martes, 12 de enero de 2016

Diario económico-bursátil 12enero




Diario económico-bursátil

12enero

 

Cierre del mercado (ayer)
La sobreventa intentó ayudar al mercado, pero el crudo sigue atento a los problemas de China
Empezábamos mal con otro desplome de la bolsa de China del 5%, pero la alta sobreventa forzaba un intento de rebote técnico a media mañana.
Pero no ha durado, y ha quedado en nada, ante la presión de la caída del petróleo que ha tocado mínimos de 12 años de nuevo.
La tendencia sigue siendo bajista.
Habrá rebotes, pero para que cambie la tendencia vamos a tener que sudar bastante. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-sobreventa-intento-ayudar-mercado-pero-crudo-sigue-atento-302965

 



 

Cierre de ayer del IBEX FUTURO FEBRERO
Veamos el gráfico de 5 minutos hasta el final del mercado extendido de ayer:


 
 

 

Cierre de ayer del IBEX CON DIVIDENDOS
Veamos el gráfico de 5 minutos de ayer:



 

 

 

 

MSCI World Index : evolución 4 años        (Fecha base=100) (€uros)



 

 

 

 



 

 

 

Mundo Hedge Fund  (18:03)
El saldo de las instituciones al cierre del viernes sigue siendo vendedor y ha vuelto a aumentar otra vez.
Unas compras que siguen muy bajas y buscando el mínimo de agosto.
Y las ventas, son menores que las del punto más negativo de diciembre, pero van de camino.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-302964

 

 



PIVOT POINTS al inicio del día


 

 

 

 

La prima de riesgo de España/Alemania/Italia

A 10 años, el diferencial entre España y Alemania sube a 128 puntos básicos, el más alto en 2 meses.
El diferencial entre España e Italia sube a niveles no vistos en bastantes días de 23 puntos básicos
Se nota el miedo y la inestabilidad política de España.




Preapertura mercados europeos (08:42)
Se espera una apertura bajista en Europa
 
Hay varios factores negativos.
1- Las intervenciones del banco central chino están provocando graves distorsiones en los mercados monetarios y hoy la tasa overnight de H. Kong se ha disparado del 14% al 66,81%. Casi nada.
2- La temporada de resultados en EEUU no empieza bien, y ayer Alcoa dio pérdidas con lo cual el valor empieza bajando 1,1% en el fuera de horas.
3- Pero sobre todo lo que más está perjudicando en la apertura es la renovada caída del petróleo. Otro fuerte tirón a la durante la madrugada, y ahora mismo dando nuevos mínimos de 12 años.
PERO


Hay varios factores positivos
1- Por un lado ayer dentro de lo que cabe no cerró mal Wall Street, con un cierto rebote al final, que le alejó de mínimos.
2.-Y hoy la bolsa de China ha estado tranquila cerrando en subida del 0,7%. Además las intervenciones del banco central chino, que veremos hasta donde aguanta, han vuelto a hacer subir al yuan
3- Corren rumores por el mercado, que han sido confirmados oficialmente por los responsables de petróleo de Nigeria que al menos tres miembros de la OPEP, contándoles a ellos, habrían solicitado una reunión de emergencia si bajaba de US$30.

Esto podría darle soporte al petróleo en US$30, y quizá generar en esa zona un rebote.
http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz3x15IowMf




 


Opinión personal

1.-Me sorprende la conclusión de mi estimado Jose Luis, cuando él mismo aporta argumentos positivos, además de los negativos.
2.-Lo que me sorprende es no ver otro argumento negativo muy real: la inestabilidad política española está ocasionando una clara salida de capitales de España.
--->
Creo que hoy, al igual que ayer, espero una apertura muy bajista, con una fuerte subida posterior.
Tras esa actuación, estoy neutro con respecto a lo que pueda pasar a continuación, aunque creo que SI habrá un cierre positivo hoy.

ESTOY FUERA DE MERCADO

---> Pongo una orden de compra de 10.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 8.800 (primer soporte al inicio del día)

 

***El mercado FUTURO IBEX FEBRERO abre en el nivel 8.833, y baja hasta el 8.804, para girar y subir posteriormente
--->
NO se materializa mi orden de compra pre apertura
Reconozco que estoy sorprendido por la relativa fuera en la apertura... aunque tampoco ha subido (hasta 8.881) lo que yo esperaba

***Esperemos que la subida que estamos viendo tenga un giro aceptable ... y ahí entraremos, aunque con menor volumen
 
 
 
***Elevo a 8.850 el nivel de mi orden de compra, aunque limitada a 4.000% FUTURO IBEX FEBRERO
 
***A las 10:13 (mientras estaba subiendo el inicio de la colaboración) se materializa mi orden de compra de 4.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> Tengo 4.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.850
---> Pongo 4 STOP FIJO en los niveles 8.880; 8.905; 8.930; y 8.955
---> Pongo 4 SYOP MÓVIL en los niveles último máximo intradía -0,25%; -0,5%; -0,75%; y -1%



