viernes, 6 de noviembre de 2015

Atalaya económico/bursátil (6noviembre)


Atalaya económico/bursátil (6noviembre)

 




 


VENTAS MINORISTAS


 

 
ESPAÑA (INE)
 
 


 
 EUROZONA (EUROSTAT)
 

 
 
EUROZONA (MARKIT)
 

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Como bien pueden Uds. observar, aunque no con la fuerza que podría esperarse gracias a la expansiva política monetaria del BCE, el consumo privado, y el comercio minorista de la Eurozona, han superado la crisis, y avanzan positivamente.


Y, muy especialmente, en España  

 
 
 
***Cierre ayer IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el mercado regular = 10.406,80
Cierre ayer horario nocturno = 10.418,00
Apertura hoy = 10.387,00


 


 


***Mundo Hedge Fund (ayer 16:46)
Así están las manos fuertes
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador pero se ha reducido un poco con respecto ayer, así que el saldo a la espera del dato de mañana parece que es de mínimos más que de un convencimiento importante sobre el carácter del mismo. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-295835

 

 

*** PIVOT POINTS IBEX (08:13)
3ª resistencia              10.684
2ª resistencia              10.594
1ª resistencia              10.512
PIVOTE                     10.430
1º soporte                  10.340
2º soporte                  10.250
3º soporte                  10.168
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-295862

Vds. se preguntarán por qué hoy pongo el total de los parámetros...
Sencillo: La verdadera sesión de hoy empezará a las 14h30 cuando se dé el dato de empleo. Wall Street demostró ayer el respeto y las dudas que le generan esta publicación con el Doji que formó el S&P 500. La figura más fuerte de duda que se puede dar.
Siempre es un dato importante, pero en esta ocasión más aún porque tras las palabras de Yellen de esta misma semana, quedó claro, que si los datos confirman habrá subida de tipos, y este es el dato que más puede inclinar a la FED a la subida o a demorarla.  
Lo que empiezo a dudar es sobre si el mercado no empieza ya a tener descontada esta subida.
Ya veremos, lo importante es ver que reacción se tiene tras la cifra.
Toda la sesión va a estar supeditada a este dato

 

 

***Nivel del FUTURO S&P 500 al cerrar los mercados europeos (17:30) = 2.090,25
Nivel del FUTURO S&P 500 al cerrar Wall Street (21:00) = 2.094,50                      
Nivel del FUTURO S&P 500 overnight hoy a las 8:45 = 2.094,25 (+0,19% cierre ayer mercados Europa)
 

***Ya que ayer no pude seguir apropiadamente la jornada, he acudido al análisis del estimado profesor José Luis Cárpatos
"Al cierre. La espera al dato de mañana genera recogidas de beneficios puntuales en Europa" http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-espera-dato-manana-genera-recogidas-beneficios-puntuales-295845
... que termina:
"Resumiendo la sesión, jornada con mil resultados a descontar, pero donde Europa se ha encontrado importantes resistencias donde han aparecido papelones generales:
*los 5.000 del CAC,
*la directriz bajista desde abril en el DAX,
*y la media de 200 en el Eurostoxx 50.
Mucho tomate para romper en vísperas del dato de empleo en EEUU.
Al final el día termina con moderadas subidas en la mayoría de plazas europeas." 


Personalmente:
1.-En consecuencia con lo expuesto, hasta las 14:30 (y, mejor aún, hasta las 15:00, para descontar la reacción inicial de las manos fuertes al dato de empleo), recomiendo posiciones reducidas.
 
2.-Al igual que ayer, creo que tendremos una apertura bajista de barrida de posiciones, para, después, girar alcista
---> Consecuentemente, en la apertura, voy a poner una orden de venta de 1.000% IBEX FUTURO NOVIEMBRE

 
***El mercado abre en el nivel 10.387
---> Tengo 1.000% IBEX FUTURO NOVIEMBRE VENDIDOS en el nivel 10.387
 ---> Pongo 2 STOP LOSS MÓVIL de compra de 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE
.)uno con un margen de pérdida del 0,5%, inicialmente en el nivel 10.439 (=10.387 +0,5%)
.)otro con un margen de pérdida del 1%, inicialmente en el nivel 10.491 (=10.387+1%) 
---> Pongo 2 STOP LOSS FIJO de compra de 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE
.)uno en el nivel 10.332
.)otro en el nivel 10.282

