martes, 26 de enero de 2016

Diario económico-bursátil 26enero




Diario económico-bursátil
26enero

 

Cierre de los mercados europeos (ayer)
Día de descensos en Europa que casi eliminan todo lo ganado en el intradía del viernes, al borde de dejar figuras negativas a fin de día con nocturno que cuadran con una espera a lo que tenga que decir la FED el miércoles en el FOMC que podría dejar claro que siguen el paso del BCE en revisar la política monetaria por empeoramiento de las perspectivas de inflación.
El crudo, que fue el que levantó la liebre a finales de la semana pasada, hoy recoge beneficios y nos quita el apoyo por el momento.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-freno-mercados-recogidas-beneficio-espera-fed-304754

 ***En mi caso particular, acerté con la bajada inicial, y con no esperar un cierre positivo para el IBEX (de hecho, hoy el spread DAX/IBEX ha vuelto a subir fuerte: mientras el DAX ha bajado -0,33% en el día, el IBEX ha perdido -1,78%)
Pero no acerté con la subida posterior a la bajada inicial

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad, tengan siempre muy presentes estos gráficos mientras sigamos con tendencia bajista:
Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
Pero desde luego como rompa esa resistencia muchas manos fuertes no se van a complicar la vida con compras de largo plazo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8

 

MSCI World Index 
(evolución 6 años) (cotización en US$)

 

 

 

MSCI Emerging Markets 
(evolución 6 años) (cotización en US$)

 

 

 

Cierre del IBEX CON DIVIDENDOS
Veamos el gráfico de 5 minutos del viernes
Cierre ayer = 21.205,8

 

 

IBEX tradicional cash
Gráfico base 5 minutos (horario tradicional)
Gráfico base semanal (para que seamos conscientes de la perspectiva tendencial)




FUTURO IBEX FEBRERO
Gráfico base 5 minutos con horario extendido (20:15)


 

 
FUTURO S&P MARZO
Gráfico base 15 minutos (cierre ayer 1.871,75 = -1,50%)


 

FUTURO WTI MARZO
Gráfico 15 minutos (cierre ayer US$29,80 = -7,94%)


 


Mundo Hedge Fund. (16:58)
(Posición de grandes instituciones en Wall Street)
El saldo de las instituciones al cierre del viernes sigue siendo vendedor pero se ha reducido de buena manera, pues no es que las ventas hayan descendido mucho, sino que las compras son las que se han disparado.
 Tras las palabras del BCE le toca el turno a la FED dentro de dos días, algo que podría avisar de la espera a semejante evento con cierta cautela, lo que ha hecho que su comportamiento haya perdido agresividad con respecto a días pasados
.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-304745

 

 

 

 
Pivot Points de hoy

 

 

 

Cierre de hoy de los mercados asiáticos
Fuente: GPM Professional broker

 

 

Así están los mercados de bonos soberanos
Fuente: GPM Professional broker

 

 

 
Apertura de los mercados
 
Se espera apertura fuertemente bajista en Europa, volvemos a las andadas

Estos son los principales factores bajistas:
1- El mal cierre de ayer en EEUU, otra vez recibiendo un fuerte castigo en su sector petrolero.
2- El desplome de esta madrugada de la bolsa china de más del 6% de caída hasta mínimos de 13 meses. Unas cifras de salidas de capital preocupantes, y varios recomendaciones avisando de fuertes caídas, de brokers que acertaron otras veces, y por tanto tienen predicamento en China, han sembrado el pánico.
Tokio ha bajado más del 2,3% igualmente, con el mercado empezando a dudar sobre si el Banco de Japón, va a volver a abrir la mano en la política monetaria.
3- Pero puede que el factor negativo que más esté pesando sea el desplome del petróleo. Ya saben que las bolsas tienen mucha correlación con este producto. Ayer bajaron casi 8% (ver gráfico 9), y hoy están cayendo casi 2% adicional (ver gráfico de 5 minutos):


4.-Dicen los expertos, que para empezar la subida inicial fue un cierre de cortos, por lo que muchos han aprovechado la subida para abrir cortos desde más arriba.
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-304774





