viernes, 8 de enero de 2016

Diario económico-bursátil 8enero


Repito este chiste en señal de protesta por las barrabasadas cometidas en las Cabalgatas de los Reyes Magos
 
 
 
 
Diario económico-bursátil 
8enero

 

 

 

Cierre del mercado (ayer)
Bajamos por China, nos recuperamos por el crudo y nos paramos por el dato de empleo de mañana
El nuevo desplome de la bolsa china del 7%, y sobre todo la devaluación de la moneda de China más importante desde agosto, han provocado nuevas bajadas importantes en Europa.
Los mercados tienen claro que la situación de este país es peor de lo que había dicho.

Al final se ha conseguido cerrar por lo menos alejados de mínimos gracias a un rebote final del petróleo que ha empezado la sesión tocando nuevos mínimos de casi 12 años y, sin olvidar, que mañana tenemos el dato de empleo de EEUU que da mucho respeto.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-bajamos-china-nos-recuperamos-crudo-nos-paramos-dato-302637

 

 

Cierres de ayer del IBEX FUTURO ENERO
* 9.018,1 cierre del mercado regular de ayer
* 8.941,0 cierre del mercado extendido de ayer

 

 
 
 
 
 
 
 

MSCI World Index : evolución 4 años
(Fecha base=100) (€uros)
 



 



 

 

La economía global se tambalea: el Baltic Dry Index se desploma a su nivel más bajo de 30 años
Nació en 1985 y nunca antes había cotizado tan bajo, en los 445 puntos
(-4,71% ayer ... -40,19% anual).

Se trata de un indicador adelantado del momento del ciclo económico en el que nos encontramos, que reúne la media del precio de transportar por mar materias primas sólidas y a granel a través de las principales líneas marítimas del mundo.
                                                http://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND

El significado que arroja no es nada halagüeño, ya que cuando este barómetro se anota caídas prolongadas en el tiempo implica que la economía se encuentra a las puertas de una posible contracción. Y es que cuando el Baltic Dry Index se desploma se debe a que existen menores contratos para transportar materias primas ante la menor demanda de éstas

El cambio de modelo productivo en China, que busca pasar de uno basado en las exportaciones a uno de consumo, en el que necesitará menos materias primas de las que precisaba antaño, explica en parte los descensos que acumula este índice desde principios de agosto, cuando llegó a tocar máximos anuales en los 1.222 puntos

 
 
 

 

 

Mundo Hedge Fund  (ayer)
A cierre de ayer el saldo era vendedor y ya con cierta claridad ...
*Pero en circunstancias algo peculiares:
   1.-Aquí no compra absolutamente nadie. Muy por debajo de lo normal
   2.-Pero las ventas están solo en la media anual.
   3.-Pero hay tan pocas compras que por pocas ventas que haya, el saldo es  vendedor.



*Esto es doblemente malo.
   1.-Por un lado malo porque a fin de cuentas los grandes venden más que compran,
   2.-Pero podría ser peor, es decir que se pusieran a vender en serio…
En cualquier caso mala situación para fiarse de nada por el momento.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-posicion-grandes-instituciones-302419

 

 
 

 

 

Preapertura mercados europeos (08:42)
Se espera rebote alcista en la apertura europea, de momento moderado, estos son los factores a considerar:
1- El gobierno chino ha intervenido directamente en bolsa comprando acciones vía empresas estatales. Además ha levantado el circuíto de corte por volatilidad. No hay otra forma “mejor” de parar una bajada que el propio gobierno compre las acciones que se venden...en fin...Con esto ha conseguido frenar las caidas y que se suba el 2%
2- Además ha intervenido en el mercado de divisas para frenar la caída de su moneda. Y ha sido el primer día de los últimos 9 en los que ha tenido revalorización.