 
***A las 10:27 se materializa mi primer STOP FIJO de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.880
 
 
 
  
DAX-Ibex, el spread se dispara por la tensión política
Al cierre de ayer:



A las 11:00 el DAX sube +1,84% y el IBEX +0,39%
 


 
***A las 11:04 se materializa mi segundo STOP FIJO de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.905

***A las 11:15 se materializa mi tercer STOP FIJO de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.930
 
 
 
Compraventas inscritas en los registros de la propiedad
(noviembre2015)
 
 
1.-

 
2.-

 
3.-


 
 
 
***A las 11:45 se materializa mi último STOP FIJO de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.955
---> ESTOY FUERA DE MERCADO
 
--->Veo más fuerza de rebote de la que me esperaba (DAX, Eurostoxx)
--->SE materializa mi desconfianza hacia el IBEX al ver como sigue agrandándose el spread DAX/IBEX
 
 
 
Veamos qué ocurre con el petróleo
 
1.-Primero analicemos la importancia del cierre de ayer en US$31,15, por debajo de los mínimos de la última crisis 2008/2009, bajando a los niveles del 2004


 
2.-Veamos ahora la evolución del día de hoy del crudo Brent:
 
Como podemos observar, tras tocar un nuevo mínimo en US$30,77... se gira al alza
Evolución que respalda el rebote de las Bolsas (ahora: DAX+2,51%...IBEX+1,13%)
 
 
 
 
 
 
***A las 13:00 vuelvo a poner orden de compra de 4.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.950
 
 


Balanza comercial de servicios de la UE en 2014
 
El superávit de la Balanza Comercial de Servicios de la UE bajó en 2014 por primera vez en los últimos cinco años
En 2014 se alcanzó un superávit de €162,9 millardos (=MM), 6,23% inferior al superávit de €175,6 MM en el 2013
Ello se debió a que las importaciones de servicios del resto del mundo crecieron más (desde €544.1 MM en 2013 a €602.0 MM en 2014, es decir, +11%) que las exportaciones (desde €719.6 MM en 2013 a €764.9 MM en 2014, equivalente a +6%)


 
 
Desglose por sectores de los servicios exportados e importados en 2014


 
 
Desglose por países de los servicios exportados e importados en 2014


 
 
 
 
***A las 13:30 elevo el precio de compra a 8.960, pero rebajando el monto a 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
 
 
 
 
Nuevos indicadores aportan mayor detalle al análisis de la actividad económica global
 
 
1.-Introducción: Compiling the new indices
The new indices are based on existing PMI survey data collected by Markit from over 30 countries, including all major developed and emerging nations (see appendix). Monthly data are available back to 2009. The indices cover several key variables from output and orders through to employment, prices and inventories (see appendix). As with all PMI indices, an index value in excess of 50 signals an increase/improvement on the prior month while readings below 50 point to a decrease/deterioration. The data are presented in seasonally adjusted format.
Each national survey panel is carefully constructed by Markit to accurately reflect the true structure of the economy and national data are weighted together according to each county’s contribution to global value added.
We have developed three new manufacturing indices: consumer goods, investment goods and intermediate goods. The first covers producers of both durable and non-durable consumer goods, from food & drink to white and brown goods such as refrigerators and TVs. Investment goods data are based on responses from producers of machinery, plant and equipment, which will therefore cover a large proportion of global capital expenditure.
Producers of intermediate goods are firms that supply inputs into the manufacturing process of other firms, such as car tyres, electronic components and packaging.
In the service sector, we split out firms whose customers are predominantly households from those that serve corporate customers, with a third category of financial service providers such as banks and insurance companies also monitored.
The industry sectors included in each new index is shown in the appendix. Some firms will naturally fall into two categories. Car firms for example provide vehicles to both households and companies, and hotels will cater to both holidaymakers as well as corporate guests, and likewise a manufacturing company may also provide consulting or support services to its customers. These firms are either dealt with by collecting data from more than one representative of the company to cover the different markets, or determining (often in consultation with the company) which is the most appropriate sector to assign the company to.
 