Opinión personal
***1.-Es evidente que la tendencia es bajista... y hoy espero una sesión bajista
Ya he mostrado suficientes gráficos que lo confirman.
2.-Es evidente que el sector bancario español (que pesa mucho en el IBEX) está acosado por las incertidumbres políticas en España
3.-Sigo creyendo que, por fundamentales, el IBEX estáinfravalorado
4.-Pero la tendencia es la que es (bajista), y la inseguridad política española es cierta (con consecuencias bajistas adicionales para el IBEX)

***1.-Mi dilema es sobre la apertura, y sobre mi posición de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO  comprada ayer en 8.515
Es muy posible que la apertura sea MUY negativa, y podría ser interesante comprar
--->
***Para la apertura pongo 2 órdenes de compra;
*Una de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a precio apertura
*Otra  de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 8.400

 

***El FUTURO IBEX FEBRERO abre en 8.389 (¡2% de bajada inicial!)

---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO  comprada a un precio medio 8.431

---> Pongo orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.431

 

***Veremos qué hacemos a las 09:30...
Ya lo sabemos: vemos el gráfico de 5 minutos del crudo:



---> Consecuentemente:
Elevo a 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO la orden de venta... pero en el nivel 8.436
Y pongo STOP LOSS MÓVIL en último máximo (ahora 8.416,5) -0,25%

 
***Sorprendentemente, a los pocos minutos se materializa mi orden de venta
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 

***A las 10:00 es evidente que mis temores me dominaron.
La realidad es que estaba en lo cierto ... el FUTURO IBEX FEBRERO ha subido casi el 1% desde la apertura !!
Es que el entorno muchas veces te acorrala y cedes en tus decisiones...
Bueno, por lo menos, he conseguido cerrar sin pérdidas la posición comprada ayer

 

***Pongo dos órdenes de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*De compra en el nivel 8.320 (2º soporte al inicio del día)
*De venta en el nivel 8.550 (cierre de ayer en horario extendido)

 

Abro el Diario de hoy


***A las 11:10
Gráfico de 1 minuto del crudo:

Gráfico de 1 minuto del IBEX:
--->
Es evidente que está de moda mirar la evolución del crudo para posicionarse en los mercados de renta variable.
El mimetismo es total.




***A las 11:52 se materializa mi orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.550
--->Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.550
--->Pongo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.520; y en 8.495
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%; y +0,5%

 
***A las 12:19 se materializa mi tercer primer STOP FIJO en 8.520
--->Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.550
--->Pongo 2 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*STOP FIJO en 8.495
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% (ahora 8.590-0 8.541)

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Turismo en la UE y la Eurozona en 2015
Nuevo máximo histórico de casi 2,8 millardos de noches (+3,2%interanual) en establecimientos hoteleros

 

In 2015, the number of nights spent in tourist accommodation establishments in the European Union (EU) is expected to have reached a new record level of around 2.8 billion nights, up by 3.2% compared with 2014.
In 2015, Spain (421 million nights, +4.3% compared with 2014) reinforced its top position in terms of tourism nights, ahead of France (413 mn, +2.8%), Italy (385 mn, +1.8%) and Germany (379 mn, +3.3%).

 

Since 2009, there has been a steady increase in the number of nights spent in tourist accommodation establishments in the EU, notably driven by the rise in the nights spent by non-residents
 

 



 

 
 
***A las 12:28 se materializa mi segundo STOP FIJO en 8.495
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO




 
***A las 12:21 Petróleo
¿Qué pasa? Muy fuerte giro al alza durante la mañana
El petróleo está rebotando de nuevo con fuerza.
¿Por qué?
*Pues en primer lugar porque Kuwait ha dicho que si otros miembros fuera de la OPEO bajan producción ellos se lo pensarían.
*Luego el ministro de Irak de petróleo ha dicho que Arabia Saudita y Rusia empiezan a estar más flexibles en el tema de la producción.

*Y el propio ministro ha dicho que ellos no tendrían problema en regular la producción si otros lo hacen
--->
Durante la mañana el petróleo ha subido desde mínimos el 3,5%
Y
gracias a eso las bolsas se recuperan.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/petroleo-pasa-muy-fuerte-tramo-alza-durante-manana-304841

 



***Creo que es hora de volver a estar largos

---> Entre las 12:31 y 12:33 compro a mercado 5.000% FUTURO IBEX FEBRERO a un precio medio de 8.517,5
---> Tengo 5.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.518
--->Pongo 10 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*5 STOP FIJO en 8.538; 8.563; 8.588; 8.613; y 8.638
*5 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; -0,75%; -1%; y -1,25%