3.-En cuanto al petróleo que ya saben tiene una muy alta correlación con las bolsas, de momento sigue al alza como en el último tramo de la sesión de ayer, con lo que apoya el rebote de las bolsas.
Vean gráfico de 5 minutos del Brent:


4.-También rebota el S&P 500: vean gráfico de 5 minutos:


5.-Desde el punto de vista macro, tenemos que Alemania ha dado producción industrial de -0,3% cuando se esperaba +0,5%, realmente un muy mal dato.
6.- Por lo demás con lo movido que está el mercado, ojo hoy con el dato de empleo, que dará mucha volatilidad como siempre

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-302659

 
 

 



Opinión personal
1.-Suscribo la opinión del estimado Jose Luis respecto al inicio alcista de rebote
2.-Aunque espero bajada y mucha caución hasta el dato de empleo USA
3.-Seguir la tendencia, por muy irracional que sea
Y es que la tendencia manda. Aunque la tendencia esté dominada por el pánico. En mi opinión, el pánico se ha adueñado de los mercados ante la acumulación de potenciales riesgos negativos en la actualidad sobre la mesa. Y este pánico no es racional.
--->
Con todo lo expuesto ...


***Voy a esperar unos minutos tras la esperada alcista apertura...
...Y ahí meter una orden de venta

 

 

***El IBEX FUTURO ENERO abre en 9.054... y se pone a volar

 
***Pongo orden de venta de 4.000% FUTURO IBEX ENERO en 9.100

 
***Se materializa la orden de compra
--->Tengo 4.000% FUTURO IBEX ENERO comprados en 9.100
.)Pongo 4 órdenes STOP FIJO de recompra de 1.000% FUTURO IBEX ENERO en los niveles 9.070; 9.045; 9.020; y 8.995
.)Pongo 4 órdenes STOP MÓVIL de recompra de 1.000% FUTURO IBEX ENERO con "pérdidas" de +0,25%; +0,5%; +0,75% y +1% desde el último mínimo

 

***A las 10:40 se materializa mi primer STOP FIJO en el nivel 9.070

***A las 11:42 se materializa mi segundo STOP FIJO en el nivel 9.045

*** A las 12:16 se materializa mi tercer STOP FIJO en el nivel 9.020

***El último nuevo mínimo (9.020) me reduce la horquilla de recompra a:
.)STOP FIJO en 8.995
.)STOP MÓVIL en 9.043

***A las 12:42 se materializa mi último STOP FIJO en el nivel 9.995
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO
... a esperar el dato del empleo en USA

 

 

***Porque estoy convencido de que habrá rebote técnico antes del dato, y como simple apuesta especulativa, voy a poner una orden de compra de 2.000% FUTURO IBEX ENERO en el nivel 9.860 (el "885x" que me dijo ayer el estimado "Nachete").

 

 

***Esta tarde tengo que salir después de comer, y NO estaré online para el cierre.
Si tomo alguna posición, la venderá antes de salir.

 

 

 

 

 

  

 

Global PMI dips in December to signal weakest quarterly growth for a year


 

The global economy lost some growth momentum in December, according to survey data which showed rates of expansion slowing in both manufacturing and services. The weak end to 2015 rounded off the worst quarter, albeit by a narrow margin, seen for a year.

The JPMorgan Global PMI, compiled by Markit from its national business survey data, fell from 53.6 in November to 52.9 in December, its lowest since September. At 53.2, the average reading for the fourth quarter was the lowest since Q4 2014, though well above the no-change level of 50 to thereby signal further economic growth. The fourth quarter survey data are broadly consistent with global GDP rising at an annual rate of 2%.

New business meanwhile grew globally at the slowest rate for 11 months, easing in both sectors, a factor restraining employment growth well below pre-crisis trend rates and adding to the sense that companies remain more cost conscious and reluctant to invest in the expansion of capacity in the post-recession world.

Global economic growth



 

Developed vs emerging markets




Manufacturing vs services





 

Broad-based developed world expansión
Growth meanwhile eased to an 11-month low in the developed world, the PMI dropping from 54.6 to 53.8 and pointing to annual GDP growth of around 1.5%. While the overall rate of expansion signalled is only modest, the surveys at least point to broad-based growth, with all four largest developed economies firmly in expansion territory.

 Of the four, the United Kingdom notched up the fastest rate of increase, even though the PMI fell slightly in December. The surveys point to 0.5% GDP growth in the fourth quarter, but a worrying dip in business expectations to a near three-year low suggests the pace of expansion may continue to wane as we move into 2016. As such, the Bank of England looks unlikely to start hiking interest rates any time soon.

