viernes, 5 de febrero de 2016

Diario económico-bursátil 05febrero




Diario económico-bursátil
5febrero

 

Cierre de los mercados europeos (ayer)
Volatilidad en estado puro
Jornada de gran volatilidad que ha terminado de forma mixta según la bolsa europea que miremos.
Malos resultados en Europa y la subida del euro que no viene bien a las exportadoras han originado papelones sobre las subidas iniciales.
Posteriormente Wall Street que parece más fuerte dentro de lo que cabe que Europa nos ha vuelto a empujar al alza.
Pero los mil requiebros del petróleo, al que seguimos con devoción, nos ha alejado de máximos al final.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-volatilidad-estado-puro-306263

 

 

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad, tengan siempre presentes estos gráficos mientras sigamos con tendencia bajista

Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
Pero desde luego como rompa esa resistencia muchas manos fuertes no se van a complicar la vida con compras de largo plazo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8

 

 

 

Desde el punto de vista técnico 
...mientras el futuro del Eurostoxx no salga de este canal bajista, mejor no complicarse mucho la vida



 

El MSCI Emerging Market Index ha subido hoy +2,48% ... y +7,69% desde el mínimo de 8 años del 21 de enero (686.74)

 
 
Cierre ayer del IBEX (gráfico 5 minutos)


 

FUTURO IBEX FEBRERO (horario extendido)


 

MSCI World Index (evolución 4 años) (cotización en €uros) (base 100%)

 

Cierre ayer del IBEX CON DIVIDENDOS
Veamos el gráfico de 5 minutos de ayer


 

Cierre ayer del DAX
 
La fuerte subida del €uro afecta en mayor medida a las exportadoras corporaciones alemanas ... y ello reduce el spread DAX/IBEX

 

 

Mundo Hedge Fund (ayer 15:22)
¡¡¡ Las grandes instituciones cambian de posición por primera vez desde el 3 de diciembre !!!
Tenemos importantes cambios en la lectura de datos de posiciones de grandes instituciones al cierre de ayer.
Estas grandes manos fuertes que desde el 3 de diciembre se mantenían con saldo vendedor sin  ningún cambio, desde la zona de 2.070 más o menos, en este momento
han pasado a neutrales
No obstante, hay que aclarar, que la actividad es frenética. Están neutrales, pero tanto el nivel de compras como de ventas es muy alto. Este tipo de lecturas son muy habituales, cuando se producen grandes cierres de cortos, y no hay entrada de dinero real. Por lo tanto casi con toda probabilidad,
se han cerrado de forma masiva sus cortos  Según varios indicadores más, todo parece indicar, que la causa del cierre masivo de cortos, está casi exclusivamente, en el convencimiento de estas manos fuertes, con razón o sin ella, de que el crudo tiene suelo y que lo tiene difícil para bajar más.
No había visto nunca en mi vida, que se tomaran decisiones de calado en bolsa, en función del petróleo, pero parece que así está sucediendo
No olvidemos que neutral, es neutral y no alcista, y que estos datos son exclusivamente de operadores de EEUU, es imposible obtener estos datos de fuentes europeas.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-grandes-instituciones-cambian-posicion-primera-306217





 

 

 

Pivot Points de hoy (08:14)










APERTURA MERCADOS EUROPEOS
Se espera una apertura moderadamente a la baja en Europa.

Estos son los factores a considerar.

1- Ayer Wall Street cerró con dudas, sin definirse con claridad, formando el S&P 500 un doji de duda. No obstante se cerró lejos de mínimos gracias a las subidas de las materias primas, por la debilidad del dólar.
2.-Hay que recordar que las grandes instituciones han pasado a neutrales, por lo que el mercado está ahora en manos de las manos débiles

3.-Siguiendo todos lo que hace el petróleo, lo cual es peligroso, porque el petróleo es un producto muy volátil con constantes cambios de dirección, lo que nos sigue garantizando emociones fuertes.

El crudo tras las fuertes subidas de ayer a media tarde hacia la zona de los 33,50 tras los bulos rusos de turno, ha retrocedido a 31,50 lo que nos da tono débil, ante la obsesión de seguir al petróleo que tenemos ahora.
4.-Esta noche el Nikkei ha bajado 1,32% debido a su sensibilidad al cambio dólar contra el yen. El yen se fortalece por la flojera del dólar y esto no le viene bien alas exportadoras japonesas.
5.-La sesión queda muy condicionada hasta las 14h30 por la publicación del dato de empleo. Ya saben que muchas veces las manos fuertes, aprovechan el aumento de volumen que hay a esas horas, para causar movimientos fuertes que ya tienen predeterminados. La volatilidad casi siempre está garantizada a la hora de la publicación.
Si sale algo peor de lo esperado, neutral , o algo mejor, no creo que al mercado le afecte mucho porque ya ha descontado que no hay más subidas este año de tipos, si podría afectarle si sale mucho mejor de lo esperado, porque podría poner en peligro esta teoría.
6.-La situación técnica en Europa, sigue siendo bajista, y ojo porque nos estamos acercando a los grandes soportes donde siempre nos paramos desde agosto del año pasado, sería muy peligroso pasarlos, y Europa parece bastante más débil que EEUU.

