lunes, 25 de enero de 2016

Diario económico-bursátil 25enero





Diario económico-bursátil
25enero

 

Cierre de los mercados europeos (viernes)
Día fuertemente alcista en Europa aupado por las palabras de Draghi que eran las que se esperaban el 3 de diciembre.
El rebote del crudo también ha puesto su granito de arena aprovechando una ola de frío en EEUU.
Nos alejamos de la sobreventa en los mercados pero no podemos reducir la cautela pues de momento solo son especulaciones las que apuntan a que otros bancos centrales se pueden unir al BCE.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-mas-rebote-liderado-palabras-draghi-apoyado-crudo-304607

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad, tengan siempre muy presentes estos gráficos mientras sigamos con tendencia bajista:


Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
Pero desde luego como rompa esa resistencia muchas manos fuertes no se van a complicar la vida con compras de largo plazo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8

 
 
MSCI World Index 
(evolución 4 años) (cotización en euros)(base 100)

https://www.msci.com/iw/end-of-day-data-country

 

 

  

MSCI Emerging Markets 
(evolución 6 años) (cotización en US$)

http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Summary?s=MIEF00000PUS:MSI

 

 

 

Cierre del IBEX CON DIVIDENDOS
Veamos el gráfico de 5 minutos del viernes:
Cierre viernes = 21.719,0

 

 

Mundo Hedge Fund.  
(Posición de grandes instituciones en Wall Street el jueves pasado)
Esperaba con interés los datos de ayer de cierre, para ver que habían hecho las grandes instituciones, ante el rebote Draghi.
Pero no hay buenas noticias. Absolutamente nada ha cambiado. Sigue el muy notable saldo vendedor.
Ayer no compraron las manos fuertes, ni tampoco cerraron ni siquiera cortos, y su nivel de ventas sigue siendo altísimo. De hecho el más alto del año, algo más por tanto que en la caída de agosto.
El nivel de compras sigue siendo bajísimo, el segundo más bajo del año, después de agosto. En cualquier caso hay que advertir que dado el volumen que manejan, sus movimientos nunca son instantáneos, y llevan un proceso de varios días, lo malo es que de momento no se ha iniciado siquiera ningún proceso de cambio
.
Esto es bueno y malo. Depende.
*Es bueno, porque si al final se convencen de cerrar cortos, la subida tiene muchísimo recorrido (como hemos visto hoy en el IBEX).
*Pero malo, porque de momento todo está por ver, y la realidad es que a cierre de ayer no tenían ninguna intención compradora. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-posicion-grandes-instituciones-wall-street-304537

 

 

Pivot Points de hoy

 

 
Preapertura mercados europeos
Se espera una apertura moderadamente alcista en Europa

1.-Todo está bastante tranquilo a primera hora. Seguimos en la misma dinámica de la semana pasada.
2.-El viernes Wall Street tuvo un buen cierre, con fuertes subidas, cimentadas sobre todo en los cierres de cortos del sector petrolero, que ganó más del 4%.
En EEUU hay que mirar el gráfico de semanas del S&P 500 para darnos cuenta de que nos hemos parado justo a la altura de la directriz alcista desde el año 2009, y a la altura de la media de 200 semanas. Un nivel de soportes realmente importantísimo, y no es nada raro, más bien lo contrario que nos hayamos parado aquí.
Si quiere seguir rebotando tiene buen recorrido, pero si por lo que fuera atravesara los soportes la señal sería muy peligrosa.

3.-Habrá que ver las manos fuertes como se lo van tomando, de momento aún no tenemos datos al cierre del viernes, al cierre del jueves seguían sin cerrar de manera clara su saldo vendedor, y aún no participaban en el movimiento.
4.-Esta noche Asia no ha dado problemas, y así el Nikkei ha subido 0,9% y la bolsa de China ha subido el 0,5%.
5.-El petróleo sigue tranquilo a estas horas e incluso sube un poco más respecto al viernes. Hay que seguirlo muy de cerca, es un producto muy violento, y lleva un subidón realmente prodigioso en tan solo 3 días, cualquier corrección técnica de sobrecompra, podría afectar a las bolsas.

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sinteis-304624

 



Opinión personal


1.-Hemos subido muchos las últimas dos sesiones (jueves 21 y viernes 22)
Veamos:

1.1.-Crudo




1.2.-S&P 500

1.3.-Ibex 35

2.-Los premercados son todos bajistas

---> 3.-Creo que el inicio será bajista

4.-Aunque también creo que posiblemente la sesión terminará en positivo (tengo mis dudas en el caso del IBEX)

 

 

*** Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados el viernes en 8.700

 

---àAntes de la apertura:

1.-Pongo a la venta los 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO que tengo comprados desde el viernes a precio de apertura

2.-Además tres órdenes de venta :
1.- Una orden de venta en el nivel 8.730 de otros 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
2.- Otra orden de venta en el nivel 8.700 de otros 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
3.- Y una tercera orden de venta en el nivel 8.670 de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO

 
***El mercado abre justo en el nivel 8.730
---> Vendo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> liquido mi posición comprada del viernes
---> Tengo 1.000% FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos en 8.730