Growth also eased in the United States, where the Markit PMI surveys pointed to the weakest monthly expansion for a year. Growth slowed in both manufacturing and services. The surveys nevertheless point to a 0.5% (1.9% annualised) GDP expansion in the fourth quarter. The weak December data suggest, however, that having hiked interest rates for the first time in almost a decade at the end of last year, the Fed will likely err on the side of caution and hold off with further policy tightening until the full extent of the slowdown becomes apparent.

Downturns in the US and UK PMIs contrasted with an increase in the Markit Eurozone PMI to the joint-highest since May 2011, though the survey signals a modest 0.4% increase in GDP in the fourth quarter. The surveys showed Spain, Italy and Germany all enjoying strong economic expansions, but France is showing signs of stalling once again. The improvement in the data will be of only minor encouragement to the ECB, with the central bank looking ready to inject more stimulus if growth fails to accelerate appreciably.

Finally, Japan’s Nikkei ‘all-sector’ PMI edged down only slightly to finish the best quarter since the start of 2014. The data point to another expansion of the economy following the news recent recession has been revised away has been revised away after better than previously thought third quarter growth, in line with the more upbeat PMI. The improved news flow reduces scope for further stimulus from the Bank of Japan.

 


Emerging markets


China slipped back into decline after returning to growth for the first time in four months in November, playing a key role in constraining growth in other parts of Asia. Asia ex-Japan manufacturing saw the worst performance for over a decade in 2015, according to PMI data.
A drop in output from China’s factories was accompanied by a near stagnation of services activity.

Downturns were also seen in Russia and Brazil, the former registering the largest drop in activity since March, though it was the latter that continued to see the steepest downturn of all major economies covered by the PMI surveys.
India bucked the downturn trend, as a jump in service sector activity offset the most severe drop in manufacturing output since the height of the global financial crisis.
 

 










 


According to the latest Markit PMI data for Spain, manufacturing firms and service providers alike continued to record sharp increases in output in the run up to the general election on December 20th. However, with the result of the election leaving the make-up of the next government in doubt, there is a chance that a prolonged period of political uncertainty could result in a drop-off in economic growth at the start of 2016.

The Markit Spain Composite PMI, a combined index based on surveys of business activity in the manufacturing and service sectors, posted 55.2 in December.
This completed a second successive full year of growth in output, with the average reading for 2015 above that seen in 2014.
Strong expansion was recorded throughout the final quarter, suggesting that GDP continued to rise at a healthy pace in the last three months of the year, perhaps albeit slowing slightly from the 0.8% quarter-on-quarter rise seen in Q3.



Spanish GDP v PMI

Broadly similar expansions in activity were recorded across the manufacturing and service sectors. Manufacturing production has now expanded in each of the past 25 months, with services activity having risen continuously since November 2013. Increased output was delivered on the back of another monthly rise in new orders. This also led to signs of pressure on operating capacity as backlogs of work increased.

Higher workloads facilitated further job creation at the composite level. Employment has now increased for 21 consecutive months, helping to reduce the high levels of unemployment that characterised the economic crisis in Spain. The latest quarterly labour market survey signalled an unemployment rate of 21.2% in Q3 2015, still high but the lowest since Q2 2011 and down from a peak of 26.9%.

The sustained improvements in the Spanish PMI data through to December signalled that the economic recovery remained on track in the run-up to the general election
(the December PMI data were collected prior to the election).




Election result leads to uncertainty
The results of the election held on December 20th resulted in the governing Partido Popular (PP) winning the largest number of seats in parliament, but short of securing an overall majority. The success of new political forces Podemos and Cuidadanos meant that the traditional two-party system in Spain has come to an end. With the electoral arithmetic making the chances of a viable governing coalition uncertain, there is the real possibility of a sustained period of political stalemate and even the need for a re-election. The new parliament will convene on January 13th and vote on the candidate for Prime Minister suggested by the King. If no agreement has been reached after two months then a new election will be held.

Spanish General Election result



The prospect of a period of political instability following the election had been seen as a key threat among Spanish companies in the latest Markit Business Outlook survey, conducted in October. That said, firms remained generally positive about the outlook over the coming 12 months.

