jueves, 11 de febrero de 2016

Diario económico-bursátil 11febrero





Diario económico-bursátil

11febrero

 

Cierre de ayer de los mercados europeos
Fuerte rebote en Europa
Alzas en Europa gracias al violento cierre de cortos causado por el rumor de que Deutsche Bank va a comprar deuda para disipar temores. El valor ha subido por encima del 10%.
Pero ha limitado las ganancias
*el petróleo que sigue cayendo en picado ya muy por debajo de los US$30,
*y la comparecencia de Yellen, que ha dado una clara sensación de no tener muy claro precisamente cuáles tienen que seguir siendo los próximos pasos. La tendencia sigue siendo bajista. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-rebote-europa-viendo-deutsche-bank-podria-maniobrar-para-307012

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad ...
tengan siempre muy presentes estos gráficos
(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)


Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
Pero desde luego como rompa esa resistencia muchas manos fuertes no se van a complicar la vida con compras de largo plazo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8

 

 

 

Bullish Consensus de Market Vane (semana pasada)

El Bullish Consensus de Market Vane no mejora demasiado a 50% desde el 49% de la semana pasada.
Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors)





Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas.
Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.
La media de cuatro semanas baja a 49,5% desde 50,5% y debemos tener extremo cuidado con esta lectura
Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas
cuando la media de 4 semanas baja de 50%.

Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-306553








MSCI World Index
(evolución 4 años) (cotización en US$) 

 



El MSCI Emerging Market Index ha subido +6,38% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

 

DAX/IBEX CON DIVIDENDOS
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos ... ambos con máximo histórico en abril 2015), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)

La realidad es que, desde sus máximos históricos de abril2015...
El IBEX CON DIVIDENDOS ha bajado 28,88% (desde 28.582,7 a 20.328,7)
El DAX ha bajado 27,23% (desde 12.390,75 a 9.017,29)
... Es decir ... el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) es solo 165 pp ... NO es tan grande como se afirma por todas partes (cuando se hacen comparaciones no homogéneas)

 

 


 

 
 
 
 
Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico 5 minutos)


 

 

 

Mundo Hedge Fund (ayer 16:53)
¡¡¡ El 3febrero2016, las grandes instituciones cambiaron de posición por primera vez desde el 3diciembre2015 ... de bajistas a neutrales !!!
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo neutral y se mantiene la alta actividad. Como no perdemos los mínimos anteriores en Wall Street, debemos seguir muy atentos a la situación por si acabamos buscando esa zona en los índices principales y hay cambios en su saldo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-306993









Pivot Points de hoy (08:16)








APERTURA MERCADOS EUROPEOS

Se espera una apertura fuertemente a la baja en Europa.
Estos son los factores a considerar.

1- Estamos pagando el flojo cierre de Wall Street sobre todo. A la hora del cierre europeo estaba alcista, pero al final perdió sus ganancias.
2.-Y es que tras dudar mucho la conclusión que sacó el mercado es que ve a la FED muy muy dubitativa, y con las ideas muy poco claras sobre lo que tiene que hacer. La historia de seguir con la subida gradual de tipos, con la que está cayendo, sonó bastante mal al final, aunque realmente nadie lo creyó. Más bien, la historia es una pérdida de confianza en que la FED controle la situación.
3- Además otro factor bajista fue que conforme avanzaba la tarde el petróleo no  paraba de caer y al final perjudicó mucho a los sectores de materiales básicos y petróleo.
Durante la madrugada ha bajado más aún y sigue su caída libre, ya muy claramente por debajo de los 30 dólares, que era el soporte psicológico y ahora pasa a ser resistencia. Factor a vigilar hoy también.
4- La situación técnica sigue siendo totalmente bajista en todos los gráficos, por lo que hay que seguir siendo muy prudente.
5- Otro factor que inquieta mucho a los grandes operadores y aparece hoy en todas las crónicas, es el hecho de que ayer el spread entre los bonos americanos a 10 años y a 2, se comprimió hasta los 98 puntos básicos, y este es el menor nivel desde el año 2007. Es de todos sabido, que antes de las recesiones las curvas de tipos se aplanan e incluso se invierten. Por ello hay mucha inquietud al respecto. Y además esto incide más en la consideración, antes citada, de que la FED, parece andar muy perdida sobre lo que tiene que hacer.

