miércoles, 17 de febrero de 2016

Diario económico-bursátil 17febrero




Diario económico-bursátil
17febrero

 

Cierre de ayer de los mercados europeos
El mercado quiere reducción de producción y no congelación, pero algo es algo
*Jornada de bajadas en Europa, debido a que algunos países productores de petróleo, han llegado a un acuerdo de “congelar” producción, que no ha convencido. El petróleo ha caído mucho desde máximos del día, y esto ha forzado una toma de beneficios general en Europa de aquellos que habían acertado el rebote y no las tienen todas consigo.
*La tendencia sigue siendo bajista.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-mercado-quiere-reduccion-produccion-no-congelacion-pero-307722#ixzz40LqbAgQu


 

 

 

Hasta que superemos claramente la peligrosidad ...
tengan siempre muy presentes estos gráficos
(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)

Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-wall-street-cerrado-festivo-deja-mercado-esperando-iran-303810#ixzz3xhJHVFW8

 

 

Bullish Consensus de Market Vane (semana pasada)

Es un dato clave al que hay que estar muy atento

El Bullish Consensus de Market Vane vuelve a caer a 47% desde el 50% de la semana pasada.
Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors).
Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de
la media de cuatro semanas.
Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

La media de cuatro semanas baja a 48,5 desde 49,5 y debemos tener extremo cuidado con esta lectura ...
(¡¡¡ OJO ... 2ª semana con media de cuatro semanas <50 span=""> Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.

Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466

 

 
 

MSCI World Index (evolución 4 años) (cotización en US$) 
 
      https://www.msci.com/iw/end-of-day-data-country

 



El MSCI Emerging Market Index ha subido +6,42% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

DAX/IBEX CON DIVIDENDOS
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos ... ambos con máximo histórico en abril 2015), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)
La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
El IBEX CON DIVIDENDOS ha bajado 29,42% (desde 28.582,7 a 20.172,4)
El DAX ha bajado 26,28% (desde 12.390,75 a 9.135,11)
... Es decir ... el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) es solo 314 pp ... NO es tan grande como se afirma por todas partes (cuando se hacen comparaciones no homogéneas)
El mercado NO está descontando todavía un Gobierno "progresista"

 

 

 Cierre ayer del IBEX
(gráfico base 5 minutos)(max.8.262,8 / mín.8.092,0)
Cierre ayer del IBEX
(gráfico base diaria)(para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -25,54%)
 Cierre ayer del IBEX
(gráfico base mensual)(para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo +19,37% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)



 






Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico 5 minutos)
 Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes
 A pesar de la alegría por la subida...
Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de hoy es:
***-14,42% en el año 2016
***-24,03% interanual
***-31,28% desde el 13abril2015

 

Mundo Hedge Fund (lunes 16:53)
¡¡¡ El 3febrero2016, las grandes instituciones cambiaron de posición por primera vez desde el 3diciembre2015 ... de bajistas a neutrales !!!
El saldo de las instituciones al cierre del viernes (ayer fue fiesta) sigue siendo neutral y con la actividad alta, por lo que este flanco sigue atascado, pero por lo menos no pasa a vendedor.
Debemos seguir atentos en todo momento porque la neutralidad de momento aguanta junto con el soporte de los 1.800 puntos del SP.
http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz40LlhWH6B


 

 

Otros cierres del viernes que influyen nuestro mercado
1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO

Al cierre de los mercados europeos (17:30) el FUTURO S&P500 estaba en el nivel 1.878,25 ... al cierre FUTURO S&P500 (1.888,00), hay un +0,52% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ... a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P500 en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos

 

2.-Cierre del FUTURO CRUDO
Al cierre de los mercados europeos (17:30) el FUTURO CRUDO estaba en el nivel US$29,01 ... a las 22:30 el FUTURO CRUDO (US$29,16), hay +0,52% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ... a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO CRUDO en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos

 

 

Factores alcistas

1.-En el inicio del 2016 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos
 



 

2.- Los insiders, es decir directivos que tienen acciones de su propia compañía están comprando, e históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de antes, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas 

 Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.
El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433

 

3.-Posición cash de Fondos
Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen
el 5,6% de POSICIÓN CASH, es decir la mayor posición desde 2001.
Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario
.

