miércoles, 10 de febrero de 2016

Diario económico-bursátil 10febrero




Diario económico-bursátil
10febrero

 

Cierre de ayer de los mercados europeos
Nueva sesión de fuertes pérdidas en Europa
Hoy hemos tenido otra sesión de un infarto en Europa que se ha saldado con nuevas bajadas y una mayor perforación del soporte de los mínimos de agosto por ejemplo en el futuro del índice alemán.
Con la bajada de hoy, bastantes futuros sobre índices en Europa a días con nocturno tocan otra vez la sobreventa
Tres factores muy definidos atemorizan al mercado
*los bancos temen una extensión de la era de los bajos márgenes,
*las petroleras y mineras tienen miedo a no poder pagar su deuda de alto rendimiento por bajos ingresos
*y la posibilidad de no ver subidas de tipos en EEUU empuja el Euro al alza y pasa el efecto divisa de las exportadoras de la Eurozona a EEUU.
Si miramos el interior del Stoxx 600, se identifican los problemas: sector bancario -4,54%, automoción y recambios -2,26%, recursos básicos -5,16%, servicios financieros -2,4%, aseguradoras -3,04%, petroleras -3,14% --->el sector bancario, los servicios financieros y las aseguradoras están unidas por el mismo hilo: la reducción a márgenes.

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-tres-factores-muy-definidos-atemorizan-mercado-306813

 

 

 
 

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad ...
tengan siempre muy presentes estos gráficos
(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)

Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
Pero desde luego como rompa esa resistencia muchas manos fuertes no se van a complicar la vida con compras de largo plazo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8

 

 

 

Bullish Consensus de Market Vane (semana pasada)
El Bullish Consensus de Market Vane no mejora demasiado a 50% desde el 49% de la semana pasada.
Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors).

Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de
la media de cuatro semanas.
Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.
La media de cuatro semanas baja a 49,5% desde 50,5% y debemos tener extremo cuidado con esta lectura

Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.
Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-306553


MSCI World Index
(evolución 4 años) (cotización en US$) 


 


 

 


El MSCI Emerging Market Index ha subido +6,16% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

 

DAX/IBEX CON DIVIDENDOS
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos ... ambos con máximo histórico en abril 2015), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)

La realidad es que, desde sus máximos históricos de abril2015...
El IBEX CON DIVIDENDOS ha bajado 31,12% (desde 28.582,7 a 19.688,1)
El DAX ha bajado 28,34% (desde 12.390,75 a 8.979,40)
... Es decir ... el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) es solo 279 pp ... NO es tan grande como se afirma por todas partes (cuando se hacen comparaciones no homogéneas)

 

 
 

 
 





 
 

 

Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico 5 minutos)
 



 

 

 Mundo Hedge Fund (ayer 16:41)
¡¡¡ El 3febrero2016, las grandes instituciones cambian de posición por primera vez desde el 3diciembre2015 ... de bajistas a neutrales !!!
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo claramente neutral y con actividad alta.
Viendo que esto dura ya tiempo, debemos estar atentos a lo que pueda pasar mientras estemos en Wall Street por encima de los mínimos de enero.

 

 

  




Pivot Points de hoy (08:23)









APERTURA MERCADOS EUROPEOS

Se espera una apertura moderadamente a la baja

1- El principal factor alcista fue el cierre lejos de mínimos de Wall Streert, que a pesar de eso tampoco tuvo una buena sesión precisamente. Como vemos no son motivos muy sólidos.
2- Llama la atención que Wall Street consiguiera esto a pesar del desplome del petróleo que después del cierre europeo perdió el soporte de los 30 dólares, y se fue casi a 27,50.

3.-Parece que está siendo menos manía fetiche de las bolsas, que ahora han encontrado otra: Deutsche bank. Titulares durísimos califican a la entidad alemana como el nuevo Lehman. Parece todo un poco exagerado, sin quitar hierro que el sector bancario en su conjunto está fatal y peligroso. Este banco emitió 4.600 millones de COCOs en 2014 y el cupón que paga en abril son trescientos y pico, parece muy muy dudoso que no vaya a tener dinero para pagarlo. Antes los paga Weidmann de su bolsillo.
Pero es la manía de moda, el valor baja el 40% en lo que va de año, y todo el mundo mira de reojo su comportamiento.
Yo creo más preocupante el conjunto del sector que este valor en particular.
3- Japón ha bajado más del 2% con fuerte castigo a sus bancos para variar.
4- Con la que está cayendo hoy cobra una gran relevancia la cita que tiene Yellen con el Congreso de EEUU, habrá que estar muy atentos a partir de las 4 de la tarde.
Y a ver que dice, si dice que no sube tipos, igual el mercado se asusta, y si dice otra vez lo de la subida gradual, le ponen  una camisa de fuerza y la llevan a un sanatorio...no lo tiene fácil…

