viernes, 12 de febrero de 2016

Diario económico-bursátil 12Febrero




 

Diario económico-bursátil
11febrero

 

Cierre de los mercados europeos

El sector bancario está acorralado y con él, las bolsas
Grave bajada en las bolsas europeas, como siempre mucho más que Wall Street, que tampoco está bien.

***Las ventas en el sector bancario han sido muy severas, y la crisis del sector es de órdago.

*Societe Generale ha dado malos resultados y nada más abrir ya caía 12%, Credit Suisse estaba en mínimos de 25 años, los credit default swap de Deutsche Bank de deuda subordinada en casi 600 puntos, marcando ya problemas graves.
¿Y qué le pasa a los bancos?
*
La caída fortísima del crecimiento en China les llega como una onda expansiva en muchos de sus negocios
*La exposición a emergentes, que no tienen forma de evitar la crisis con los problemas chinos les perjudican
* La caída del petróleo, les puede hacer perder mucho dinero, porque están muy expuestos a las petroleras. Las más pequeñas ya empiezan a entrar en default 
*La banca italiana tiene serios problemas de morosidad: vean la evolución reciente del precio de los credit default swaps (CDS)
 
Pero este temor se ha extendido a otros países de la Eurozona... No está claro que estén en general los bancos de la eurozona saneados, se teme que hace falta aún mucho más dinero
Vean la evolución del precio del CDS del Deutsche Bank(y la consecuente caída de la acción):

E, incluso, del Reino Unido: vean la evolución reciente del precio de los credit default swaps:
*Con todos los bancos centrales apretando de nuevo el tema de tipos de interés, menos Yellen que aunque parece más despistada que un pulpo en un garaje no tardará en darse cuenta, el margen de los bancos no tiene esperanza alguna de recuperarse

***Se ha vendido deuda periférica, especialmente deuda portuguesa, que en 10 años se ha ido al 4%, impensable la que se estaría liando si no estuviera el BCE comprando
 
***El petróleo sigue cayendo a plomo, y va por la zona de 26 dólares


***La tendencia es duramente bajista, y todos los ojos están puestos en el soporte 1.800 del S&P 500. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-sector-bancario-esta-acorralado-bolsas-307181

 

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad ...
tengan siempre muy presentes estos gráficos
(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)
Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
Pero desde luego como rompa esa resistencia muchas manos fuertes no se van a complicar la vida con compras de largo plazo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8










Bullish Consensus de Market Vane (semana pasada)


El Bullish Consensus de Market Vane no mejora demasiado a 50% desde el 49% de la semana pasada.


Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors).
Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de
la media de cuatro semanas.


Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.


La media de cuatro semanas baja a 49,5% desde 50,5% y debemos tener extremo cuidado con esta lectura
Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas
cuando la media de 4 semanas baja de 50%.


Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-306553


 


 


 

 
MSCI World Index (evolución 4 años) (cotización en US$) 

 



El MSCI Emerging Market Index ha subido +6,38% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

 
 

 

DAX/IBEX CON DIVIDENDOS
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos ... ambos con máximo histórico en abril 2015), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)


La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
El IBEX CON DIVIDENDOS ha bajado 32,19% (desde 28.582,7 a 19.381,6)
El DAX ha bajado 29,36% (desde 12.390,75 a 8.752,87)
... Es decir ... el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) es solo 283 pp ... NO es tan grande como se afirma por todas partes (cuando se hacen comparaciones no homogéneas)

 

 

 

 

 

Cierre ayer del IBEX (gráfico base 5 minutos)
(mínimo intradía=7.746,3)


Cierre ayer del IBEX (gráfico base diaria)
(para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde diciembre2015 = -21,60%)




Cierre ayer del IBEX (gráfico base mensual)
(para ver tendencia a largo plazo ... estamos a nivel junio2013 ... sólo +13,6% del 6.817,4 ... mínimo 9marzo2009)