Threats to activity over the next 12 months from October’s Business Outlook survey





There are also signs that investors may be have been adopting a wait-and-see attitude in recent months, according to Markit data on exchange traded products.
Funds exposed to Spain saw strong inflows of money during the middle of 2015 up until August. However, after a fall in September the final three months of the year saw only small net flows.
 
Funds exposed to Spain see small net flows at end of 2015

The PMI data for January will provide the first indication as to whether the indecisive election result has had any impact on the real economy so far, with data released on the 1st and 3rd of February for manufacturing and services respectively.

 

 

 

 


 

***Cancelo la "orden Nachete", y A LAS 14:15 pongo una orden de compra a mercado de 1.000% FUTURO IBEX ENERO

 

***La compra de orden 1.000% FUTURO IBEX ENERO se ha hecho a 9.010

 

 

Subo a la web lo escrito hasta ahora  
 
 
 

 
 Cuánto me ha costado hoy subir la colaboración !!!






***Tras salir el dato, el FUTURO IBEX ENERO se pega un chute de 100 "ticks"

 

***Mi objetivo era más modesto (me conformaba con 50+5para gastos), y había puesto una venta STOP en 9.065

***La orden de venta se realizó
---> ESTOY FUERA DE MERCADO

 

 
 

 
 

Datos de empleo en EEUU que suben notablemente las posibilidades de alza de tipos
***Creación de empleo no agrícola de diciembre sube violentamente en 292.000 personas cuando solo se esperaban 200.000. Además se revisan al alza los datos de los dos meses anteriores. El de octubre sube de 298.000 a 307.000 y el de noviembre de 211.000 a 252.000.
 
*La tasa de fuerza de participación laboral estable en 62,5%
*La tasa de paro 5% que era lo esperado, e igual que el mes anterior.
*Ingresos por hora sin cambios, cuando se esperaba +0,2%. Ojo a esta partida que tiene miga. Anuncia inflación baja, y menos dinero en el bolsillo de los trabajadores para gastar, en un país donde el gasto del consumidor es el 70% del PIB.
*Empleo privado +275.000 cuando se esperaba +195.000.
*Indicador de media agregada de horas trabajadas, que se considera indicador adelantado sube 0,3% lo cual es una buena señal.


***Valoración 
Dato explosivo, si contamos además las revisiones de meses anteriores.
Su principal efecto es que sube notablemente las posibilidades de alzas de tipos, si lo miramos aisladamente como hace la FED, sin mirar los demás datos.
Por lo tanto en teoría bueno para el dólar, malo para los bonos, y difícil de saber para bolsa. Malo para utilities, bueno para los bancos, eso está claro, y para el resto pues depende de sí se centran más en la subida de tipos o en la economía.
Oscura esa partida que muestra que en medio de esta euforia los ingresos de los trabajadores quedan muy por debajo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/datos-de-eeuu/datos-empleo-eeuu-suben-notablemente-posibilidades-alza-tipos-302742

 
***Opiniones analistas
Estoy leyendo los comentarios que hacen a las agencias de noticias los diferentes bancos, y todos coinciden en lo mismo. En su opinión el dato es tan fuerte, que anula los malos datos de manufacturas, de producción industrial, etc. En su opinión esto deja claro, que la economía de EEUU está más fuerte de lo que se pensaba.



***Opinión personal
Personalmente, pienso lo contrario. Es muy sabido que el empleo es el indicador más retrasado de todos los importantes, es el último que empieza a tener problemas cuando cambia el ciclo, y el último en mejorar cuando el ciclo está a favor, (como se ha visto por ejemplo en España). Me tomaría el asunto con más cautela. Y más viendo la bajada en los ingresos laborales.








 

 

 

***Creo que, tras el calentón inicial, habrá caída de los mercados.
Lamentablemente, tengo que salir, y no quiero dejar abierta una posición para mañana.
Si me quedara, habría puesto una fuerte orden de venta

 

 

 

 
Cuando vuelva esta noche cierro la colaboración con lo que haya ocurrido














QUÉ RABIA HABERME TENIDO QUE AUSENTAR...
HE PERDIDO UNA BUENA OCASIÓN !!!

