miércoles, 24 de febrero de 2016

Diario económico-bursátil 24febrero




 

Diario económico-bursátil
24febrero

 

Cierre de ayer de los mercados europeos
Bajadas claras en Europa,...
... tras desandar el petróleo la fuerte subida que registró ayer, al darse cuenta el mercado que Irán no va a ayudar en nada al reciente acuerdo, y que Arabia Saudita no es que esté especialmente entusiasmado
*Además se ha dado un mal dato de confianza del consumidor en EEUU.
*Wall Street además se ha encontrado desde ayer con problemas para pasar la resistencia que le presenta al S&P 500 la media de 50 días, donde de momento se ha parado. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-consumidor-tiembla-eeuu-crudo-tambien-rebote-afloja-308723




 

 

Opinión personal
1.-Es evidente que NO puede justificarse un cambio alcista de tendencia bursátil basándose en los malos datos económicos

2.-Sigue siendo clave si se romperá el canal bajista del Eurostoxx al que hemos hecho referencia otros días, que existe desde el 3 de diciembre.
Mientras no lo rompa al alza (y no lo ha hecho, pese a las pasadas subidas), la tendencia sigue siendo bajista
3.-Considero muy importante prestar atención al posicionamiento de las manos fuertes al inicio del nuevo vencimiento, que guiará el curso de los mercados las próximas semanas.
Y, ciertamente, el dato de la pasada semana del Bullish Consensus de Market Vane no es muy alentador.


 

 

 Hasta que superemos claramente la tendencia bajista...
tengan siempre muy presentes estos gráficos
(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)
 

Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos

 

 

 

 

 

 

 

Factores alcistas

 

1.-Desde el inicio del 2016 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos
 


 

2.- Los insiders, (= directivos que tienen acciones de su propia compañía) están comprando

Históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de antes, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas 
 
Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.
El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433

 

 

  

3.-Posición cash de Fondos
Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen el 5,6% de POSICIÓN CASH, la mayor posición desde 2001. Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario

 

4.-Alcistas en AAII En las últimas encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas
 
Si bien los datos de la AAII de la semana pasada muestran cambios significativos:
*Los alcistas suben de 19,2% a 27,6%
*Los bajistas bajan de 48,7% a 37,8%
Pero un dato semanal no rompe una realidad de meses

Como vemos los alcistas, que es la amarilla, siguen por debajo del 30%, y van 13 semanas así. Esto no se veía desde el año 1993 nada menos. Estamos en un momento de mercado de extremo sentimiento no alcista, y no creo que solo para los inversores pequeños.
Los neutrales llevan 56, de las 59 últimas semanas por encima de su media histórica, lo que muestra con claridad, que más bien lo que está todo el mundo es hecho un lío…

 




5.-Indicadores de sentimiento inversor GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator
Maximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo, aunque los ultimos datos han mejorado
 
También mejora del indicador NISI, pero lejos de niveles bullish…
   http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/indicadores-sentimiento-inversor-308626


 




 

Factores bajistas

 

1.-Bullish Consensus de Market Vane
La pasada semana el Bullish Consensus de Market Vane se recuperó muy poco, hasta 48% desde el 47% de la semana pasada

Es un dato clave al que hay que estar muy atento. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors). Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

La media de cuatro semanas se mantiene en 48,5 y debemos tener extremo cuidado con esta lectura... (¡¡¡ OJO es la 3ª semana con media de cuatro semanas <50 u="">


Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.
Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466

 

2.-Ojo al ratio put call del Eurostoxx

Está en los menores niveles desde noviembre...
Esto no es bueno para las bolsas europeas y no termina de cuadrar con los sustos que hemos vivido.
Demasiada confianza en el rebote?




 

 3.- China
Como ya hemos comentando en otras ocasiones, entre los muchos factores que causaron las caídas de agosto del año pasado y de principios de este año, está destacando sobre las demás, la devaluación de la moneda china. Se ha bajado por muchas cosas, pero este factor ha sido el denominador común más importante y decisivo.
Ahora se dice que estemos tranquilos, porque el gobierno chino tiene controlada su moneda, que se revalua lo que ha permitido que el S&P 500 aguantara por encima del importante soporte 1.800.
Pues no debemos estar nada tranquilos. En el medio plazo, tarde o temprano este mismo año el yuan seguramente se va a volver a devaluar.
Si no ha caído más es por la sencilla razón de que el gobierno chino está inyectando muchísimo dinero, está gastando muchas reservas.