 



Opinión personal
1.-Es evidente que la tendencia es bajista...
2.-Pero espero una apertura alcista ...
para luego bajar...
y, posteriormente subir hasta EL dato empleo USA...
después, lo que digan las manos fuertes
--->
**Para la apertura pongo dos órdenes de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*una de venta en el nivel 8.560 (nivel primera resistencia inicio día)
*otra de compra en el nivel 8.470 (nivel cierre ayer)



***El mercado abre en 8.469
---> Compro 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.469
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 8.469
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.499 Y 8.524
*2STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%
 
 
 


***En diez minutos se materializaron los dos STOP FIJOS
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO


(Espero que los lectores hayan notado que el Diario se inició antes de las nueve  ... sólo fallos técnicos evitaron (quizás algunos llegaron a verlo) que antes de esa hora ya estaba incluida mi opinión personal y mis órdenes de preapertura, a pesar de que tuve que hacerlo con cinco subidas
Más no puedo hacer.
Y ello conlleva que yo empiece mi sesión online a las 08:00)
Tengo que ir al matasanos (lo digo en plan cariñoso ... son profesionales serios que me cuidad todo lo que pueden) en una hora.
Pero espero volver antes de las 12:00

 

***Tal y como dije en mi Opinión inicial, tras la apertura alcista ... espero bajada
Al cerrar la operación de apertura...
Pongo orden de venta STOP de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.500
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.500
---> Pongo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.470 Y 8.445
*2STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

 
***Diez minutos más tarde se materializa mis órdenes STOP FIJO
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 
***Yo me tengo que arreglar y salir.
Pero les recomiendo aguantar vendidos mientras no atravesemos a la baja el pivote inicial (8.420, extensible a 8.400)... Pero después creo que volverá al nivel cierre de ayer.
La horquilla que veo para esta mañana es 8.570/8.400.

 






***Ya he vuelto... veo que se ha llegado a 8.608
Y veo también que ha subido el nivel medio ... ahora el nivel 8.560/8.570 es el nuevo pivote


 


***A las 12:35/36 pongo dos órdenes de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO al mercado ... precio medio 8.530
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados al precio medio 8.530
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.560 Y 8.585
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


 
***A las 12:41 se materializa mi primer STOP FIJO EN 8.560
---> Tengo 2 órdenes pendientes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*1 STOP FIJO en 8.585
*1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%


 

***A las 13:09 se materializa mi segundo STOP FIJO en 8.560
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 

***Resumiendo el día hasta el momento (paro hasta después dato empleo USA):
*He realizado 3 operaciones (dos de compra y una de venta)
*Todas con importes 2 contratos grandes
*Todas con márgenes muy cortos de beneficio/pérdida (0,25% y 0,5%)
*Es la mejor táctica en los días que no hay dirección definida Y estamos a la espera de un dato importante que es el que puede definir la sesión
*Afortunadamente, las tres me han salido positivas al máximo ... pero lo importante es que limitas MUCHO las pérdidas 

 

 

 

 Vamos al análisis económico

 

Primero una cuantos gráficos de temas diversos

1.-Vean la evolución global del PMI  (producción y compuesto) comparados con la media 1999/2015 ... actualmente estamos debajo de sus respectivas medias


2.-Evolución de los índices bursátiles USA y Eurozona ... pueden ver que los índices europeos son más volátiles (acentúan las subidas, y las bajadas)


 
3.-Variaciones de la valuta europea (el €uro) frente a las monedas de los 38 socios comerciales más importantes ... podemos observar que -en contra del extendido mito de la depreciación del €uro- el €uro se ha depreciado sólo 1% desde 2diciembre2014 ... y se ha revaluado más del 5% desde 1diciembre2015 ... la devaluación sólo ha sido significativa *respecto al yen japonés (-14%), *respecto al US$ (-12%), *respecto al franco suizo (-9%), y *respecto al yuan chino (-6%)


4.-Evolución del euribor a 12 meses desde mayo2013 a hoy ... podemos observar una evolución a la baja sin precedentes ... alcanzando la tasa negativa de hoy (!!!)  
 


5.-El spread DAX/IBEX por debajo de los 1.000 puntos ... La revaluación del €uro desde 1diciembre2015 perjudica a las corporaciones exportadoras alemanas ... Por el contrario, los bancos españoles han presentados resultados 2015 superiores a los previstos, lo que ha permitido que hayan recuperado parte de lo perdido


 

Dato empleo 151.000 ... mucho peor de lo esperado ... ¿? 



