miércoles, 6 de enero de 2016

Diario económico-bursátil 6enero





Diario económico-bursátil 
6enero




 
Cierre del mercado (ayer)
Europa no consigue el rebote técnico tras el desplome de ayer.
Echa de menos a Super Mario y no se fía de China
Europa ha intentando el rebote, tras adoptar China una batería de medidas para que no baje su bolsa, y aguantar el S&P 500 en soportes, pero en cuanto toma altura los papelones aparecen como ya pasaba en diciembre, por lo que al final subidas bastante limitadas.
El euro ha bajado con fuerza lastrado por el flojo dato de inflación de la eurozona y las operaciones relacionadas con el carry trade.
La situación de las bolsas sigue siendo complicada.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-europa-no-consigue-rebote-tecnico-tras-desplome-ayer-echa-302340

 

 

 

Cierres de ayer del IBEX FUTURO ENERO
* 9.264,3 cierre del mercado regular de ayer
* 9.328,5 cierre del mercado extendido de ayer

 

 

 

 

 

 

MSCI Developped World Index
evolución 4 años (Fecha base=100) (€uros)


 
 



 

 


 


La economía global se tambalea: el Baltic Dry Index se desploma a 468 puntos, su nivel más bajo desde su nacimiento en 1.985

Se trata de un indicador adelantado del momento del ciclo económico en el que nos encontramos, que reúne la media del precio de transportar por mar materias primas sólidas y a granel a través de las principales líneas marítimas del mundo. Nació en 1985 y nunca antes había cotizado tan bajo, en los 468 puntos.

 

El significado que muestra este dato no es nada halagüeño, ya que cuando este barómetro se anota caídas prolongadas en el tiempo implica que la economía se encuentra a las puertas de una posible contracción. Y es que cuando el Baltic Dry Index se desploma se debe a que existen menores contratos para transportar materias primas ante la menor demanda de éstas

El cambio de modelo productivo en China, que busca pasar de uno basado en las exportaciones a uno de consumo, en el que necesitará menos materias primas de las que precisaba antaño, explica en parte los descensos que acumula este índice desde principios de agosto, cuando llegó a tocar máximos anuales en los 1.222 puntos

 







Mundo Hedge Fund  (ayer 15:15)
Ayer aumentó el saldo neto vendedor que ya comentábamos ayer.
Las manos fuertes se situaron vendedoras en el entorno de la debilidad iniciada cuando Europa se tomó muy mal la última reunión del BCE y contagió a Wall Street.

Desde entonces nunca ha habido saldo neto comprador, y lo máximo que se vio es un cierre de cortos (nunca compras de verdad) hacia finales de año, para quedar unos cuantos vendedores de nuevo.
Por tanto grandes instituciones negativas desde primeros de diciembre.
Mientras no cambien de postura hay que andarse con cuidado.
http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz3wOHjOcfC













Nikkei Japan Services PMI™

(with Composite PMI data)





Expansions in both manufacturing and service sector output was reflected in the Nikkei Composite Output Index, which posted at 52.2 and above the average reading for 2015 (51.4)

Valoración Markit
New business growth in the service sector accelerated to a four-month high in December, supporting a further increase in both output and employment.
With workforce numbers increasing in both the manufacturing and service sector it could lead to a further fall in the official unemployment rate, which dropped to 3.1% in October (the lowest in over 20 years).
Meanwhile, forecasts for output growth over the next 12 months were the strongest since August, suggesting a positive outlook for the New Year.


 

 

 

 



 

 Caixin China Composite PMI™ data
(which covers both manufacturing and services)


***Slowest increase in services activity for 17 months, while manufacture see renewed contraction of output
***Composite employment falls for seventh successive month
Valoración Markit
The headline Caixin China General Services PMI for December is 50.2, down 1 point from the reading for the previous month and reaching the lowest point in 17 months. The Caixin Composite Output Index came in at 49.4, below the 50-point neutral level and 1.1 points lower than November’s record. In light of the setback to services sector growth, the government needs to gradually relax restrictions in the sector. This will release the potential of supply-side reform, improve the economic structure and help with the industrial transformation and upgrading.
 