 
 
 
 
 
 
Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico 5 minutos)



 

 

 
 

Mundo Hedge Fund (ayer 16:53)
¡¡¡ El 3febrero2016, las grandes instituciones cambiaron de posición por primera vez desde el 3diciembre2015 ... de bajistas a neutrales !!!
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo neutral y se mantiene la alta actividad. Como no perdemos los mínimos anteriores en Wall Street, debemos seguir muy atentos a la situación por si acabamos buscando esa zona en los índices principales y hay cambios en su saldo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-306993









 





APERTURA MERCADOS EUROPEOS

Se espera una apertura alcista en Europa.

Estos son los factores a considerar:
1- El principal factor alcista es el cierre muy lejos de mínimos de ayer en EEUU.
A las 20h40 las cosas estaban mal y corría peligro de que cayera el soporte de los 1.800 puntos en el S&P 500. Pero justo cuando más feo estaba todo apareció el rumor salvador.
El petróleo se disparaba de 26 a más de 27 dólares en pocos instantes, ante un rumor que decía que la OPEP podía llegar a un acuerdo de recorte. Incluso el Wall Street Journal se hacía eco de dicho rumor.
Las bolsas al ver como se disparaba el petróleo, aprovecharon para rebotar a su vez, y esto nos ha salvado en la apertura.
No se sabe el grado de fiabilidad que puede tener dicho rumor.
El soporte 1.800 sigue siendo vital.

2- Otro factor alcista en la apertura, es el hecho de que Commerzbank está subiendo el 10% en preapertura tras haber dado resultados más o menos en línea, pero con la sensibilidad que hay hacía los bancos, parece que se lo han tomado a la tremenda, y esto podría ayudar al sector.
No obstante la desconfianza hacia el sector sigue en todo lo alto. No se sabe que pasará en los próximos días, nada ha cambiado.

3- No tan positivo el cierre del Nikkei del 4,85% cayendo, pero hay que recordar que estuvo cerrado el día anterior, y lo que ha hecho es ponerse al día de los desplomes.

4- Hay que seguir dando un ojo a la grave crisis de la deuda portuguesa. Está el bono a 10 años al 4,40% y si no fuera por las compras del BCE, estaríamos ante otra crisis de deuda sin duda alguna. El mercado no se fía del nuevo gobierno, y menos después de la dudosa quita en el asunto de Novo Banco- Espirito Santo, dando prevalencia a unos acreedores frente a otros de manera poco ortodoxa.

Además Bruselas ha advertido que si no se toman más medidas su presupuesto va a dar problemas.
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-307210
















Opinión personal


1.-Yo espero un hueco alcista en la apertura ...
2.-para luego girarse a tapar el hueco ...
3.-y, posteriormente volver a subir


--->                           


*** Ayer cerré la sesión con 1.000% FUTUROS IBEX FEBRERO comprado a 7.790


***Para la apertura pongo dos órdenes de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*una de venta en el nivel 8.000
*otra de compra en el nivel 7.850
 
***La preapertura aparenta fuerza alcista
Pero no modifico las órdenes puestas


***El mercado abre en 7.831
--->  Se materializa mi orden de compra de 2.000%  FUTURO IBEX FEBRERO en 7.831
---> Cancelo mi venta de ayer con un buen aperitivo
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprado en 7.831

 

***Pongo otra orden de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.839
***A las 09:07 se materializa la orden de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.839
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.835
---> Pongo 4 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
*2 STOP FIJO en 7.865 y 7.890
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


***Se materializa mi primer STOP FIJO en 7.865
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.835
---> Tengo
*1 STOP FIJO en 7.890
*1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%


 
***Se materializa mi STOP MÓVIL en 7.853 (=7.873 -0,25%)
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO


***Creo que ahora intentará tapar el hueco alcista de la apertura
---> Pongo 2 órdenes de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBERO
*en 7.750 (cierre ayer horario extendido)
*en 7.770 (cierre ayer horario tradicional)



*** He apurado demasiado...
Sólo se materializa la orden de compra de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.765

***Como creo que ahora ya tenemos via libre para subir...
Pongo orden de compra a mercado en 7.785
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.775
---> NO pongo STOP FIJO
---> SI pongo STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***Pongo orden de compra STOP en 7.805 (si alcanza ese nivel ya tengo cubierta mi posición anterior)...

