lunes, 30 de noviembre de 2015

Diario económico-bursátil 30noviembre



Diario económico-bursátil 30noviembre
 
Resumen de la sesión de ayer
Jornada de claras alzas en Europa, sobre todo por la esperanza que se despertó ayer tras las filtraciones de Reuters, de que el BCE está planeando tomar más medidas. 
El Dax (+1,34%) ha roto resistencias tras un mes de acoso a las mismas,
Y el Eurostoxx (+1,08%) está empezando a pasar.
El IBEX /(+0,98%) sigue siendo el alumno más lento
Hoy no ha habido sesión en Wall Street, por la festividad de Acción de Gracias
Cierre ayer IBEX FUTURO DICIEMBRE en el mercado regular = 10.291,6
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO
 
 
 El spread DAX/IBEX alcanzó el viernes máximos anuales

 
 
Mundo Hedge Funds (miércoles 16:45)
El saldo al cierre de ayer de las instituciones se mantiene neutral y la actividad ha bajado, algo propio de estos días, pero debemos estar atentos a lo que pueda pasar la semana que viene porque empieza el baile con los bancos centrales y abre el fuego el BCE son ese posible aumento del QE.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-funds-298329
 
 
 
 
PIVOT POINTS IBEX (08:15)
 
 
 
Recordemos ... Diciembre es alcista el 75% de los años desde 1950... Y es el mes más alcista del año !!!

 
Preapertura mercados europeos

¿Qué cómo ha comenzado la Gran Semana? Pues, siendo sincero, mal.
En Asia vemos a las bolsas en promedio con descensos del 0.7 %. El Nikkei a la baja un 0.7 %. Pero el mercado chino al menos se recupera de las pérdidas iniciales con subidas ahora de 0.27 %.

Las bolsas USA en futuros con descensos del 0,2%. El viernes con ligeros recortes. Pero, sin duda, la gran esperanza sigue siendo USA. Aunque los datos de ventas del viernes pasado se ven algo matizados cuando los sondeos apuntan a un creciente peso de las ventas online. Veremos qué ocurre hoy.
En Japón hemos conocido que la producción industrial ha subido un 1.4% mensual frente al 1,8% previsto. Las ventas al por menor suben, por el contrario, más de lo esperado un 1,1% desde el 0,3%.
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/vistazo-matinal-de-situacion-298641
 
 
Opinión personal
Mercado
1.-La clave de hoy es ver si se consolidan y refuerzan las fuertes subidas del jueves y viernes pasados, en la que se rompieron resistencias que costó más de un mes superar
2.- Por supuesto, será importante seguir de cerca el posicionamiento de las “manos fuertes” en la jornada de ayer, y, sobre todo, a partir de hoy.
3.-Ya tenemos que empezar a andar con tiento ... sólo quedan 15 sesiones para el 20-D  Digan lo que digan, les puedo asegurar que la salida de capitales es importante (y no se nota tanto en los mercados ... gracias al QE del BCE)
Fundamental/Estructuralmente
1.-En principio (los PMIs preliminares de Alemania y Eurozona fueron positivos), y más aún si el BCE refuerza el QE (y, con ello, baja el euro), los índices europeos tienen un claro recorrido alcista.
Y, TAMBIÉN, el IBEX.
2.-Como es lógico, en el IBEX tengo mis reservas si es todavía el momento (especialmente antes del 20-D, exclusivamente por motivos políticos).
--->
*Como es tradicional tras la subida previa, hoy espero la tradicional bajada al inicio del día (como recordarán, el viernes liquidé el resto de posición que me quedaba antes del cierre) .
.)por un lado, por la realización de beneficios de ayer (alias "consolidación")
.)la bajadas en Asia, y en los futuros USA, y ambos van o pueden influir hoy al inicio.
*Pero no creo que la bajada sea duradera, ni importante.
Después tendremos una buena subida.
 
 
***A las 9:25 el Ibex baja hasta el nivel 10.264 (MUY lejos del 1er soporte... señal de mayor fortaleza de lo que esperaba)
Ahí se gira al alza... y me percato de mi error de planteamiento inicial... por lo que cambio mi planteamiento materializando las pérdidas, y tomando posición alcista.
 

***A las 13:30 
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO (tras 3STOP LOSS FIJOs y 1 STOP LOSS MÓVIL)
--->PONGO nuevas órdenes STOP
.)de compra en el nivel 10.359
.)de venta en el nivel 10.306
Prefiero hacer un descanso mientras sigo analizando los nuevos datos
 
 

 

Avance de la Balanza de Pagos de septiembre 2015
 

 Según los datos estimados de avance, el superávit por cuenta corriente en septiembre de 2015 se situó en €1,9 miles de millones (mm), frente a €1,4 mm en el mismo mes de 2014. Esta evolución se explica por la reducción del déficit de la balanza de rentas primarias y secundarias, que compensó la ligera disminución del superávit de bienes y servicios. En particular, los pagos de bienes y servicios aumentaron a un ritmo superior al de los ingresos (4,5 % y 3,3 %, en tasas interanuales, respectivamente). Por su parte, el superávit de turismo y viajes se redujo levemente.
 

 El saldo de la cuenta de capital mostró en septiembre de 2015 un superávit de €0,4 mm.
 