 

 


 

 

Al cierre de la bolsa casino de China.
La bolsa de China sube hoy el 2,3% al cierre.
Los operadores comentan que el principal motivo de la subida es que los jugadores de este casino bolsa, creen que el peligro de bajadas se aleja al decir de nuevo el gobierno hoy, que va a promulgar nuevas leyes sobre la prohibición de venta de sus propias acciones de los grandes accionistas de compañías cotizadas. Ya saben que esta ley se suponía se levantaba el viernes próximo, y el temor a que ese día llegara una oleada de ventas, fue una de las razones más importantes para la bajada del lunes.
Por si fuera poco varias grandes compañías, han dicho, que van a tomar medidas para impedir que sus accionistas vendan sus acciones en un período mínimo de 6 a 12 meses. Como ven un auténtico corralito con salsa agridulce china para cualquiera que tenga un paquete importante de acciones.
Si está prohibido vender, pues la bolsa, claro está, sube

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-bolsa-casino-china-analisis-sesion-302350#ixzz3wRsJ9RvJ

 

 

 

 

 

 



Preapertura mercados europeos (08:42)
Se espera una apertura moderadamente bajista en Europa.
Ayer se salvó el tipo en Wall Street con un cierre más o menos plano.
Pero esta madrugada los futuros americanos se han puesto a bajar con fuerza.
Y todo ello debido a varias causas:
1.-La primera el mal dato de PMI de servicios chino Caixin, que baja de 51,2 a 50,2 mínimo de 17 meses. Hay que recordar que según el cuento chino del gobierno de China, el PIB iba a crecer con fuerza, porque aunque las manufacturas estén mal, servicios iba muy fuerte, pues ya ven que no.
2.-La segunda y más importante, por el hecho de que
el yuan se sigue depreciando, y se está empezando a temer, que el gobierno chino tiene intención de depreciarlo en los próximos meses bastante más de lo que esperaba el mercado y hay que recordar, lo que pasó en agosto cuando el mercado se temió grandes devaluaciones del yuan.

3.- El Amado líder de Corea del Norte ha hecho estallar hoy una bomba de hidrógeno, causando un terremoto en el lugar de la explosión de 5,1 grados. Era la primera vez desde 2013, que hacía pruebas militares de este calibre.
4.-La evolución del precio del crudo: nuevos mínimos desde 2004


El mercado estará atento a:
1.-Hoy habrá lectura de actas de la FED en EEUU que será seguido con mucha atención por los operadores.
2.-Desde el punto de vista técnico todo el mundo seguirá vigilando el nivel de soporte del S&P 500 en 1.985.
 


 


 



Opinión personal
1.- Inicio la jornada FUERA DEL MERCADO
2.-Suscribo la opinión del estimado Jose Luis respecto al inicio bajista
3.-Con todo lo expuesto ...
***Para la apertura pongo una orden de venta de 5.000% FUTURO IBEX ENERO
 
 


***El mercado FUTURO IBEX ENERO abre en la apertura en el nivel 9.279

---> Tengo 5.000% FUTURO IBEX ENERO vendidos en el nivel 9.279
---> Pongo 5 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX ENERO cada una
*5 STOP FIJO en los niveles 9.249; 9.224; 9.199; 9.174; y 9.149
*5 STOP MÓVIL en los niveles último mínimo +0,25%; +0,5%; +0,75%; +1%; y +1,25%
 





***A las 09:04 se materializa el primer STOP FIJO en el nivel 9.249
***A las 09:11 se materializa el segundo STOP FIJO en el nivel 9.224
*** A las 09:28 se materializa el tercer STOP FIJO en el nivel 9.199
*** A las 09:28 se materializa el primer STOP MÓVIL en el nivel 9.218
***A las 09;54 se materializa el segundo STOP MÓVIL en el nivel 9.241
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO


 

 
 
***Habrá que estar atento para saber hasta dónde llega...
.) por arriba, para poner otra orden de venta
.) por abajo, para poner una orden de compra
 




 
 
Vamos a seguir con los datos económicos
 
 
 







 
 
Markit PMI® Sector Servicios Español
El crecimiento se mantiene al cierre de 2015
 El Índice de Actividad Comercial ajustado estacionalmente bajó hasta 55.1 en diciembre respecto al nivel 56.7 observado en noviembre, pero aún así señaló un marcado incremento mensual de la actividad en las empresas de servicios.
La actividad ha aumentado ininterrumpidamente durante los últimos 26 meses, y la mejora de la demanda de los clientes y las ofertas promocionales se mencionaron como los factores principales responsables de la última expansión de la actividad.