***A las 09:39
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.785
---> Pongo 6 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> 3 STOP FIJO en 7.830; 7.860 y 7.890
---> 3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5% y -0,75%


***A las 09:51 se materializa mi primer STOP FIJO EN 7.830
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.785
--->  Tengo 4 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> 2 STOP FIJO en  7.860 y 7.890
---> 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 ***A las 10:02 se materializa mi primer STOP MÓVIL EN 7.836 (=7856-0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.785
--->  Tengo 2 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> STOP FIJO en  7.860
---> STOP MÓVIL en último máximo -0,5%


***A las 10:16 se materializa mi segundo STOP FIJO en 7.860
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO



 

INTERESANTE

Hace unos meses se puso en contacto conmigo una persona que había visto mis "Atalayas" en el Grupo Asociación Española de Auditores (en donde, al finalizar la jornada, publico todos los días mis colaboraciones) en LINKEDIN

Es un trader que operaba desde hace años.

*Me afirmó que le gustaba mi sistema...

que lo estaba aplicando en paralelo con el suyo, y le daba mejor resultado

*Posteriormente me dijo que me recomendaba no poner tantos STOP FIJOS, que era mejor dejar correr las ganancias
*Sin embargo, la semana pasada me dijo que había vuelto a mi sistema
MORALEJA
1.-no hay que ser avaricioso,
2.-sólo en ocasiones concretas es conveniente no poner STOP FIJO, pero es la excepción
3.-El secreto es ganar muchos pocos
4.-La suerte (la excepción que confirma la regla general) es la que te da la posibilidad de ganar más con una tendencia clara sin riesgo de alta volatilidad... y solo en esos casos hay que intentar sacar más que el objetivo prefijado
5.-Pero, en regla general, al tomar una posición, hay que definir los  beneficios, al igual que las pérdidas (a pesar de ello, sólo en el 27% de los casos sale perfecto, mientras que en el 18% te sale mal del todo)
6.-Pero al haber volatilidad ... muchos STOP MÓVIL son de resultado positivo (3 de cada 2)
---> 5.- + 6.- es lo que te da posibilidad de GANAR MÁS VECES ... Y ÉSE ES EL OBJETIVO ... NO QUERER QUE ALGUNA VECES TE TOQUE EL BINGO ... los leones harán todo lo posible para, ÉLLOS, asegurarse los bingos ... y, no lo duden, saben hacerlo




***A las 11:00 (7.845,5) he puesto una orden de compra de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.830 (el precio de la apertura)

***La orden se ha materializado a las 11:06
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.830
---> Pongo 4 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> 2 STOP FIJO en  7.860 y 7.890
---> 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%



***Me disculpan, pero tengo que salir a Bankia, Bankinter y Renta 4
Espero estar de vuelta a las 13:00 horas (ventajas de no vivir en Madrid) 




***En 10 minutos ya me sonó la alarma de que se había materializado mi primer STOP FIJO en 7.860

***...Y pocos minutos más tarde se materializó mi primer STOP MÓVIL en 7.860 (=7.880-0,25%)

***La sorpresa me la llevé cuando me sonó la alarma por tercera vez al haberse materializado mi segundo STOP MÓVIL en 7.841 (=7.880-0,5%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendido en 7.841

***Inmediatamente llamé para
*anular el otro STOP FIJO pendiente
*poner orden de recompra a mercado (me dijeron que estaba más bajo) ... que se materializó en en 7.820
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO

 

***Qué despistes se tienen a veces...
Nunca hay que olvidar que por cada contrato que compres/vendas hay que poner dos órdenes (una STOP FIJO, otra STOP MÓVIL)...
Y hay que cuidar mucho el ir cancelando la que no se ha materializado
Menos mal que esta vez pude escaparme sin costo




***He vuelto más tarde (a las 13:30)

 

***Veo que el FUTURO IBEX está aguantando bien las ganancias.
NO me atrevo a ponerme corto
Prefiero volver a esperar a una bajada para comprar.