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-307029






Opinión personal
1.-Yo espero un hueco bajista  en la apertura ...
2.-para luego girarse a intentar tapar el hueco ...
3.-y, posteriormente volver a bajar
--->                           
***Ayer cerré la sesión FUERA DEL MERCADO
**Para la apertura pongo dos órdenes de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*una de venta en el nivel 8.100 (nivel pivote al inicio del día)
*otra de compra en el nivel 7.950 (nivel 1ª resistencia al inicio del día)


***Dado como se pone la preapertura ... PERO ANTES DE LA APERTURA OFICIAL

*rebajo la orden de venta a 8.050
*pongo otra orden de venta de 2.000% FUTUROS IBEX FEBRERO en 8.025
*y cancelo la orden de compra

 

***El mercado abre en 8.063

 
***Otra vez bronca con MEFF !!!
---> El brocker afirma y demuestra que puso la modificación de la 1ª orden de venta + la nueva orden de venta ANTES de la apertura ... Nosotros pedimos 4.000% FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos a 8.063
Al final aceptamos 4.000% FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos a 8.037,5 (2 contratos a 8.050 y otros 2 a 8.025)

 
--->Tengo 4.000% FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos a 8.037,5
***Mientras se acuerda con MEFF el FUTURO IBEX FEBRERO baja y baja.
Cuando ya habíamos aceptado la oferta de MEFF, pero todavía no tenía el broker "el ticket" definitivo ... pero me admite vender 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO a las 09:09 en 7.937,5
---> Tengo 2.000 FUTUROS IBEX FEBRERO vendidos a 8.037,5

 
***Cuando ya tenemos todo Ok con MEFF el precio ha bajado aún más
Liquido posición a mercado a las 09:20 en 7.879,5
 
Creo sinceramente que he conseguido ganar el pulso a MEFF gracias a que estaba atento subiendo el inicio del Diario ... y así pude reaccionar inmediatamente, antes de la apertura.

Es decir, GRACIAS A VOSOTROS

 

 

El precio siguió bajando a 7.798
Ahora relleno el inicio del Diario...
mientras espero el nivel para entrar comprado



Como tengo que ausentarme para acompañar a mi esposa a la Clínica Baviera (y después ir a comer rabo de toro que le encanta) ... NO voy a tomar posiciones.
Estoy requeté bien servido por hoy.

En mi opinión, yo estaría atento para tomar posición larga (creo que hará un "intento de cerrar" el hueco bajista de la apertura).
No creo que lo consiga.
Pero puede haber un buen pellizco a ganar.

Espero volver antes del cierre

 


 
***No he podido aguantarme las ganas...
He comprado 1.000% FUTUROS IBEX FEBRERO a 7.800 antes de irme




***Estando ya en la clínica me saltó la alarma... había vendido mi posición 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.848 (=7.887-0,5%)
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 



***A las 16:45 he vuelto a comprar a mercado otro 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a 7.790
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
Mi objetivo es quedarme esta posición para mañana

***Pongo dos órdenes de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO:
*en 7.750
*en 7.710

***No creo que ya se hagan mis órdenes.
Al contrario, al final del día lo lógico es que suba por las recompras de los cortos intradía.


***Ha terminado el horario tradicional del FUTURO IBEX FEBRERO
NO se han materializado las órdenes (el mínimo ha sido 8.755)
Cancelo las órdenes (no me gusta la "robasta"

***El mercado de horario extendido
*es más especulativo
*el volumen es muy inferior
*y el spread compra/venta es superior para las órdenes a mercado.
---> A pesar de ello ...
Porsi suena la flauta, pongo una orden de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO a 7.910





Bueno, ahora vamos a analizar algunos datos (me guardo un par de temas para el finde)











¿Quién está vendiendo renta variable?
 http://www.fundspeople.com/noticias/quien-esta-vendiendo-renta-variable-232497
 En el artículo se dan datos que me parecen muy valiosos.