2.- Global manufacturing: output


Análisis de los datos
The sub-sector data broadly aggregate to the currently published J.P.Morgan Manufacturing and Services PMI indices, therefore helping to explain the monthly movements in these indicators.
Looking at manufacturing, the new indices show that producers of consumer goods, which account for one-third (32%) of global manufacturing value added, have been an important driver of the wider manufacturing recovery over much the past five years, especially during 2015. Low inflation, falling oil prices, resurgent real wage growth, higher employment and rising consumer confidence have all helped boost demand for consumer goods. Production of consumer goods also appears to be less cyclical than for other types of good (see chart).
Production of investment goods (some 22% of global manufacturing value added) acts as a proxy for capex, and it was interesting to see output exceeding the average rate of expansion seen across total manufacturing in the early stages of the post-recession recovery, most likely reflecting pent up demand from the downturn. Since mid-2010, the data suggest that global capex spend has broadly followed the manufacturing cycle, with the exception of 2012, when global production of investment goods fell sharply, attributable in part to increased economic uncertainty at the time amid the spiralling eurozone crisis.
Intermediate goods production is the largest of the three manufacturing sectors (accounting for 46% of global manufacturing value added) tends to fall to a greater extent than overall manufacturing output in times of weaker growth or downturns, possibly reflecting increased efforts by manufacturers to wind-down inventory levels.
 
 
 
3.- Global services: output


 
Análisis de los datos
The services PMI data are split into three sub-divisions, the largest of which is business services (accounting for almost two-thirds (64%) of services value added). Business services activity is highly correlated with manufacturing output (see chart), more so than the other two services sub-sectors, which highlights the dependence of certain services companies (personnel, transport, marketing etc) on the health of the manufacturing economy and to some extent illustrates why manufacturing remains an important bellwether of an economy’s health even in countries where goods production only accounts for a small proportion of GDP.


Financial services, accounting for 17% of global services value added, generally correlate closely with the general economic cycle (see chart), albeit at times showing different levels of activity. Stronger financial services growth relative to the wider economy was seen consistently in the two years following mid-2011, for example.


 
While consumer goods producers have enjoyed stronger-than-average manufacturing growth over the past five years, providers of consumer services (accounting for 20% of services value added) have seen a weaker pace of expansion and lagged overall services growth over the same period.
Whereas goods producers have been able to woo consumers with lower prices, this has not been the case for service providers, whose costs are often largely related more to wages than commodity prices.


 
 
***Estando con el análisis anterior, se materializa la orden de compra 
de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.960
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.960
---> Pongo 4 STOP FIJO de 500% FUTURO IBEX FEBRERO en los niveles 8.990; 9.015; 9.040; y 9.065
---> Pongo 4 STOP MÓVIL de 500% FUTURO IBEX FEBRERO en los niveles último máximo intradía -0,25%; -0,5%; -0,75%; y -1%


***A las 13:50 se materializa mi primer STOP FIJO de 500% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.990

***A las 14:18 se materializa mi segundo STOP FIJO de 500% FUTURO IBEX FEBRERO en 9.015

***El último máximo ha sido 9.022

***A las 14:32 se materializa mi primer STOP MÓVIL de 500% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.999

***Para mis últimos de 500% FUTURO IBEX FEBRERO tengo una horquilla:
*STOP FIJO en 9.040
*STOP MÖVIL en 8.977

*** A las 14:32 se materializa mi segundo STOP MÓVIL de 500% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.977
---> ESTOY FUERA DEL  MERCADO

 

 
 
 

 
 




 

***Alrededor de las 15 horas el Brent alcanza su máximo diario (US$32,67)

 

***A las 15:30 ya ha bajado a US$32,39

 

***A las 15:58 el crudo vuelve a cruzar a la baja el cierre de ayer (ver gráfico 5 minutos)


 

 

 

***A las 16:00 vendo a mercado 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.970
--->Pongo 2 STOP FIJO de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.940 y 8.915
--->Pongo 2 STOP MÓVIL de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en último mínimo +0,25% y +0,5%

 
***A las 16:08 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.940
 
***A las 16:13 se materializa el STOP MÓVIL en 8.962 (8.940+0,25%)

---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 

 

***A las 16:27 el crudo profundiza la bajada (ver gráfico 5 minutos)


 

 

 

 

***A las 16:46



 

 

 

 

Mundo Hedge Fund (16:51)
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo vendedor y se ha ampliado un poco más, pero en menor medida que en sesiones anteriores. De momento esto sigue siendo negativo para el mercado. Lo único positivo es que las compras parece que se han estabilizado por encima de los mínimos de agosto.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-303128











 
Gráfico del IBEX CON DIVIDENDO en el día de hoy
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Cierre de mercado de hoy

El crudo genera rebote en los mercados y el crudo nos lo quita
Nuevo intento de rebote, por la alta sobreventa, apoyándose en algunas buenas noticias corporativas, y una subida inicial del petróleo muy fuerte desde mínimos ante rumores de reunión de emergencia de la OPEP para que no bajara de 30 dólares.
Pero hemos cerrado muy lejos de máximos ante la vuelta violenta a la baja del petróleo, ante el desmentido de dicha reunión.

La tendencia sigue siendo claramente bajista, y es normal que haya rebotes, que de momento no cambian nada y más con lo que se ha descafeinado al final. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-crudo-genera-rebote-mercados-crudo-nos-quita-303140
 

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