 
 
***A las 09:21 el estimado José Luis Cárpatos nos señala:
 
 

 
***A las 09:48 se materializa el primer STOP LOSS FIJO de compra de 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.332
--->Con un beneficio de 55x5=+275 "ticks" (-25 para gastos) = +250 "ticks
---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 30.200 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
--->Mantengo el otro STOP LOSS FIJO en el nivel 10.282
---> Cancelo el STOP LOSS MÓVIL DE 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE con un margen de pérdida del 1%
---> Mantengo el STOP LOSS MÓVIL DE 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE con un margen de pérdida del 0,50%, que ha bajado al nivel 10.383 (10.332 +0,5%)

 
***Tras tocar un mínimo en el nivel 10.322, el mercado se gira al alza
---> Con ese mínimo, el STOP LOSS MÓVIL DE 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE con un margen de pérdida del 0,50%, que ha bajado al nivel 10.373 (10.322 +0,5%)

 
***A las 11:00 horas se mantiene la horquilla en el nivel 10.373 (STOP LOSS MÓVIL) / 10.282 (STOP LOSS FIJO)




PRODUCCIÓN INDUSTRIAL

 
ESPAÑA (INE)

En septiembre 2015 la tasa anual del Índice de Producción Industrial se sitúa en el 3,8% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario, y en el 4,0% en la serie original

  
 


 

 
ESPAÑA (MARKIT)

 


 

EUROZONA (Eurostat)




 

 

EUROZONA (MARKIT)

 

 




Evolución de la compraventas de viviendas en España



***A las 13:30 horas se mantiene la horquilla en el nivel 10.373 (STOP LOSS MÓVIL) / 10.282 (STOP LOSS FIJO)

 

 
***Como tengo comida fuera de casa, NO estaré online cuando salga el dato de empleo USA...
Consecuentemente, es de suponer que la horquilla se rompa por un lado, o por el otro.
A la vuelta veremos las decisiones que tomaremos, tras saber la que han tomado las manos fuertes y sus maquinitas

 
 
***Al volver a casa a las 17:00 me encuentro con la sorpresa de que se han materializado las dos órdenes de compra:

1.-Primero se materializó el STOP LOSS FIJO EN EL NIVEL en el nivel 10.282 (en la barrida previa al dato)

2.-Y nada más salir el dato se materializó la otra compra (al estar ausente no pude cancelar) del STOP LOSS MÓVIL en el nivel 10.373 (llegó a alcanzar el nivel 10.465).
 
 

***Consecuentemente:
1.- Compré 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.282
--->Con un beneficio de 105x5=+525 "ticks" (-25 para gastos) = +500 "ticks
---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 30.700 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
2.- Compré 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.373
---> Al conectarme online  (17:05) estaba en el nivel 10.413
---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta en el nivel 10.428
---> Pongo STOP LOSS FIJO de venta en el nivel 10.403
---> Si no se vende antes, venderé a las 17:29

 
*** Me salta el STOP LOSS FIJO de venta en el nivel 10.403
---> Vendo 500% IBEX FUTURO NOVIEMBRE en el nivel 10.403
--->Con un beneficio de 30x5=+150 "ticks" (-25 para gastos) = +125 "ticks
---> El BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO 2015 sube a 30.825 "ticks" (versus 2.980 "ticks" en el año 2014, 5.115 en 2013, y 11.416 en 2012)
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 
 
***Habiendo ya subido al blog la operativa bursátil al volver a casa...
Sigamos con lo transcurrido en mi ausencia, y con otros temas

 

 

*** Dato de empleo de EEUU:
la subida de tipos en diciembre es segura (http://www.bls.gov/news.release/empsit.nr0.htm)

Creación de empleo no agrícola +271.000 cuando se esperaba +180.000.
Sector privado crea 268.000 empleos cuando se esperaban 165.000. Sector público +3.000
El dato anterior se revisa a la baja de 142.000 a 137.000 y el anterior al alza de 136.000 a 153.000

Participación de la fuerza laboral 62,4% el mismo anterior
Paro baja de 5,1% a 5%
Beneficios por hora +0,4% cuando se esperaba +0,2%, noticias alcistas para la inflación
Media agregada de horas semanales+0,3% y esto es indicador adelantado

---> es un dato explosivo, muy por encima de lo esperado en todas y cada una de sus líneas. Muestra un mercado laboral en el mejor momento de mucho tiempo, y condena definitivamente a la subida de tipos el mes que viene sí o sí.