 



 

4.-Alcistas en AAII
En las últimas encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas.
 



 

 

Factores bajistas

1.-El Bullish Consensus de Market Vane
que he expuesto al inicio
Repetimos:
El Bullish Consensus de Market Vane vuelve a caer a 47% la semana pasada desde el 50% de la semana anterior.
La media de cuatro semanas baja a 48,5% desde 49,5% y debemos tener extremo cuidado con esta lectura ...
(¡¡¡OJO ... 2ª semana con media de cuatro semanas <50 u=""> data-blogger-escaped-span="">
Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%. Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas.


2.-Ojo al ratio put call del Eurostoxx
Está en los menores niveles desde noviembre...
Esto no es bueno para las bolsas europeas y no termina de cuadrar con los sustos que hemos vivido.
¿Demasiada confianza en el rebote?

3.-Indicadores de sentimiento inversor
GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator


Nuevos máximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo….

 

También el NISI en niveles de venta….

 http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/indicadores-sentimiento-inversor-307651






Pivot Points de hoy (08:38)








APERTURA MERCADOS EUROPEOS


Se espera una apertura dudosa en Europa


Estos son los factores a considerar:
1- El principal factor alcista es el buen cierre de EEUU. Aunque hay que tener en cuenta que había estado cerrado el lunes, con lo cual lo que hizo ayer fue más o menos ponerse al día de la fuerte subida general que se había dado por todos lados el día anterior. A destacar la fuerte subida de muchos bancos.
Pero esta mañana no hay tantas noticias favorables. Para empezar los futuros americanos en el Globex revierten a estas horas una parte de la subida.
2- Irán ha dejado claro que no se une al acuerdo de congelar la producción del crudo, alegando que aún está muy lejos, del nivel de producción que tenía antes de las sanciones. Es uno de los países del mundo con mayores reservas de petróleo, con lo cual merma fuertemente la efectividad del mismo, si es que tenía alguna. El petróleo sigue débil manteniendo las caídas que registró ayer durante todo el día.
3- Ojo a la devaluación del yuan. Hoy se ha cansado el banco central chino de gastar reservas para mantenerlo y ha tenido la bajada más fuerte desde principios de año. Ya saben que las bolsas son bastante sensibles a los avatares de la moneda china, y no gusta nada cuando cae. De hecho las grandes caídas del año pasado en bolsa, siempre tenían mucho que ver con devaluaciones del yuan.
4- El Nikkei ha estado débil con bajadas del 1,36%.
Desde el punto de vista técnico la tendencia sigue siendo bajista en Europa.

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-307735






 







Opinión personal


1.-Yo espero una bajada en la apertura ...
2.-para luego girarse a tapar el hueco ...
3.-y, posteriormente volver a bajar


***Ayer cerré FUERA DEL MERCADO
***Hoy sólo estaré hasta la hora de comer
--->

**Para la apertura pongo dos órdenes de 2.000% FUTURO IBEX MARZO
*Una de compra en 8.003
*Otra de venta en 8.251


***Ya ajustaremos tras la apertura

***Elevo el precio de compra a 8.086...
... vigilando para tener que comprar a mercado en 8.150 a mercado

***Abre en el nivel pivote ... hace amago de bajar... remonta al nivel pivote 
---> Pongo orden de compra a mercado de 1.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.140
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.140

***Tras 4 mínimos crecientes, me decido a comprar a marcado otros 1.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.150
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.145
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*2 STOP FIJO en 8.175 y 8.200
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***se ha materializado el primer STOP FIJO EN 8.175
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.145
---> Pongo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*STOP FIJO en 8.200
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

***se ha materializado el STOP  MÓVIL en 8.167 (=8.187-0,25%)
---> ESTOY FUERA DE MERCADO

(pero con una orden pendiente de venta)