***A los cinco minutos ya se había materializado mi segunda orden de venta en el nivel 8.700
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.710 de precio medio
---> Pongo 6 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*3 STOP FIJO en 8.685; 8.660; y 8.635
*3 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%; +0,5%; y +0,75%

 
***Inmediatamente se materializa mi primer STOP FIJO en 8.685
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.710 de precio medio


***Antes de la 9:10 se materializa mi tercera orden de venta en el nivel 8.670
---> Tengo 4.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.690 de precio medio
---> Pongo 8 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*4 STOP FIJO en 8.660; 8.635; 8.610; y 8.585
*4 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%; +0,5%; +0,75%; y +1%

 
***Antes de las 9:15 se materializa mi nuevo primer STOP FIJO en 8.660
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.690 de precio medio
---> Tengo 6 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*3 STOP FIJO en 8.635; 8.610; y 8.585
*3 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%; +0,5%; y +0,75%

 
***Antes de las 10:00 se materializa mi nuevo segundo STOP FIJO en 8.635
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.690 de precio medio
---> Tengo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*2 STOP FIJO en 8.610 y 8.585
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

 
***A las 10:00 el último mínimo es 8.618

 
***A las 10:06 se materializa mi nuevo primer STOP MÓVIL en 8.640 (=8.618+0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.690 de precio medio
---> Tengo 2 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*1 STOP FIJO en 8.610
*1 STOP MÓVIL en último mínimo +0,5%

 
***A las 10:13 materializa mi último STOP MÓVIL en 8.661 (=8.618+0,5%)

---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

  

Es posible que volvamos al nivel de apertura (=de cierre de ayer en horario regular) ... pero estoy convencido de que volveremos a bajar
Por si acaso, pongo orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 9.730

 

Con mis primeras operaciones (con origen en mis órdenes de preapertura) cerradas...
y habiendo terminado los análisis y datos previos..
Inicio mi Diario de hoy



***Antes de subir, me percato que el rebote tiene poca fuerza
No es capaz ni siquiera de alcanzar el nivel pivote inicial (8.690) que ahora es 1ª resistencia
---> Pongo una orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 9.670 (que ya había utilizado en la preapertura)

 
***A las 11:34 se materializa la orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 9.670
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.670 de precio medio
---> Tengo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*2 STOP FIJO en 8.640 y 8.615
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

 
***A las 11:43 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.640
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.670 de precio medio
---> Tengo 2 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*1 STOP FIJO en 8.615
*1 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%


***a LAS 12:03 se materializa el STOP MÓVIL en 8.661


---> ESTOY FUERA DE MERCADO


***Conclusión del momento del mercado:
No hay fuerza para subir,
Pero tampoco para bajar
---> Es el momento de dedicarse al análisis de datos 


 
***Veamos el precio del crudo WTI y Brent (en gráficos 5 minutos)


Me percato de que, como pueden Uds. comprobar, las bajadas del FUTURO IBEX en la primera hora de negociación de hoy están muy influenciadas por el movimiento del precio del crudo.
Éste también explica la situación actual de indecisión del IBEX

 

 

 

 

 

Índice de Precios Industriales
diciembre 2015

 
1.-Datos básicos
* La variación mensual de los precios industriales es –0,7%
*La tasa anual del Índice de Precios Industriales se sitúa en –2,2%, cuatro décimas por encima de la del mes de noviembre

 

2.-


 

3.-
 


4.-


 

 

 

 

 

 

Déficit público en la UE y en la Eurozona
(3Trimestre2015)

 

 




 


 



 

 

 

 

 

 

 

Deuda Pública (%PIB) de la UE y la Eurozona
(3Trim2015)

 

 


 






 




 

Vean Uds. la evolución del crudo a las 14:40 (antes de comer)... tentado estuve de poner una orden de venta...lamentablemente no lo hice ...
Vean lo que ocurrió con el FUTURO IBEX FEBRERO
lamentablemente me ha fallado el gráfico, pero pueden Vds. imaginar que era un calco del que he puesto para el crudo
 



***A la vuelta on line (16:00) pongo una
*orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 8.600 (nivel que era primer soporte al inicio del día, y ha pasado a ser el nuevo pivote)
*orden de compra de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 8.515 (nivel que era 2º soporte al inicio del día, y ha pasado a ser el primer soporte)

 

 

 

 

 

 

La UE es inversora neta en acciones para con el Resto del Mundo
Foreign Direct Investment stocks at the end of 2014

 

 
Al finalizar 2014,
***La UE poseía €5.749 millardos invertidos en acciones del Resto del mundo (+7.6% interanual)...
***Por el contrario, el Resto del mundo era propietario de  acciones de la UE por valor de €4.583 millardos (+9.6% interanual)...
***Consecuentemente, la UE tiene un saldo neto de inversión directa en acciones de  €1.166 millardos para con el Resto del mundo.