1.- Para empezar identifican como una de las fuentes de ventas más fuertes, $100.000 millones en ventas desde noviembre a fondos soberanos relacionados con el petróleo, que ante el panorama con el oro negro, han tenido que vender acciones.
2.-En segunda instancia, vienen de los denominados fondos VAR, que son aquellos que tienen un límite de pérdidas por folleto dentro de un año natural. “En este caso les ha penalizado el hecho de que el descenso haya sido a principios de año. Ello les obliga a cerrar posiciones una vez se acercan a sus niveles de pérdidas máximos permitidos en un año, que no podrán abrir de nuevo hasta el año siguiente. Si el descenso, por ejemplo, se hubiera producido en agosto, tras un alza previa del mercado, no se hubieran visto obligados a vender”




 


 

Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones USA al cierre de ayer sigue neutral y con actividad alta.
Tal como están las cosas, si atacamos los mínimos de este año en Wall Street debemos estar atentos a lo que puedan hacer.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-307175





 

 

Cierre IBEX CON DIVIDENDOS


 

 


Cierre de los mercados europeos

El sector bancario está acorralado y con él, las bolsas
Grave bajada en las bolsas europeas, como siempre mucho más que Wall Street, que tampoco está bien.
***Las ventas en el sector bancario han sido muy severas, y la crisis del sector es de órdago.
*Societe Generale ha dado malos resultados y nada más abrir ya caía 12%, Credit Suisse estaba en mínimos de 25 años, los credit default swap de Deutsche Bank de deuda subordinada en casi 600 puntos, marcando ya problemas graves.
¿Y qué le pasa a los bancos?
*
La caída fortísima del crecimiento en China les llega como una onda expansiva en muchos de sus negocios
*La exposición a emergentes, que no tienen forma de evitar la crisis con los problemas chinos les perjudican
* La caída del petróleo, les puede hacer perder mucho dinero, porque están muy expuestos a las petroleras. Las más pequeñas ya empiezan a entrar en default 
*La banca italiana tiene serios problemas de morosidad: vean la evolución reciente del precio de los credit default swaps (CDS)

 
Pero este temor se ha extendido a otros países de la Eurozona... No está claro que estén en general los bancos de la eurozona saneados, se teme que hace falta aún mucho más dinero
Vean la evolución del precio del CDS del Deutsche Bank(y la consecuente caída de la acción):

E, incluso, del Reino Unido: vean la evolución reciente del precio de los CDS:
 
*Con todos los bancos centrales apretando de nuevo el tema de tipos de interés, menos Yellen que aunque parece más despistada que un pulpo en un garaje no tardará en darse cuenta, el margen de los bancos no tiene esperanza alguna de recuperarse
 

***Se ha vendido deuda periférica, especialmente deuda portuguesa, que en 10 años se ha ido al 4%, impensable la que se estaría liando si no estuviera el BCE comprando


***El petróleo sigue cayendo a plomo, y va por la zona de US$26


***La tendencia es duramente bajista, y todos los ojos están puestos en el soporte 1.800 del S&P 500. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-sector-bancario-esta-acorralado-bolsas-307181





 

 

 

 

 

 

Estadística de Efectos de Comercio Impagados

 

 

Diciembre 2015

 


 




 
AÑO 2015

 


 



 



 

 



 

 

 


Estadística de Transporte de Viajeros

 

 

Diciembre 2015

 
  


 



AÑO 2015
 
 




7 comentarios:

  1. Buenos días Pedro,
    ¿11 de diciembre? No estaría mal hacer un retorno al pasado y saber como iba a evolucionar la bolsa.... jejejeje, aunque a alguno no parece que le haga falta... ;)

    Un saludo.

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    Respuestas
    1. Ups ...
      jeje
      ahora te leo

      Es que con mi nuevo compromiso con vosotros, desde que estoy online estoy como un loco por todas partes...
      Rectifico

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  2. Buenos días

    Si el camino sigue como está marcado, es posible que entre hoy y mañana hagamos suelo de corto plazo

    Un saludo

    DAVID

    P.D. Por cierto Pedro, ayer pude seguirte, el camino eran los largos :P

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    Respuestas
    1. Me alegro haberte sido útil ayer

      Un abrazo

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  3. Según David el lunes 15 junto con el 25 son los días más relevantes del mes. Pudiera ser que el lunes rebotáramos, pero aún es temprano para saber cómo.

    Si el fin de semana tenemos malas noticias, pudiéramos tener un lunes negro y al final del día subir.

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    Respuestas
    1. Gracias por la información Javier.

      POR ANÁLISIS FUNDAMENTAL/ESTRUCTURAL yo llevo ya varios días esperando un REBOTE SERIO IMPORTANTE

      Espero que los políticos no nos yodan están posibilidad.

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    2. Yo sigo pensando, ya hace tiempo que lo pienso, que pactarán PPSOE... tal vez algún acontecimiento exógeno los obligue a algo que ellos quieren pero que no se atreven a hacer público.

      Tal vez si en el conflicto de Siria entran tropas, saudíes y turcas, y se agrava a un nivel superior...

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