 

*** A las 14:00 me decido a poner una orden de compra de 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.800 (por si suena la flauta), pero estaré atento por si hay a ponerla otra vez en 7.830 
 
 
 

***NO hay mucho que esperar ... no solo se materializa la orden de compra, sino que sigue bajando.
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX FEBRERO comprados en 7.800
---> A toda velocidad pongo 6 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX FEBRERO
---> 3 STOP FIJO en  7.830; 7.860 y 7.890
---> 3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5% y -0,75%

 
***Hizo 4 mínimos (entre 7.787 y 7.783 ... los que no torean no saben bien lo mal que lo pasas cuando te crees que vas derecho a los STOP MÓVILES con 3.000% FUTURO IBEX !!) con ligeros rebotes posteriores...

Pero el último rebote es el de verdad...
Sube y sube hasta un nuevo máximo del día en 7.891

 
***Consecuentemente, se materializaron los tres STOP FIJOS
---> ESTOY FUERA DEL MERCADO


Espero que hayáis podido hacer la última operación (la subí antes de todos los sustos ... incluso, a lo mejor habéis comprado en ese periodo de susto, que duró desde las 14:07 hasta las 14:23)
 
 
 

***Voy a parar para comer y Saber y Ganar y ver noticias y datos (que hoy a mucha tela para confeccionar tras la vuelta o/y tras la sesión)



***Ya estoy de vuelta...
Veo que me perdí una buena ocasión de comprar (a las +/-15:45 volvió a tocar el nivel 8.730, que es el actual nivel pivot).
A estas alturas actuales estamos en un nivel que no me satisface entrar, ni para largo, ni para corto:


 

***Porsi, vuelvo a poner una orden de compra de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 8.730










Índice de Precios de Consumo (IPC)

Enero 2016


 
Datos básicos
***La tasa de variación anual del IPC en el mes de enero es del –0,3%, tres décimas
por debajo de la registrada el mes anterior.
***La tasa anual de la inflación subyacente se mantiene en el 0,9%.
***La variación mensual del índice general es del –1,9%.
***El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) sitúa su tasa anual en el –0,4%, con lo que disminuye tres décimas respecto al mes de diciembre.
 Variación mensual
 

 
Variación anual
 





 
 
 
***Bajo el precio de la orden de compra a 7.800 (me parece ver cierta resistencia al alza)
A ese precio no me importaría mantener para mañana
*** 
***Añado una orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.900
A ese precio tampoco me importaría mantener para mañana










PRODUCCIÓN INDUSTRIAL UE y EUROZONA
Diciembre 2015

 
Datos básicos
***El crecimiento intermensual Diciembre/Noviembre 2015 fue -1% en la UE & Eurozona
 
***El crecimiento interanual Diciembre2015/Diciembre2014 fue -0,8% en la UE y -1,3% en la Eurozona
***El crecimiento medio interanual del año 2015 fue +1,4% en la Eurozona y +1,7% en la UE

 

 
 

Evolución crecimiento interanual Diciembre2006 a Diciembre2015 en la UE y Eurozona

 
 
Crecimiento intermensual de la producción industrial en los meses del 2º Semestre 2015 , en la UE, la Eurozona, y sus países miembros


 

Crecimiento interanual de la producción industrial en los meses del 2º Semestre 2015 , en la UE, la Eurozona, y sus países miembros