---> El saldo agregado de las cuentas corriente y de capital (que determina la capacidad o necesidad de financiación de la nación) fue positivo en septiembre (€2,3 mm) y superior al del mismo mes del año anterior (1,4 mm).
En términos acumulados de los últimos doce meses hasta septiembre de 2015, se registró una capacidad de financiación por importe de €22,1 mm (+50,3% que le capacidad de financiación acumulada en el conjunto del año 2014, que alcanzó 14,7 mm (véase el gráfico adjunto).
 

 http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/15/Arc/Fic/presbe2015_54.pdf


http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/15/Arc/Fic/presbe2015_54.pdf

Destaco tres aspectos muy importantes:
1.-El déficit del comercio internacional de bienes y servicios no turísticos ha disminuido a €6.500 millones (-24,4% interanual)
2.-Mientras los ingresos por turismo y viaje crecieron +3,1% interanual, los pagos lo hicieron +5,5%... con lo que el saldo neto bajó 1,4%
3.- El saldo agregado de las cuentas corriente y de capital (que determina la capacidad o necesidad de financiación de la nación) creció hasta €13.200 millones (+140% interanual).


En el mes de septiembre, las salidas netas de la cuenta financiera (€4,4 mm), excluyendo el Banco de España, se produjeron por las inversiones de cartera (11,3 mm), como resultado de desinversiones de los no residentes y, en menor medida, por las inversiones directas (4,1 mm), que reflejaron tanto las inversiones directas de los residentes en el exterior como las desinversiones de los no residentes. En sentido contrario, la otra inversión registró entradas de capitales (10,9 mm), por las inversiones de los no residentes, que fueron superiores a las inversiones de los residentes en el exterior.

La posición deudora neta del Banco de España frente al exterior registró en septiembre de 2015 una disminución por importe de 0,8mm .

http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/15/Arc/Fic/presbe2015_54.pdf
Destaco dos aspectos muy importantes:
1.-Las salidas netas de la cuenta financiera, excluyendo el Banco de España crecieron hasta los €38.600 millones (+132,5% interanual).
Y ello a pesar de que en enero/abril 2015 hubo entradas netas (lo que nos expone claramente que desde las elecciones municipales, y de algunas CCAA ha aumentado la incertidumbre política, lo que ha causado salidas netas de capitales.
2.-Ello ha acontecido a pesar del QE del BCE, quien ga estado comprando deuda española durante todo el año.  
 
 
Ventas minoristas en octubre 2015
La variación MENSUAL del Índice de Comercio al por Menor a precios constantes es del 0,4% si se eliminan los efectos estacionales y de calendario
 


 
La TASA ANUAL del Índice General del Comercio Minorista a precios constantes se sitúa en el 5,8% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario, y en el 4,8% en la serie original.
ESPECTACULAR !!! ... y los demagogos nos quieren convencer de que España no avanza, y no se transmite a los ciudadanos.
---> Como pueden observar, en ambas mediciones, son las mayores subidas interanuales desde diciembre2014:
  
Veamos el desglose por productos y por modos de distribución (base 2010)


Y este crecimiento espectacular (15 meses consecutivos de crecimiento interanual), se produce ADEMÁS con la imparable multiplicación de las ventas por internet (que en muchos casos NO están incluidas en los datos de ventas de minoristas por su expedición desde el extranjero).

Vean su evolución en los últimos años:
... y en el 1Semestre2015 crecieron el 22% interanual
http://economia.elpais.com/economia/2015/11/27/actualidad/1448643745_777163.html





 
España recibe en octubre 6,5 millones de turistas no residentes (+9,7% interanual)
 
El futuro del Dax ha machacado ya sus resistencias, y el futuro del Eurostoxx a estas horas parece que por fin, tras más de un mes de asedio, está consiguiendo sobrepasar en serio a su media de 200, como vemos en este gráfico diario actualizado.
...
Y mientras, el futuro del Ibex quedándose descolgado de la fiesta.


***Se ha materializado mi orden de compra de STOP en el nivel 10.359
--->Tengo 4.000% FUTURO IBEX DICIEMBRE EN EL NIVEL 10.359

 

Encuestas de opinión sobre la futura evolución de las Bolsas
1.- Empecemos por los particulares y su encuesta de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales, que es el instrumento de sentimiento contrario que más fiabilidad tiene de todos los que se publican y que dan pie incluso a sistemas de trading
 
 
 
 

 
 
 
La media de 8 semanas sigue por encima de 30 nada menos que 10 semanas. Las lecturas previas han sido: 30,81%, 31,29%, 32,17%, 33,08%, 33,36%, 34,36%, 34,91%, 35,03%, 34,86%. Y 35,4% es la lectura actual

2.- El Bullish Consensus de Market Vane
Sus lecturas hay que tomarlas de manera muy diferente a las de la AAII. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors)..
Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.
*Pues bien, la lectura semanal sube a 62% desde el 59% de la semana pasada
*Y la media de cuatro semanas se mantiene en 62%, igual que las dos semanas previas.
Este indicador es el más efectivo que existe para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50. Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas.
 
Mundo Hedge Funds (16:56)
El saldo de las instituciones al cierre del viernes sigue más neutral que nunca con una marcada bajada de actividad, algo normal en el puente del día de Acción de Gracias.
Mañana sabremos cómo han comenzado la semana del dato de empleo de noviembre.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-298779
 
 
Resumen de la sesión
Jornada de subidas claras en Europa, con los mercados europeos descontando por anticipado las medidas que el BCE va a tomar el jueves.
El futuro del Dax ha roto resistencias y el del eurostoxx está cerca.
Hemos cerrado algo lejos de máximos porque Wall Street no estaba tan animado. 
Personalmente, cierro con 4.000% FUTUROS IBEX DICIEMBRE comprados en el nivel 10.359.
Con un máximo para los STOP MÓVIL en el nivel 10.406