 

 

El primer partner de la UE es, de lejos, los EEUU
 

 



 


 

 

 

 

 

Tasa mora noviembre2015 sistema financiero baja a 10,35%
(morosos €138.894M=-21,31%interanual)
(cartera €1.342.076M=-3,20%)         (provisiones €83.745M=60,29%morosos)




 

 

Tasa mora noviembre2015 sistema bancario baja a 10,40%
 (morosos €134.109M=-21,73%)
(cartera €1.289.494M=-3,51%)
(provisiones €79.341M=63,93%)

http://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/a0403.pdf                   (col. pro memoria)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mundo Hedge Fund (16:58)
(Posición de grandes instituciones en Wall Street)
El saldo de las instituciones al cierre del viernes sigue siendo vendedor pero se ha reducido de buena manera, pues no es que las ventas hayan descendido mucho, sino que las compras son las que se han disparado.
 Tras las palabras del BCE le toca el turno a la FED dentro de dos días, algo que podría avisar de la espera a semejante evento con cierta cautela, lo que ha hecho que su comportamiento haya perdido agresividad con respecto a días pasados
.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-304745


 
 
***A las 17:17 se materializa en el nivel 8.515 la orden de compra de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 8.515 que había puesto a las 16:00  horas
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 8.515
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO cada una
*2 STOP FIJO en 8.545 y 8.570
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
 
***A las 17:28 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.545 (se ha notado mucho que había muchas posiciones cortas intradía que han cerrado al final de la sesión)
*Cancelo todas las órdenes pendientes
---> Cierro la sesión regular con 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en el nivel 8.515
 
 
 
 
Cierre de mercados
Día de descensos en Europa que casi eliminan todo lo ganado en el intradía del viernes, al borde de dejar figuras negativas a fin de día con nocturno que cuadran con una espera a lo que tenga que decir la FED el miércoles en el FOMC que podría dejar claro que siguen el paso del BCE en revisar la política monetaria por empeoramiento de las perspectivas de inflación.
El crudo, que fue el que levantó la liebre a finales de la semana pasada, hoy recoge beneficios y nos quita el apoyo por el momento.
 ***En mi caso particular, acerté con la bajada inicial
Pero no acerté con la subida posterior (aunque tampoco esperaba que el IBEX cerrara en positivo ... de hecho, hoy el spread DAX/IBEX ha vuelto a subir fuerte: mientras el DAX ha bajado -0,33% en el día, el IBEX ha perdido -1,78%)
La continuada bajada del crudo ha congelado mi afán por tomar posiciones largas durante el día (de hecho no he apurado bien todas las ocasiones de posiciones cortas que han habido durante la sesión).
Sólo al final de la sesión se materializó una posición larga (que quedó reducida a la mitad antes del cierre).
Como conclusión, una jornada positiva
 
 
 
 

2 comentarios:

  1. Para Jordi:

    "Trading Sencillo de Opciones con el Software de Análisis Cuantitativo"

    "En OptionElements hemos desarrollado un software propio de análisis cuantitativo y minería de datos con capacidad para navegar en cada uno de los sucesos que pueden dar forma a posibles pautas de mercado y así conocerlas en profundidad. El nombre del software es Opus Quantum y a partir de ahora lo utilizaremos para mejorar nuestras estrategias actuales así como para el desarrollo de otras posibles estrategias.
    ​En trading en general, y muy especialmente en trading con opciones, es importante poder asignar probabilidades a los diferentes escenarios futuros que podemos encontrarnos durante la vida de nuestra posición. Especialmente con ese cometido hemos creado este software de análisis y simulación."
    ...
    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/trading-sencillo-opciones-software-analisis-cuantitativo-304737

    Por si te pudiera interesar.
    Un fuerte abrazo,

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    Respuestas
    1. Gracias. Mañana lo veo.

      Las opciones no me han ido mal nunca, requieren atención, mucha atención, pero no son nada complejas. Lo que ocurre es que desde hace unos 3 años que no he actuado apenas con ellas, así que me voy poniendo en forma.

      En picos de volatilidad (aunque no hace falta pillar el pico) se venden opciones, generalmente ATM y generalmente put porque su prima es mayor que las call. El resultado de sus delta se compensa con futuros para llegar a un delta cercano a 0. Cuando la volatilidad es baja (eso suele ocurrir en techos aunque sean de tendencias terceras e incluso de cuartas que agoten una segunda o una tercera, se compran opciones, generalmente call porque su prima es menor que las call ATM o cercanas a ATM y se busca un delta cero.

      Hay que ir haciendo ajustes pero no demasiados, se compra un futuro o se vende uno (o varios) cada vez que la diferencia de deltas así lo anuncia.

      En realidad hemos vendido volatilidad en el primer caso y comprado en el segundo, limitando el riesgo en caso de equivocarnos.

      La gamma también debiera ser neutral y los futuros no tienen gamma, pero como estas operaciones se hacen en picos de volatilidad o en suelos de volatilidad, pues es poco preocupante no tenerla neutral.

      Cualquier estrategia con opciones que compre o venda volatilidad puede ser llevada a delta neutral, pero prefiero reagilizar mi cabeza sobre el papel.

      Me habrás oído muchas veces que la semana anterior al vencimiento es la idónea para comprar o vender opciones. La prima es menor porque queda poco valor temporal pero se les puede sacar unas decencias.

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