Valoración Markit
“El sector servicios español terminó 2015 con cierto grado de optimismo, a juzgar por el último estudio del PMI. Los datos, recopilados antes de las elecciones generales, señalaron un nuevo fuerte aumento de la actividad empresarial, y las empresas se muestran más optimistas de que el crecimiento se mantendrá durante 2016”.
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
Markit PMI® Compuesto de la Eurozona
Incluye Markit PMI® Sector Servicios
 
*** Índice Final de Actividad Comercial del Sector Servicios de la Zona Euro: 54.2 (noviembre 54.2)
El sector servicios de la zona euro continuó expandiéndose a un ritmo sólido durante diciembre, y el ritmo de crecimiento de la actividad comercial fue exactamente igual al de la máxima de tres meses registrada en noviembre.
Dicho incremento cierra un año relativamente positivo para el sector, y el crecimiento medio de 2015 en su conjunto fue el más rápido desde 2010
*** Índice Compuesto Final de Actividad Total de la Zona Euro: 54.3 (noviembre 54.2)
*La economía de la zona euro terminó 2015 con una nota positiva
.)el ritmo de expansión de la actividad total alcanzó su máxima en cuatro meses
.) La lectura del índice ha señalado una expansión durante 30 meses consecutivos
*)y el crecimiento durante el último trimestre en su conjunto fue el más rápido de cuatro años y medio.
La expansión estuvo generalizada en todos los países.
Se registró un fuerte crecimiento tanto de la producción manufacturera como de la actividad del sector servicios, y el sector manufacturero superó ligeramente al sector servicios por primera vez desde noviembre de 2014.
 Nations ranked by all-sector output growth* (Dec.)
Italy                        56.0        (58-month high)
Germany                 55.5        (17-month high)
Spain                      55.2        (2-month low)
France                    50.1         (11-month low)
 
Markit PMI® Compuesto/GDP de la Eurozona

 

 

 

 




  

Valoración Markit

A pesar de la mejora, los datos del estudio señalan un modesto 0.4% de aumento del PIB en el cuarto trimestre, lo que significaría que la zona euro creció un 1.5% en 2015.
Teniendo en cuenta que hemos visto casi un año de flexibilización cuantitativa, hay cierta preocupación de que dicha política esté resultando un tanto ineficaz.
Si se profundiza en las cifras, la preocupación se centra principalmente en Francia. Alemania, Italia, España e Irlanda están disfrutando de expansiones fuertes, pero Francia una vez más está mostrando signos de estancamiento.
Se necesita que se produzca un repunte en Francia para ayudar a impulsar un fuerte año de crecimiento para la región en su conjunto.












Pongo una doble orden de 2.000% FUTURO IBEX ENERO
*STOP FIJO de venta en el nivel 9.300
*STOP FIJO de compra en el nivel 9.150
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


¿Qué pasa? Bolsas a la baja

Claras bajadas de nuevo en Europa
1- En primer lugar la tendencia de fondo es muy débil, cualquier subida es un papelón desde el día 3, en que Draghi defraudó,
2- China ha dado datos macro malos.
3- El mercado está empezando a tener mucho miedo de que la devaluación del yuan va a ser más fuerte este año de lo que se pensaba y ello puede tener graves consecuencias..


4- El petróleo se ha ido a mínimos de 11 años


5- El futuro del mini S&P 500 en el nocturno en este momento ha atravesado a la baja el soporte 1.985

http://es.investing.com/indices/us-spx-500-futures


6.-El Ratio PUT/CALL se dispara


7- Los valores relacionados con Apple están bajando fuertemente en Europa
8.-Se da por perdido el soporte del IBEX en el nivel 9.300


            Vean cómo ya estamos en niveles mínimos desde 2013
 
 
 
 
 
 
 
***Rebajo a 1.000% FUTURO IBEX ENERO las órdenes especulativas que puse antes

***A las 13:39 se ha materializado la compra de 1.000% FUTURO IBEX ENERO en el nivel 9.150
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX ENERO comprados en el nivel 9.150

 
***Pongo otra orden especulativa de compra de 1.000% FUTURO IBEX ENERO en el nivel 9.050















Industrial producer prices de noviembre2015 en la UE y la Eurozona
http://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/7118351/4-06012016-AP-EN.pdf/0465d28c-3410-4ee2-b787-4832b3cc0048

 

 
1.-Evolución mensual desde noviembre 2006 (con base 2010=100)
 

 
 
2.-Variación intermensual


 

3.-Variación interanual



 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

¿Cuál sería el impacto de una mayor desaceleración de China sobre América Latina?