 
***Tras 5 máximos crecientes y 6 mínimos crecientes, compro a mercado 2.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.175

---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.175

---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*STOP FIJO en 8.205 y 8.230

*STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 

*** Se ha materializado el primer STOP FIJO en 8.205

---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO comprado en 8.175

---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*STOP FIJO en 8.230
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

*** Se ha materializado el primer STOP FIJO en 8.205
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO comprado en 8.175
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*STOP FIJO en 8.230
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%


*** Se ha materializado el segundo STOP FIJO en 8.230
---> ESTOY FUERA DE MERCADO
(pero con una orden pendiente de venta)


***Se ha materializado la orden de venta que puse en la apertura de 2.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.251
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO vendidos en 8.251
---> Pongo 4 órdenes de recompra venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*STOP FIJO en 8.221 y 8.196
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Se ha materializado el primer STOP LOSS EN 8.272 (=8.251+0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO vendidos en 8.251
---> Tengo 2 órdenes de recompra venta de 1.000% FUTUROS IBEX MARZO
*STOP FIJO en 8.221
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,5%
***Lo que me sorprende es la facilidad con la que ha superado la primera resistencia (8.251), sin ni siquiera hacer amago de volver a ella.
Ya sabemos que los días previos a los vencimientos ocurren estas cosas, es decir, lo que más les interesa a las manos fuertes.
Por si acaso,
*elimino el STOP MÓVIL
*pongo una orden de venta STOP EN 8.272  
 
 
 
***Se ha materializado la venta STOP en 8.272 (tuve una ligera esperanza cuando bajó a 8.262,5)
---> ESTOY FUERA DE MERCADO



HABRAN OBSERVADO QUE ESTA MAÑANITA YA ESTABA TODO COLOCADO Y PREPARADO...
AYER TUVE QUE TERMINAR UN INFORME (QUE ENTREGO MAÑANA EN MADRID) Y ESTUVE DESPIERTPO HASTA LAS 2:30...
APROVECHE PARA ABRIR E IR PREPARANDO EL DIARIIO...
DE MANERA QUE ESTA MAÑANA A LAS 8:30 CUANDO ME PUSE ONLINE PARA EL DIARIO, PUDE PERFILAR LOS PUNTOS FINALES, Y TOMAR LAS DECISIONES
ME ALEGRO QUE HAYA SALIDO ESTUPENDAMENTE EL ARRANQUE...
ESPERO QUE ALGUNOS SE HAYAN BENEFICIADO CONMIGO


***El mercado está mareando la perdiz (una horquilla de 15 "ticks") durante casi una hora ...
Hay que estar atento para actuar en cuanto se decida (8.280 por arriba o 8.260 por abajo)...


***Compré a mercado 1.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.280 ... para vender en 8.300
Jeje... una operación de 8 minutos (y 150 "ticks" netos)... cómo se les nota a los muy bandidos...
Y ganas me dieron de hacer otra operación idéntica de vuelta...
pero no me atrevo porque estoy analizando los datos de deuda pca. fin 2015, y ello me despista un poco

***Yoderrrrrr Pedro ...
si estaba claro que lo iban a hacer, y que sería unos pocos minutos (han sido 11 minutos)
Por lo menos les hemos pillado a la ida


***Pongo dos órdenes de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*de venta en 8.325
*de compra en 8.250
ambas para salir rápido


LO SIENTO AMIGOS...
PERO TENGO QUE SALIR A COMER,
Y LUEGO SALIR PARA MADRID


Cancelo todas las órdenes
---> Estoy fuera del mercado
(como resumen, hoy hemos realizado
4 STOP FIJOS
1 STOP MÓVIL sin pérdida
2 STOP MÓVIL
no esta mal para 1/2 sesión)
 
 
Saludos, y suerte
Si puedo, me pondré on line a la tardecita para recopilar los datos y noticias
...
y dejarles las cosas listas para mañana sin mi presencia.
 
 
Por cierto, he subido una colaboración sobre la Deuda Pública y su análisis al finalizar 2015, cuya lectura les recomiendo
 




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