelve al nivel 10.365 reduciré posiciones a 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE
    Dicho y hecho: reduzco posiciones a 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.365
    ---> Con un beneficio de 5x5=+25"ticks" (-25 "ticks" para gastos) = +0 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sigue en 23.785 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    --->Tengo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel medio 10.359
    ---> Modifico el primer STOP LOSS MÓVIL a venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, en el nivel 10.333 (=10.385 -0,50%)
    ---> Modifico el segundo STOP LOSS MÓVIL a venta 250% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%, en el nivel 10.281 (=10.385 -1%)
    ---> Mantengo el STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.415
    ---> Cancelo el STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.465

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  4. 27 de octubre (2)

    ***Se acaba de anunciar una declaración institucional pública del Presidente del Gobierno para las 14:00 horas.
    Automáticamente vendo mi posición 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.345
    ---> Con una pérdida de 14x5=70"ticks" (+25 "ticks" para gastos) = -95 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 baja a 23.690 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Cancelo todas las órdenes pendientes
    ---> ESTOY FUERA DE MERCADO

    ***Hice bien en reaccionar inmediatamente.
    El IBEX FUTURO NOVIEMBRE cayó hasta el nivel 10.252 tras la declaración institucional pública del Presidente del Gobierno
    Al comprobar que era una declaración institucional de contundente advertencia, sin actuación posterior, puse una orden market de comprar mi posición 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE
    La orden se materializó en el nivel 10.273
    --->Tengo 600% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.273
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 600% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, inicialmente en el nivel 10.222 (=10.273 -0,50%)
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.328
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.378

    ***Se materializa el primer STOP LOSS FIJO de venta 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.328
    ---> Tengo un beneficio de 55x3=165"ticks" (-15 "ticks" para gastos) = +150 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 23.840 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Mantengo 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel medio 10.273
    ---> Modifico el STOP LOSS MÓVIL a venta de 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, que ha subido al nivel 10.278 (=10.330 -0,50%)
    ---> Mantengo el STOP LOSS FIJO de venta 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.378

    ***Se materializa el STOP LOSS MÓVIL de venta de 300% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.278
    ---> Tengo un beneficio de 5x3=15"ticks" (-15 "ticks" para gastos) = +0 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sigue en 23.840 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Cancelo las órdenes pendientes
    ---> ESTOY FUERA DE MERCADO

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  6. 28 de octubre.-

    *** PIVOT PONTS IBEX (08:24)
    2ª resistencia 10.720
    1ª resistencia 10.499
    PIVOTE 10.279
    1º soporte 10.156
    2º soporte 10.034
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-294522

    ***Creo que hoy será un día ligeramente alcista de consolidación
    Pongo una orden de compra de 1.000% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.279 (pivote al inicio del día)

    ***El IBEX FUTURO NOVIEMBRE abre en el nivel 10.277.
    A ese precio se ejecuta mi orden
    --->Tengo 1.000% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.277
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, inicialmente en el nivel 10.226 (=10.277 -0,50%)
    ---> Pongo STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%, inicialmente en el nivel 10.174 (=10.277 -1%)
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.332
    ---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.382

    ***Antes de 40 minutos más tarde me salta el primer STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.332
    ---> Vendo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.332
    ---> Con un beneficio de 55x5=+275"ticks" (-25"ticks" para gastos) = +250 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 24.090 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Mantengo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.277
    ---> Cancelo el STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 1%
    ---> El STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE, con un margen de pérdida del 0,50%, ha subido al nivel 10.312 (=10.364 -0,50%)
    ---> Mantengo el segundo STOP LOSS FIJO de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.382

    ***Después de las 11:30 me ha saltado el STOP LOSS MÓVIL de venta 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.312 (=10.364 -0,50%)
    ---> Vendo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.312
    ---> Con un beneficio de 35x5=+175"ticks" (-25"ticks" para gastos) = +150 "ticks"
    ---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 24.240 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
    ---> Cancelo las órdenes pendientes
    ---> ESTOY FUERA DE MERCADO

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