 
***A las 12:38 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.538
---> Tengo 4.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.518
--->Tengo 8 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*4 STOP FIJO en 8.563; 8.588; 8.613; y 8.638
*4 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; -0,75%; y -1%

 
***A las 12:41 se materializa mi segundo STOP FIJO en 8.563
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.518
--->Tengo 6 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*3 STOP FIJO en 8.588; 8.613; y 8.638
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; y -0,75%

 
***A las 12:53 se materializa mi primer STOP MÓVIL en 8.566 (=8.587 -0,25%)
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.518
--->Tengo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.588 y 8.613
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,5% y -0,75%

 
***A las 13:10 se materializa mi tercer STOP FIJO en 8.588
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.518
--->Tengo 2 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*1 STOP FIJO en 8.613
*1 STOP MÓVIL en último máximo -0,5% (ahora 8.547=8.590-0,5%)


 

 

 

 

 

Cifra de Negocios Empresarial (ICNE)
noviembre2015

 

1.-Datos básicos
*** Una variación intermensual de +0,1% sin los efectos estacionales y de calendario

*** La tasa interanual es
*+3,7% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario,
* y +4,1% en la serie original

*** La tasa media de lo que va de año es +3,5% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario

 

2.-
 



 

3.-



 

4.-




 



 

5.-Valoración
***Dato MUY importante y MUY positivo
Sin duda, superior al esperado por el consenso de analistas.
***La media de lo que va de año confirma que la inestabilidad política todavía NO está afectando a la macroeconomía española, gracias a la fuerza de la demanda interna, y al fuerte crecimiento de las exportaciones de bienes y servicios.

 




***A las 13:46 se materializa mi segundo STOP MÓVIL en 8.547 (=8.590-0,5%)
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO
 
 
 
 

 

***Pongo dos órdenes de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*De compra en el nivel 8.500
*De venta en el nivel 8.700

 
 

***A las 14:14
*Cancelo las últimas órdenes pendientes
*Compro a mercado 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a 8.550
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.550

***A las 14:20 compro a mercado 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a 8.560
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.555

***A las 14:22 compro a mercado 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a 8.570
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.560
---> Pongo 6 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*3 STOP FIJO en 8.590; 8.615; y 8.640
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; y -0,75%


***A las 14:29 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.590
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.560
---> Tengo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.615 y 8.640
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 
***A las 14:53 se materializa mi primer STOP MÓVIL en 8.592 (=8.614 -0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.560
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*1 STOP FIJO en 8.615
*1 STOP MÓVIL en último máximo -0,5% (ahora está en 8.571)

 
*A las 15:57 se materializa mi segundo STOP FIJO en 8.615
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 
***Miren lo que ocurre justo cuando estoy fuera del mercado:
CRUDO (gráfico de 1 minuto)


IBEX (gráfico de 1 minuto)

S&P 500 (me equivoqué al poner la base del gráfico, pero se vé el salto al final)


 
 
 
 

***A las 16:10 pongo órdenes de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*De compra en el nivel 8.630
*De venta en el nivel 8.690

 

 

 

 



 

El déficit de las AAPP, excluyendo a las CCLL, en enero/noviembre2015 (€41.806 millones=-11,5% interanual) baja a 3,87%PIB (4,54%PIBen2014)

 

1.-Datos básicos
***El déficit conjunto de la Administración Central, CCAA y Seguridad Social se situó 3,87% PIB (vs 4,54% registrado en el mismo periodo de 2014)

***Descontando el gasto por intereses, el déficit primario de estos tres subsectores se reduce un 21% en el periodo enero-noviembre

***Estos nuevos datos recién conocidos hoy me reafirman en lo que dije el pasado 27 de diciembre:  "LLEGAMOS A LA CONCLUSIÓN DE QUE EL DÉFICIT PÚBLICO DEL CONJUNTO DE LAS AAPP DE ESPAÑA EN EL AÑO 2015 ESTARÁ EN UNA HORQUILLA DE ENTRE  4,2%  Y 4,6% DEL PIB." en "Previsión Déficit Público AAPP España en 2015" (ver http://operarbolsa.blogspot.com/2015/12/prevision-deficit-publico-aapp-espana.html)

En el periodo enero-noviembre el déficit consolidado de los tres subsectores ha sido de 41.806 millones, con una reducción interanual del 11,5%. En términos de PIB, el déficit equivale al 3,87%, 0,67 puntos porcentuales de PIB por debajo del registrado en noviembre de 2014.