 

 

 

 

 

 

***A las 15:57 el estimado Jose Luis Cárpatos (como muchas veces ha dicho, es EL mejor TRADER de España) nos dice:
"Cuidado con el petróleo
Vean como acelera ya claramente las pérdidas, no le ha gustado definitivamente nada el dato de empleo:
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cuidado-con-el-petroleo-302767

 

 

 

 

***A las 16:09 el estimado Jose Luis nos repite:
" ¿Qué pasa? Papelón en las bolsas
Varios motivos:
1.-Que el dato de empleo como hemos comentado tras el mismo, no era tan maravilloso como decían en los primeros comentarios.
2.-Sobre todo porque el crudo se está metiendo una castaña apoteósica, y las bolsas no han podido aguantar más.
Vean el gráfico del futuro del crudo y como cae en vertical:



3.-En menor escala el mal dato de inventarios no ha gustado nada, y los inventarios son importantes para el PIB.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/que-pasa-papelon-en-las-bolsas-302773

 

 

 

***A las 16:14 el estimado Jose Luis insiste:
"Papelón total
Otro más. El mercado sigue  hablando alto y claro.
Las subidas sirven a las manos fuertes para meter papelón tras papelón.
Este último ha sido de los duros: el futuro del Dax ha bajado 200 puntos desde que han empezado a soltar papel.
Engaño o windows dressing con el dato de empleo, y papelón con toda su alma en cuanto ha ganado altura.
Mucha prudencia mientras no cambien bastante las cosas en los próximos tiempos.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/papelon-total-302779


 

 

Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo vendedor y acelera según vamos dando pasos en el 2016.
*Las ventas aumentan pero el problema

*Las compras también caen al nivel más bajo desde el desplome de agosto.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-302792





 

Cierre del mercado
Día muy negativo en Europa no sólo por acabar en rojo, sino porque se ha frustrado un intento de rebote
1.-El dato de creación de empleo de EEUU ha sido espectacular a primera vista, pero hay demasiada temporalidad por la campaña de Navidad y los salarios no han aumentado, lo que ejerce presión nula para la inflación.
2.-El crudo cae
3.-Y encima los inventarios salen malos, lo que va a crear revisiones a la baja de PIB en 4ºTrim2015
4.- Por otro lado aumentan las advertencias sobre España y las repercusiones en la economía de la inestabilidad política (como he publicado antes de salir).
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-dato-empleo-eeuu-no-concluyente-incertidumbres-mantienen-302801


 

 

 

VEAMOS QUÉ HA OCURRIDO EXACTAMENTE :

 

 

 

 

 

FUTURO IBEX ENERO

Veamos el gráfico de 5 minutos hasta el final del mercado extendido:
... Desde el 9.109 (máximo tras el chute del dato de empleo) ... hasta el 8.888,5 (al cierre del horario extendido)  !!!

 

 

 

 

PETRÓLEO BRENT
Veamos el gráfico de 5 minutos hasta el cierre del mercado:
El cierre de ayer fue: US$33,75
A las 14:30 (hora del dato de empleo USA) el crudo Brent estaba en US$34,26 ... y cierra en $33,35 (una caída del 2,66% !!!)

 

 

 

 

 FUTURO S&P 500
Veamos el gráfico de 5 minutos hasta el cierre del mercado:
El cierre de ayer fue: 1.933,00
A las 14:30 (hora del dato de empleo USA) el crudo Brent estaba en 1.963,50 ... y cierra en 1.912,00 (una caída del 2,62% !!!) 









MSCI World Index : evolución 4 años
(Fecha base=100) (€uros)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

La economía global se tambalea: el Baltic Dry Index se desploma a su nivel más bajo de 30 años
Nació en 1985 y nunca antes había cotizado tan bajo, en los 445 puntos
(-3,60% hoy ... -6,90% en2016 ... -40,75% anual).



 

1 comentario:

  1. Buenas tardes,
    Me halaga que me hayas hecho mención.
    Pero estaba muy lejos el precio ese de la cotización en el momento de la operación.
    Hoy no creo que llegue a el y si llega malo!!.
    Un saludo

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