 

 
 


Pues como ahora es un hecho que habrá subida de tipos, el US$ sube, y el €uro se desploma.
Esto viene de maravilla a las grandes exportadoras europeas (y no olvidemos que quien más exporta es el DAX.

Ojo porque Europa está atacando resistencias muy importantes:
*El futuro del DAX está claramente por encima de 11.000 y sobrepasando la gran directriz bajista desde abril.
*El futuro del Eurostoxx está sobrepasando media de 200,

Aunque aún es demasiado pronto, para estar seguros de nada.
Pero si terminaran de pasar, señal alcista.
Bueno son alcistas desde hace tiempo, pero aún lo serían más
 
 
 

 
 
*** MUNDO HEDGE FUND (16:56)
 El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo ligeramente comprador pero no a mucha distancia del neutral, así que, dado el dato de empleo que hemos tenido hoy, mucha atención a la lectura del lunes, que corresponde al día de hoy.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-296038


 

 

*** Al cierre de los mercados cash (17:30)
*DAX               +0,95%
*Eurostoxx       +0,58%
*Ibex               +0,21%
 
 

 


*** El pasado día 2 (ver http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/11/atalaya-economicobursatil-2noviembre.html) analizamos el Endeudamiento sectores privados no financieros en España (septiembre2015)

Hoy hemos podido ver un gráfico con la evolución de la tasa de variación interanual del crédito a los sectores privados residentes (por sectores de actividad), y constatar que...

LA TASA DE VARIACIÓN INTERANUAL DEL CRÉDITO A LOS SECTORES PRIVADOS RESIDENTES HA SIDO NEGATIVA PARA TODOS LOS SECTORES EN TODOS LOS ÚLTIMOS 4 AÑOS, tal y como venimos anunciando mes a mes en las colaboraciones del Blog:

 
 


 

... Como podemos fácilmente comprobar, el resultado neto de la banca española sobre los activos totales medios es demasiado ajustada, razón por la cual es más vulnerable a circunstancias adversas macroeconómicas
 
 
 

... Como consecuencia de ello, es comprensible que la rentabilidad de los fondos propios del sistema bancario español haya sido NULA en el conjunto de los últimos siete años: 

 
 

 
 
... Como consecuencia de ello, es comprensible que la evolución de las cotizaciones bursátiles de las entidades españolas sea mucho peor que las de sus pares europeos en este año 2015, especialmente tras las elecciones municipales y autonómicas de finales de mayo... por el temor de que se repitiesen en las elecciones generales del 20-D, los mismos resultados, y las consecuencias que ello acarrearía sobre la macroeconomía española:

 






 

5 comentarios:

  1. Hola buenos dias.
    Acabo de llegar al blog. Puedo ver en alguna pagina como reslizas la operativa en cuanto a tecnicas?
    Un saludo

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    Respuestas
    1. Estimado Alfredo,
      Para empezar quiero decirte que mi operativa bursátil SIEMPRE se ha basado en el análisis fundamental/estructural.
      Así lo he hecho tanto en ciclos alcistas, como en ciclos bajistas (que, por cierto, suelen ser los años más rentables)

      Lo que está ocurriendo ahora en España es una ANOMALÍA EXCEPCIONAL.

      Y como tal, si somos consecuentes, así debemos operar bursátilmente.

      Ya lo dije a finales de mayo: "España atraviesa un periodo político excepcional que, sin duda, afectaría a nuestra economía, y podría hacerlo brutalmente si el 20-D la ciudadanía decide dar el mando político a personajes radicales y anti-sistema".