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-306837






 

Opinión personal

1.-Yo espero un rebote con hueco alcista en la apertura ...
para luego bajar para consolidar ...
y, posteriormente subir
2.-Ayer cerré la sesión FUERA DEL MERCADO
 

--->
**Para la apertura pongo dos órdenes orden de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*una de venta en el nivel 7.900
*otra de compra en el nivel 7.800

(con las prisas al inicio lo puse al revés -compra7.900/venta7.800...
al haber leído "espero un rebote con hueco alcista... para luego bajar" ... espero que no haber empujado a alguien a hacer otra cosa)

 
***El mercado abre en el nivel 8.021
---> Se materializa mi venta de 2.000% FUTURO IBEX en 8.021
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 8.021
---->  Pongo 4 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 7.980 y 7.950 
*2 STOP VARIABLE en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Con una apertura tan fuerte ... elevo mi orden inicial de compra desde el nivel 7.800 al nivel 7.900

***En menos de 8 minutos se materializan los dos STOP FIJO
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO




***A las 09:19 toca el mínimo 7.919 ... y se gira al alza
MUCHA FUERZA HOY:
1.-abre muy fuerte con gran hueco alcista
2.-la posterior bajada de consolidación es menor de lo esperado
---> Cancelo mi orden de compra
---> Pongo 3 compras directas a mercado.

*** A las 09:26 tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio 7.965
---> NO pongo STOP FIJO
---> Pongo 3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; y -0,75%





 
***ES EL REBOTE QUE ESPERÁBAMOS DESDE HACE UNOS DÍAS !!!
--->
pongo 4 órdenes de compra suplementarias de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*una en 8.000
*otra en 8.025
*otra en 8.050
*y otra en 8.075


***Las dos primeras órdenes NO se han hecho (las puse ya tarde)
***Pero SI se han materializado las otras dos en 8.080 y 8.075
---> A las 09:33 tengo 5.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio de 8.010  
***Para no  olvidarme, cancelo las 2 órdenes que no se materializaron

(fijaros que preveía que iba a ocurrir ...
que detecté el mínimo en 7.919 ...
y, a pesar de ello he tardado 91 "ticks" en decidirme en apostar fuerte !! ...
lo que hace la mieditis a perder...)

***Como ya no puedo perder... Sólo pongo una orden STOP FIJO de 2.000% en 8.115 (100 "ticks" limpios de gastos en cada uno, si sale) 
---> Y SI pongo 5 órdenes STOP MÓVIL de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en último máximo -0,25%; -0,5%; -0,75%; -1%; y -1,25%

 

***A las 09:51 se materializan los 2 STOP FIJO EN 8.115
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio de 8.010  
---> Tengo 3 órdenes STOP MÓVIL DE 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en último máximo -0,25%; -0,5%; Y -0,75%



***A las 10:22 se había materializado dos STOP LOSS MÓVIL en 8.132 (=8.152-0,25%) y 8.111 (=8.152-0,5%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio de 8.010  
---> Tengo 1 orden STOP MÓVIL DE 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en último máximo -0,75%
 


***Todavía veo MUCHA FUERZA ALCISTA
*Voy a poner dos órdenes de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a mercado
*A las 11:16 he comprado 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO a un precio medio de 8.170
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio de 8.116
---> Pongo 6 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*3 STOP FIJO en 8.200; 8.225; y 8.250
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; Y -0,75%














Estadística de Transmisiones de Derechos de la Propiedad

 

Diciembre 2015
 
 

 



 





 

AÑO 2015

 



 



 




Ha habido un error
he comprado 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO a un precio medio de 8.172 (en vez de 8.170)
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio de 8.118 (en vez de 8.116)
NO he podido modificar los STOPS
---> Pongo 6 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*3 STOP FIJO en 8.200; 8.225; y 8.250
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%; Y -0,75%

 
***A las 11:27 se habían materializado dos STOP FIJO en 8.200 y 8.225
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a un precio medio de 8.118
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*1 STOP FIJO en 8.250 (llegó a 8.246)
*1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% (en estos momentos es 8.225=8.246-0,25%)

 
***Cinco minutos más tarde se materializa el STOP MÓVIL EN 8.225
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 

 