 

 

 Resumen
*** Uno de los principales riesgos para América Latina es una mayor Desaceleración de China.




***Si bien nuestro escenario central supone que las autoridades continuarán apoyando un crecimiento no menor al 6% anual, resulta relevante explorar el efecto de una brusca y persistente desaceleración en China, que lleve a un crecimiento significativamente por debajo de esas cotas.

*** Un escenario de riesgo en el que la desaceleración de la inversión lleve a un crecimiento de alrededor del 4% en China impactaría a la región a través de una caída del precio de las materias primas y un aumento de la aversión al riesgo.
 






*** Las materias primas cuyo precio se vería más afectado serían el petróleo (por el contexto actual de sobreoferta) y los metales industriales, por el impacto directo de una menor inversión y desaceleración de la producción industrial.
Por contra, los alimentos sufrirían un impacto negativo menor, al desacelerarse menos el consumo que la inversión.




 

*** El impacto de la caída de precio de las materias primas y el aumento de la aversión al riesgo se vería multiplicado por el escaso espacio para políticas contracíclicas (salvo la fiscal en Perú y Chile) y por el significativo impacto negativo que tendría sobre la confianza de hogares y empresas —que parte ya de niveles muy reducidos—.

*** Los países más afectados ante este shock serían probablemente Brasil y Colombia, al estar fuertemente expuestos a China, además de la debilidad de los fundamentos macroeconómicos en el caso de Brasil y el impacto de una fuerte caída del precio del petróleo en el caso de Colombia.

*** Por su parte, los menos afectados serían México, Argentina, Paraguay y Uruguay.
En el caso de México, se encuentra menos ligado al ciclo chino y a las materias primas.
Mientras que Argentina, Uruguay y Paraguay enfrentan un menor impacto sobre sus términos de intercambio, si bien sufrirían por el impacto indirecto a través del menor crecimiento en Brasil.

 





 
---> Así pues, los resultados de este ejercicio de simulación demuestran que

*Algunos países de la región, como México, Perú y Chile, pueden soportar relativamente mejor un shock proveniente de China.
.)El primero, por los menores vínculos con el país asiático,
.)y en el caso de Perú y Chile, por contar con algún espacio fiscal para amortiguar parte del shock.

*Con todo, el punto de partida de menor fortaleza macroeconómica hace que los efectos sean bastante pronunciados en la mayoría de países, salvo México.

**Al mismo tiempo, el ejercicio destaca la importancia de contar con espacio para políticas contracíclicas, espacio que no se llegó a recomponer después de haber sido utilizado, con éxito, para amortiguar la crisis global de 2008-9.
 










Mundo Hedge Fund
A cierre de ayer el saldo era vendedor y ya con cierta claridad ...
*Pero en circunstancias algo peculiares:
   1.-Aquí no compra absolutamente nadie. Muy por debajo de lo normal
   2.-Pero las ventas están solo en la media anual.
   3.-Pero hay tan pocas compras que por pocas ventas que haya, el saldo es vendedor.

*Esto es doblemente malo.
   1.-Por un lado malo porque a fin de cuentas los grandes venden más que compran,
   2.-Pero podría ser peor, es decir que se pusieran a vender en serio…
En cualquier caso mala situación para fiarse de nada por el momento.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-posicion-grandes-instituciones-302419





 

 

 

 

 

 

Cierre del mercado
El petróleo y la moneda china nos dan el día de Reyes, que traen carbón a las bolsas.
Todo sigue en contra. 

1.-La moneda china se devalua más de la cuenta.
2.-El petróleo toca mínimos de 11 años.
3.-La FED pronosticando más subidas de tipos de la cuenta.
4.-Apple tocado.
5.-Y menos mal que sigue aguantando milagrosamente el soporte 1.985 del S&P 500.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-nuevos-minimos-11-anos-crudo-miedo-fuerte-devaluacion-nos-302450

***Al cierre tradicional de los mercados europeos, el FUTURO S&P500 estaba en el nivel 1.992,5 (=por encima del soporte 1.985 que antes había cruzado a la baja)

***Al cierre NO se había materializado mi 2ª orden de compra
--->
Cierro con 1000% FUTURO IBEX ENERO comprado en 9.150









Broche final a las 21:10

El crudo Brent está perdiendo en el día de hoy -6,14% !!!
Con un precio mínimo de US$34,14 ... nivel de precio no visto desde 2004




 
 
 
 
 
 
 
 

 
 






 


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