      Consecuentemente, hay dos alternativas:

      1.-Seguir como si nada ocurriera ...
      En realidad, hoy por hoy, LA BASE FUNDAMENTAL/ESTRUCTURAL DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA ES 100% ALCISTA
      *superando su crecimiento a la media mundial, y doblando la media de la Eurozona,
      *siendo capaz de girar la tendencia de brutal crecimiento del paro ... incluso consiguiendo que la bajada de parados en España sea equivalente al 60,8% de la bajada de parados en toda la Eurozona (ver http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/11/atalaya-economica-1noviembre.html)
      *el consumo privado ha pasado de DEcrecer a crecer 50% más que la media del crecimiento en la Eurozona (como puedes ver en este post)
      *hemos sido capaces de pasar de una necesidad de financiación externa de casi €100 millardos en los años locos de la burbuja ... a una CAPACIDAD de financiación externa superior a los €21 millardos (+64,6% interanual) en los últimos 12 meses conocidos (sept.2014/agosto2015)
      ...
      *y otras muchas razones objetivas que puede leer en http://operarbolsa.blogspot.com.es/2015/10/1001-datos-del-crecimiento-de-la.html

      Desde finales de mayo NO practico esa alternativa...
      Lo he hecho público en numerosas ocasiones.
      Y, como la otra alternativa me está dando un resultado excepcional, así lo he recomendado públicamente muchas veces

      ...

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    2. ...

      2.- La otra alternativa es
      ***Tener en cuenta que la incertidumbre política es una realidad que:
      *ha postergado muchas decisiones económicas desde finales de mayo
      *han salido de España €34.300 millones en mayo/agosto2015 (en vez de los €11.450 millones que entraron en mayo/agosto2014)

      ***El día 26 de mayo escribí:
      "Desgraciadamente para España y los españoles, las elecciones han decidido un multicolor carajal para la gobernabilidad económica.
      Evidentemente, es de esperar que los koleteros y su compaña antisistema se centren una vez que aprendan que un Ayuntamiento, una Región, o una Nación es algo más complejo que una simple charla teórica en un aula universitaria o ante una cámara de TV...
      Pero, mientras tanto, desde el punto de vista de los mercados, y hasta las elecciones de diciembre, la evolución de la renta fija y variable estará en manos de los oportunistas y de los especuladores."

      ***...Y todavía podría empeorar muy negativamente, según cuál sea la decisión de los ciudadanos el 20-D

      ---> En consecuencia, .

      ***La operativa que utilizo la expongo DIARIAMENTE en la colaboración que esté viva ese día
      Ahora lo tengo más fácil pues procuro/aré subir una colaboración MOVIL (se va ampliando a lo largo del día) diaria.

      ***Por supuesto, los datos y hechos que se van conociendo/aconteciendo diariamente influyen en mi actividad del día.
      Y los suelo analizar diariamente

      ***Pero:
      A)SIEMPRE tener las ideas claras del objetivo de tomar una operación para el mismo día (para ello doy mucha importancia a:
      a)los PIVOT POINTS que diariamente expone EL trader español José Luis Cárpatos, que yo repito diariamente, con el link y hora correspondiente,
      b)la posición de las manos fuertes al final del día anterior, que, de nuevo, diariamente expone EL trader español José Luis Cárpatos que yo repito diariamente, con el link y hora correspondiente,
      c)los cierres diarios previos correspondientes del Ibex y S&P, tanto en el horario "abierto" como en el "overnight"
      d)las opiniones técnicas y de mercado que pueda tomar de los traders y/o agentes de confianza

      ***Y
      B)SIEMPRE con STOP MÓVIL (s) con un riego de pérdida PREDETERMINADO E INFLEXIBLE
      C)SIEMPRE con STOP FIJO (s) con un objetivo prudente PREDETERMINADO E INFLEXIBLE (normalmente 25/50/75/75 "ticks"...según el volumen de la posición, según sea la tendencia del día, y/o según tenga ya asegurado no perder)

      ***Con que se acierte la mitad de las veces ... tienes BENEFICIO REALIZADO ACUMULADO (no olvides que los STOP LOSS MÓVIL disminuyen las pérdidas de la mitad que no has acertado)

      ...

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    3. ...

      Esta es mi alternativa de operativa bursátil hasta el 20-D

      Según sea la decisión de los españoles el 20-D...

      ES MUY POSIBLE QUE ENTONCES SE PUEDA OPERAR DE OTRA MANERA

      ***CON CLARA TENDENCIA ALCISTA (la Bolsa española está infravalorada) si la decisión de los españoles es la continuar el camino de reformas estructurales, dentro de la legalidad vigente, y en concordancia con nuestros socios europeos.

      ***CON CLARA TENDENCIA BAJISTA si la decisión de los españoles es radical y/o populista

      Saludos,

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  2. Hola. Gracias por contestar me paso tu blog loz.
    Como ytulizas el pivot point. 25 25 75 75. Es el stop de salida en caso que resulte mal

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