***Ya que estamos en racha ... y creo que el mercado debe consolidar ...
---> Pongo una orden de venta de 2.000% FUTUROS IBEX FEBRERO en 8.200
La orden se materializa a las 11:36
---> Tengo 2.000% FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos en 8.200
Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.170 y 8.145
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

 
***Fue vender y ponerse a subir ... en dos minutos se materializa mi primer STOP MÓVIL en 8.020 (8.000+0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos en 8.200
Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*STOP FIJO en 8.170  
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,5% (por ahora sería 8.040)

 
***A las 13:26 se materializa el STOP FIJO en 8.170
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO
(lo ganado para gastos de la operación ... moraleja: cuidado con las "rachas")

 



Me alegro mucho haberme retrasado...
y, al final no haber subido en su momento lo que subo ahora...



***A las 14:28 pruebo otra vez comprando 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.200 (con la esperanza de que la apertura Wall Street sea positiva)
---> Tengo 2.000% FUTUROS IBEX FEBRERO comprados en 8.200
Pongo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 8.230 y 8.255
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 
***YODERRRR
Fue comprar...
Hablar Yellen (FED)...
Y el mercado se pega un tortazo de 100 "ticks" en 12 minutos !!!
Lógicamente... se materializaron los dos STOP MÓVILES en 8.180 y 8.159
Ufff ... y menos mal que tengo la red de los STOPs
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO
(buen bocado al talego de 710 "ticks" ... menos mal que llevo un día fantástico)

 
 

Resumen breve de las declaraciones de Yellen (14:49)
Este es su discurso resumido, a las 16h00 rueda de prensa.
Cree que las cosas se complican,
***Da un discurso menos optimista, dejando claro que los problemas de China y compañía pueden repercutir en EEUU.
***Hace mención a las bolsas.
Cree que una bajada mayor causaría una transmisión de problemas a la economía.
Y esto es cierto, últimamente siempre ha pasado.
***También ha citado como un problema la subida del dólar.
***Pero a pesar de esto, y de la que está cayendo, mantiene el discurso, de que se sigue con el plan de subidas graduales en función de los datos.
Es difícil de creer que realmente esté pensando en ninguna subida de tipos, sería un disparate. Pero posiblemente piense que si se le ocurre decir que suprime la posibilidad de tipos, el mercado se asuste pensando que las cosas estén mal

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/resumen-breve-declaraciones-yellen-306953


Recalco dos párrafo de su discurso:
1.-Justifica el giro de la política monetaria de diciembre:
"The decision in December to raise the federal funds rate reflected the Committee's assessment that, even after a modest reduction in policy accommodation, economic activity would continue to expand at a moderate pace and labor market indicators would continue to strengthen. Although inflation was running below the Committee's longer-run objective, the FOMC judged that much of the softness in inflation was attributable to transitory factors that are likely to abate over time, and that diminishing slack in labor and product markets would help move inflation toward 2 percent. In addition, the Committee recognized that it takes time for monetary policy actions to affect economic conditions. If the FOMC delayed the start of policy normalization for too long, it might have to tighten policy relatively abruptly in the future to keep the economy from overheating and inflation from significantly overshooting its objective. Such an abrupt tightening could increase the risk of pushing the economy into recession."

2.-Pero también dice que la Fed no es rígida, y se adaptará a los acontecimientos necesarios para obtener el objetivo de conseguir el máximo de empleo posible con una inflación máxima del 2% anual
"Of course, monetary policy is by no means on a preset course. The actual path of the federal funds rate will depend on what incoming data tell us about the economic outlook, and we will regularly reassess what level of the federal funds rate is consistent with achieving and maintaining maximum employment and 2 percent inflation. In doing so, we will take into account a wide range of information, including measures of labor market conditions, indicators of inflation pressures and inflation expectations, and readings on financial and international developments."



***Creo que es un discurso realista y flexible ... PERO, APARENTEMENTE, el mercado lo interpreta de otra manera
En mi opinión, la gigantesca burbuja que nos puede hundir a todos es ésta:

Estamos locos ... esta burbuja SI que puede estallar el día menos pensado.

 

 

***Volviendo al IBEX, creo que tras el batacazo inicial... el mercado girará al alza.

 
***Lo que sí ha conseguido la Yellen (y un Informe del BBVA Research) es dejarme sin ver "Saber y Ganar"
 

***NO me atrevo a vender...
Pero tampoco a comprar...
Me parece que esta reacción a la baja es cosa de los leones (que están "neutrales")...
A lo mejor no quieren que se siga subiendo para así comprar a buen precio...
¿?