Estas cifras excluyen las ayudas financieras contabilizadas hasta finales de noviembre, 0,02% del PIB, que no se computan a efectos del cumplimiento del objetivo de estabilidad.

 

2.-Administración Central
A falta de un mes para cerrar el ejercicio, la Administración Central reduce su déficit hasta los 24.604 millones de euros, lo que supone una reducción superior al 24% respecto al mismo periodo del año anterior. En términos de PIB el déficit de la Administración Central equivale al 2,28%, 0,85 puntos porcentuales menos que el registrado en noviembre de 2014, cuando equivalía al 3,13% del PIB.
Esta significativa reducción del déficit se debe tanto a los mejores datos del Estado, cuyo saldo negativo disminuye un 22% interanual, como al superávit de los Organismos de la Administración Central que asciende al 0,27% del PIB.

 

3.-Fondos de la Seguridad Social
Hasta noviembre, los Fondos de la Seguridad Social han registrado un déficit de 2.998 millones hasta noviembre, equivalente al 0,28% del PIB. Por agentes, el Sistema de Seguridad Social registró un déficit equivalente al 0,82% del PIB, el Servicio Público de Empleo Estatal registró un superávit de 0,56% del PIB y, por último, el Fondo de Garantía Salarial (FOGASA) con un déficit de 199 millones.

 

4.-Comunidades Autónomas
El subsector Comunidades Autónomas ha registrado un déficit de 14.204 millones hasta finales de noviembre, lo que equivale al 1,31% del PIB frente al déficit del 1,34% registrado en noviembre de 2014. En esta cifra se recoge un gasto extraordinario registrado el mes de septiembre por importe de 1.233 millones, derivado de la reasignación de inversiones realizadas en años anteriores en la comunidad autónoma de Cataluña, si se descuenta este efecto el subsector habría reducido su déficit un 7,2%.
Los recursos no financieros que aumentan un 3,3% interanual y un incremento de gastos del 3,1%. En particular, cabe destacar la disminución de los gastos por intereses en las CCAA que se reducen en un 51% en el periodo enero-noviembre, debido a que se ha fijado un tipo de interés del 0% para los préstamos del FLA que las CCAA tienen con el Estado.


 
 

 
 
Mundo Hedge Fund (16:55)
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue vendedor y ha aumentado un poco.
De momento la situación sigue siendo negativa para el mercado y como mucho lo que hemos visto son algunos cierres de cortos.
Hay que seguir esperando a ver cuándo dan su apoyo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-304918


 



 
***A las 16:57 se materializa mi orden de compra de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en el nivel 8.630
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.630
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.660 y 8.685
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***A las 17:13 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.660
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.630
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*STOP FIJO en 8.685
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

 

 
 

Cierre del mercado
Hoy hemos teniendo una sesión en los mercados muy positiva, que claramente ha comenzado en negativo y que ha terminado fuertemente en positivo, no tanto por las cifras finales, sino por la recuperación desde los mínimos del día.
En realidad, todo sigue girando alrededor del crudo,
y precisamente el precio del crudo y sus circunstancias han sido lo que nos ha sacado de los mínimos de la sesión, pues parece ser que la OPEP ya se está poniendo nerviosa y más de un miembro de la organización está a favor que una colaboración con los países no productores para solucionar el problema de las altas reservas, lo que trae a la memoria otra vez aquél rumor de una reunión de urgencia cuando perdiese los 30,00 $ por barril.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-opep-pone-mas-nerviosa-aumenta-volatilidad-crudo-pero-304926

En lo que a mí respecta,
*es evidente que me equivoqué al prever que iba a ser una sesión bajista.
*Pero ello me ha beneficiado pues, como Vds. saben, yo soy fundamentalista/estructuralista, y, como tal, considero que la renta variable española está infravalorada ... por lo que opero más flexible y cómodo con posiciones largas.

He terminado la sesión con 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.630

 
 

 

FUTURO IBEX FEBRERO (hoy):
 Gráfico 5 minutos
Cierre ayer      21.205,8
Apertura         20.900,6
Mínimo            20.874,0
Máximo           21.608,8
Cierre              21.587,2





 


 

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