Un dato así te dice que es negativo para macroeconomía... y, consecuentemente, para los mercados
PERO
También puede interpretarse como un freno a la continuación de la política restrictiva de la FED
--->
Dejemos que las manos fuertes decidan cuál es la interpretación que tenemos que obedecer, y aceptar
...
Lo mejor es esperar media hora ... (en la pelea el FUTURO IBEX FEBRERO oscila casi 100 "ticks")
y, solo entonces, atreverse a poner una orden que vaya con lo que creas que quieren los leones


 
--->
A las 15:00 me decido a poner una doble orden de venta STOP de 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*de venta en 8.600
*de compra en 8.500  


 
***Comiendo me salta la alarma: he vendido  
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.600
---> Me levanto a poner los stops (y, de paso ver que llegó a 8.615)
---> Pongo 6 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*3 STOP FIJO en 8.570; 8.545; y 8.520
*3 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%; +0,5%; y +0,75%

***A las 15:17 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.570
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.600
---> Tengo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.545 y 8.520
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***A las 15:22 se realiza mi primer STOP MÓVIL EN 8.583 (=8.562 +0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.600
---> Tengo 2 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.545
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,5%

***a LAS 15:32 se materializa mi segundo STOP FIJO en 8.545
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

***Cancelo la orden de compra de 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO que tenía pendiente en 8.500

 
***A las 16:00 horas (8.578): el mundo al revés... el IBEX en positivo ... mientras los índices europeos y useños están en rojo
---> Pongo:
*una orden de venta STOP de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.550

***Estaba trabajando en los análisis económicos, y no me había percatado que a las 16:46 se materializó la orden de venta en 8.550
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.550
---> Pongo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.520 y 8.495
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,50%

***A las 16:57 se materializa mi primer STOP FIJO en 8.520
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendido en 8.550
---> Tengo 2 órdenes de recompra
*STOP FIJO en 8.495
*STOP MOVIL en último mínimo +0,25%

***A las 17:03 se materializa mi segundo STOP FIJO en 8.495
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

***Ganas me dan de comprar en 8.500...
Pero me olvido ... demasiado cerca del cierre ... y NO creo que deba quedar largo en IBEX cuando los demás están en rojo ... ufff... quita, quita, ... todo un finde ! ... ni hablar.

***Cierro la tienda bursátil por hoy, y me dedico a poner en limpio los muchos apuntes que he ido tomando de los datos y noticias que hoy hemos conocido.
No me puedo quejar...
5 operaciones hoy, y todas positivas...
sí, ya sé que operando de la manera que lo he hecho hoy no tiene tanto mérito y ganas menos...
PERO TAMBIÉN
*también te aseguras perder menos
y, al ser tramos cortos ...
*tu porcentaje de probabilidades de éxito aumentan (la única operación que alargué el recorrido, no lo acerté plenamente) 
*y tu tensión disminuye mucho.
ADEMÁS
*varios pocos hacen un mucho




Mundo Hedge Fund (16:46)
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo neutral y con la actividad muy alta.
Interesante será la evolución que veremos la semana que viene para saber cómo se toman el dato de empleo y las variaciones que está haciendo hoy el mercado de las probabilidades de subidas de tipos que se ven en los futuros sobre fondos federales.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-306415





Cierre de los mercados europeos
Día negativo para los mercados en Europa tras el dato de creación de empleo en EEUU en enero peor de lo esperado pero con datos internos que han apoyado la tesis de la FED de subir tipos.
Sigue el miedo a una situación de bajo crecimiento en medio de un ciclo de subida de tipos y con el crudo cociendo algo entre los productores, por lo que la situación es de lo más incómoda para el mercado.
El USD se revaloriza algo y quita presión a las exportadoras del DAX.
La banca española es la que mejor ha quedado, dando más peso a que el spread entre el futuro del DAX y del Ibex se coloque por debajo de los 1000 puntos.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-mal-dato-creacion-empleo-pero-inflacion-recibe-apoyo-fed-306426


 



Cierre IBEX CON DIVIDENDOS


 
Cierre DAX

Como puede observarse en estos gráficos con base diaria, el spread DAX/IBEX con dividendos (estos dos índices son homogéneos) hoy se ha estrechado seriamente

 

 
 
 

Markit Eurozone Retail PMI®



 The headline Markit Eurozone Retail PMI – which tracks month-on-month changes in like-for-like retail sales in the bloc’s biggest three economies combined – remained below the neutral 50.0 mark in January, registering 48.9. This indicated a modest rate of decline that was little-changed from that recorded in December (PMI at 49.0).
 Retail sales in the euro area fell further in January, according to the latest Eurozone Retail PMI®, marking a third straight monthly decline. Each of the three largest eurozone economies saw downturns in sales, with ltaly recording the worst performance overall.

Valoración
 “Sales were higher in January than the situation one year ago, although on a monthly basis they have slipped steadily since November.
his loss of momentum is largely reflective of a slowdown in Germany, where sales have now fallen twice in the past three months, albeit marginally.
Italy has also shown renewed weakness.
France continues to languish amid generally stagnant market conditions.”



.



 
 

2 comentarios:

  1. Gracias por el esfuerzo que haces de anticiparnos tu operativa.

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  2. Muchas gracias por el esfuerzo Pedro

    Que vaya bien la visita al matasanos :P

    Un saludo

    DAVID

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