 
***Desde mis últimos STOP MÓVILes el FUTURO IBEX FEBRERO ha bajado otros 100 "ticks"
"Demasié tu mach"
 

***A las 15:40 el S&P 500 se gira al alza ...
El IBEX le sigue...
 

***A las 16:00 (ambos S&P e IBEX siguen subiendo) me decido a comprar a mercado 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.154 de media (por dudar tanto, he dejado correr 80 "ticks")
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.154 de media
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO  
*2 STOP FIJO en 8.184 y 8.209
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 
***Al rato se materializa mi primer STOP FIJO en 8.184
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.154 de media


***A las 16:07 veo este gráfico de Bloomberg, en el que podemos ver cómo han aumentado las compras de los insiders  (ejecutivos y miembros de los Consejos de Administración comprando acciones de las empresas donde trabajan)  

Para mí es una magnífica señal alcista
Creo que tenemos una potencial buena subida delante
---> suspendo las órdenes pendientes, y compro 1.000% FUTURO IBEX más en 8.196
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados a 8.175 de media
---> NO pongo STOP FIJO
---> Pongo 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 
***Con la excusa de la rueda de prensa de la Yellen, a las 16:30 los mercados  se giran (el S&P500 y el IBEX)...
En pocos minutos... se materializan los dos STOP MÓVIL en 8.120 (=8.140-0,25%) y 8.099 (=8.140-0,5%)
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO
Con la excusa de la Yellen los leones no me han dejado seguir pastando alegre y confiado ...
menos mal que tenía los STOP MÓVIL... 
el FUTURO IBEX se volvió a girar a la baja...
y. otra vez,  perdió 100 "ticks" en una hora hasta el cierre
(tanta espera, tanto cálculo, tanta leche .. y al final, desde que apareció la Yellen en escena, tres horas en las que, gracias a los STOPS sólo he conseguido para pagar los gastos ...)



Mundo Hedge Fund (16:53)
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo neutral y se mantiene la alta actividad. Como no perdemos los mínimos anteriores en Wall Street, debemos seguir muy atentos a la situación por si acabamos buscando esa zona en los índices principales y hay cambios en su saldo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-306993









Cierre de los mercados europeos

Fuerte rebote en Europa
Alzas en Europa gracias al violento cierre de cortos causado por el rumor de que Deutsche Bank va a comprar deuda para disipar temores. El valor ha subido por encima del 10%.
Pero ha limitado las ganancias
*el petróleo que sigue cayendo en picado ya muy por debajo de los US$30,
*y la comparecencia de Yellen, que ha dado una clara sensación de no tener muy claro precisamente cuáles tienen que seguir siendo los próximos pasos. La tendencia sigue siendo bajista. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-rebote-europa-viendo-deutsche-bank-podria-maniobrar-para-307012


Personalmente, hoy el día ha tenido dos partes
En la primera
*me beneficio de la apertura vendiendo en el hueco alcista
*y luego hago una buena operación larga con 4 STOP FIJO y 3 STOP MÓVIL positivos
En la segunda
*mucho cálculo, mucho analizar y trabajar, con nervios y tensión...
*mal comer y sin "Saber y Ganar"
*para que, con la excusa de una tal Yellen...
*los leones no me dejen pastar a gusto en la que aparentaba ser una verde pradera...
2 STOP FIJO + 2 STOP MÓVIL positivos + 3 STOP MÓVIL negativos
*y menos mal que los STOPs me dieron para pagar gastos



He terminado cansado
Voy a cerrar el Diario
Hay mucho que analizar
 

3 comentarios:

  1. Buenos días Pedro

    Analizando gráficamente el Ibex, veo un suelo a corto plazo en los 7600, siempre que USA respete soportes relevantes. La tendencia es muy bajista y por ejemplo en el día de hoy me he puesto corto en la apertura.
    Veremos a ver dónde nos llevan porque hoy Yellen comparece y mañana también.

    DAVID

    Un saludo

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    Respuestas
    1. Me ha saltado el STOP en BE, espero comprarlo más arriba

      DAVID

      Eliminar
    2. Espero que hayas podido leer mi Diario antes de la apertura ...
      o te haya servido para DARTE PRONTO LA VUELTA A LARGO
      (es evidente que el hueco alcista ha sido superior al esperado ...
      y también es evidente que ni siquiera ha llegado a cerrarlo, girando con fuerza...
      PONTE LARGO...
      es el rebote que esperábamos ayer...
      y si fallo en mis cálculos...
      te cubres con STOP MÓVILes
      Un abrazo

      Eliminar

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