Como vimos en https://operarbolsa.blogspot.com/2016/02/diario-economico-bursatil-8febrero.html, el INE hizo público que el crecimiento medio de la producción industrial en España en 2015 fue +3,2% interanual (http://www.ine.es/daco/daco42/daco422/ipi1215.pdf)

---> Es decir, el crecimiento medio de la producción industrial de España en 2015...
***fue 88,2% superior al del conjunto de la Unión Europea,
***y 128,6% superior al del conjunto de la Eurozona









***Al final de la sesión, pero antes de la "robasta" se materializó la orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO en 7.900
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX FEBRERO vendidos en 7.900







Mundo Hedge Fund (14:40)
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo neutral 
Y no hemos perdido los mínimos de enero, por lo que la situación es de “calma tensa”.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-307358

 

 


 
Cierre del IBEX CON DIVIDENDOS (17:20)



A pesar de la alegría por la subida de hoy...

Conviene ubicarse ...

***es el 2º peor cierre desde el 14abril2015

***el cierre de hoy =
* -17,05% en 2016
*y -31,47% desde 14abril2015

***hoy hemos tenido también el 2º peor mínimo intradía (19.351,4) desde el 14abril2014

 

 

 

Cierre de los mercados europeos

Buen rebote en los mercados
 
Propiciado principalmente por:
*Los buenos resultados de Commerzbank, que han relajado algo la tensión con los bancos, y después la recompra de deuda de DT Bank que también ha dado extensión al rebote del banco en los mínimos de 2009.
*El crudo ha puesto la gasolina al movimiento anterior por nuevos rumores sobre recorte de producción que han disparado el precio cerca del +10%.
De momento la tensión se ha rebajado pero no podemos bajar la guardia.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-crudo-sigue-mejorando-rumores-dos-noticias-buenas-sector-307369


 




 

 
Veamos el interés del bono 10 años con la coalición "progresista"

... a pesar de las compras diarias del BCE !!!!

 

 

 

 

 

 

 

 

Crecimiento PIB 4tRIM2015 y AÑO2015 de la Eurozona

 

Datos básicos

***Crecimiento intertrimestral fue +0.3% en la UE y en la Eurozona

***Crecimiento interanual fue +1,5% en la Eurozona y +1.8% en la UE (tras +1,6% y +1,9% respectivamente en el trimestre anterior)

***El crecimiento medio del año 2015 fue +1,5% en la Eurozona y +1,8% en la UE

 

 

 

Evolución 2trim2005 a 4trim2016 del crecimiento intertrimestral del PIB en la UE, la Eurozona, y USA



 

Evolución del crecimiento interanual e intertrimestral del PIB en la UE, la Eurozona, los países socios  de ambas, y USA en 1trim2015 a 4trim2015


Ojalá los políticos nos permitan seguir creciendo a un ritmo semejante en 2016 !!!
 

7 comentarios:

  1. Por favor ....
    me leen Vds. mientras escribo ?? o sólo cuando lo publico ??

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    Respuestas
    1. Buenos días Pedro

      Enhorabuena por los largos de ayer.
      Solamente podemos leer cuando se publica el contenido

      Un saludo y gracias!

      DAVID

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    2. Unicamente cuando aparece publicado

      Eliminar
  2. Bueno es saberlo...
    Pero no quejarán hoy, que ya he actualizado 6 veces ... y todavía tengo pendiente rellenar el inicio
    Espero serles de ayuda

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Por supuesto Pedro, agradecidos por tu esfuerzo

      Un saludo

      DAVID

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    2. Enormemente agradecidos por tu esfuerzo y generosidad al compartir información y opinión. Saludos

      Eliminar
    3. Mucha gracias por el esfuerzo. Aunque sólo se lea cuando publicas un saludo... Aquí andamos actualizando cada 20 seg a ver si has publicado algo :D

      Un abrazp

      Eliminar

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