Vean este cuadro de Reuters: 

Es fácil ver que en poco tiempo va a perder casi la cuarta parte de las reservas que tenía a principios de 2015, antes de que empezaran los sustos, las devaluaciones, las salidas de capital, las pérdidas de reservas. Y esa es mucha pérdida…

Se podría decir, bueno, pero aún les queda una cantidad ingente… pero eso no es correcto. Como se ha analizado en muchos medios en los últimos días, la cantidad de garantías y préstamos que tienen que cubrir esa cantidad de reservas, es enorme, y el margen que les queda tras esta caída es mucho más pequeño de lo que pudiera parecer a primera vista.
En resumen, la situación es difícil de sostener, la presión natural de la moneda china a la baja es muy fuerte porque se ha mantenido un cambio artificial demasiado tiempo y las posibilidades de que vuelvan los sustos vía devaluaciones, son muy altas. Puede que no a corto plazo, pero sí al cabo de unos meses como máximo.

De hecho, esta semana ya han habido dos mini devaluaciones.  
Pueden leer más sobre todo este tema, en este artículo de Reuters donde aparece el gráfico citado:
http://lipperalpha.financial.thomsonreuters.com/2016/02/chart-of-the-week-chinas-central-bank-governor-intervenes/

 

4.-La madre de todas las burbujas
 



 
5.- Ocasionada por los gigantescos QE realizados en USA +UK +Japón +Eurozona
...
que hunden la rentabilidad de los sistemas financieros


...
y provoca la caída de la capitalización bursátil de los bancos europeos

 




6.-Inflación USA
El IPC de enero queda sin cambios en EEUU (para ser exactos sube 0,0277%).
En interanual el índice general queda en +1,4% cuando se esperaba +1,3%.

Pero ojo a la inflación subyacente sin los volátiles precios de alimentación y de energía que sube 0,3%, cuando se esperaba +0,2%.
La subyacente interanual sube a +2,2%


--->
Dato de inflación por tanto por encima de lo esperado, y con la subyacente al nivel más alto desde agosto de 2011
---à
sube posibilidades de subidas de tipos por parte de la FED
Claramente malo para las bolsas.  






 7.- Bajada del petróleo

El dato lo ofrece el Sovereign Wealth Fund Institute (SWFI) muestra que en 2015, los fondos soberanos vendieron bolsa por un importe de US$213.370 millones.

En un entorno de bajos precios del barril, los fondos soberanos podrían verse obligados este año a vender acciones por más de US$400.000 millones...
... si el petróleo no consigue cotizar por encima de los US$40 por barril.
La Agencia Internacional de la Energía (IEA) acaba de publicar hoy mismo que la oferta y la demanda de petróleo no van a encontrar un equilibrio hasta mediados del año que viene.


 

Pues ya ven… ahí tienen lo que ha hundido el mercado en 2015, más de US$€200.000 millones que han vendido en bolsa… y claro si el petróleo no se recupera, y otras materias primas, este año podrían vender el doble, porque no tienen otro remedio, y eso va a picar…
Pero claro, si el petróleo y compañía se recupera, no tendrán que hacerlo...

 

 



¿Comprenden ahora por qué esa correlación absoluta entre el petróleo y la bolsa? Porque el mercado no tiene un pelo de tonto, y tiene claro, que si hay subida del petróleo no se activarán esas ventas, y viceversa.
 
8.- Constatación de una realidad en Europa
 
 





 MSCI World Index
(evolución 4 años) (cotización en US$) 


          https://www.msci.com/end-of-day-data-search           

 




   http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Summary?s=MIEF00000PUS:MSI
El MSCI Emerging Market Index ha subido +8,49% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 
 
 
 

DAX/IBEX TOTAL RETURN (CON DIVIDENDOS)
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)


La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
*El IBEX CON DIVIDENDOS, al día de ayer 22 de febrero 2016 ha bajado 27,98% (desde 28.582,7 a 20.596,4)
*El DAX, al día de ayer 22 de febrero 2016, ha bajado 25,00% (desde 12.390,75 a 9.416,77)
---à el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha bajado a 298 pb
El mercado empieza a descontar la inestabilidad política española
Aunque todavía no descuenta un Gobierno "progresista" antimercado
Veamos lo que ocurre con el mercado de un país gobernado por los “progresistas” antimercado:


 

Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base 5 minutos) (max.8.447,8 / mín.8.259,0)
Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base diaria) (para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -24,35%)
Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base mensual) (para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo 17,54% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)


 

 
Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico con base 5 minutos)

Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes

Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de hoy es:
***-4,84% mensual
***-13,38% en el año 2016 (9.544,2fin2015)
***-22,28% interanual
***-30,44% desde el 13abril2015 (11.884,6)

 
 

Otros cierres de ayer que influyen nuestro mercado

1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO

Al cierre de los mercados europeos (17:30) el FUTURO S&P500 estaba en el
nivel 1.926,00 ...
al cierre del FUTURO S&P500 (1.914,00), hay un -0,62% que todavía no han
tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P500 en el
mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos
 
 

2.-Cierre del FUTURO CRUDO
Al cierre de los mercados europeos (17:30) el FUTURO CRUDO estaba en el nivel US$32,05 ...
al cierre del mercado de hoy el FUTURO CRUDO (US$31,38), hay -2,09% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO CRUDO en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.
 


 

Pivot Points de Hoy (08:13)
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-308737












APERTURA MERCADOS EUROPEOS
Se espera una apertura más o menos con pocos cambios o ligeramente bajista en Europa. Estos son los factores a considerar:
1- La noche en Asia ha sido una de cal y otra de arena, con China subiendo el 0,7% y el Nikkei bajando algo más.

2- Ayer Wall Street estuvo flojo y formó una envolvente bajista en velas japonesas, justo encima de la resistencia que le forma la media de 50, que durante dos días ha frenado en seco la subida. Es muy importante ver si la pasa o no en las próximas horas. Si lo hace puede alimentar los cierres de cortos, y si falla puede fomentar el que se abran más en busca del 1.800 de nuevo.

El futuro del eurostoxx también anda atascado en la zona de resistencias.
 

3- El factor clave en el día vuelve a ser el petróleo. Ya explicamos ayer en Situación intradía, que las bolsas no son tontas, siguen como un clon lo que hace el petróleo, porque saben que o sube, o los fondos soberanos van a empezar a soltar papelón de órdago como ya hicieron en los últimos tiempos, porque con esos precios de petróleo, los respectivos países, necesitan hacer caja.
Hoy de momento sigue débil, bastante perjudicado por las tajantes declaraciones de ayer por la tarde el ministro de petróleo de Arabia Saudita que dijo que de ninguna manera tienen intenciones de bajar su producción de petróleo. Además Irán se burló del acuerdo de congelación, llamándolo ridículo.

De como se comporte hoy el petróleo va a depender mucho como funcione la sesión en bolsa. Parece el factor clave por el momento.
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-308745



 


 Opinión personal

1.-Espero apertura bajista

2.-Y la continuación dependerá del petróleo, que puede reaccionar a las fuertes bajadas de ayer

 


---> Pongo dos órdenes de 2.000% FUTUROS IBEX MARZO

*una de venta en 8.320 (nivel pivote)

*otra de compra en 8.200 (nivel primer soporte)

 

***El mercado abre en 8.247
y gira a la baja


***Se materializa la orden de compra en el nivel 8.200
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.200
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.230
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***Se materializó el primer STOP MÓVIL en 8.191 (8.211,5-0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.200
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.230
*1 STOP MÓVIL en último máximo -0,5%
***Se materializó el segundo STOP MÓVIL en 8.170 (8.211,5-0,5%)
---> Estoy fuera del mercado
(bofetón inicial de 39 "ticks")
 
***Sigue la bajada libre...
Estaremos atentos a los acontecimientos
 
***Vuelvo al ataque y pongo orden de compra de 3.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.150
---> Se materializa la orden de compra
---> Tengo 3.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.150
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.190 (si sale, compenso el bofetón inicial)
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5% y -0,75%
***Se materializa el STOP FIJO en 8.190
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.150
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*Ningún STOP FIJO
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***Todos los índices y el petróleo indican bajadas...
Hagamos caso...
---> Reduzco a un sólo STOP MÓVIL en último máximo -0,25%


***Se materializa el STOP MÓVIL en 8.190 (=8.210,5-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***No sólo el crudo incrementa su bajada ... también el S&P se pone en rojo
...
Pongo orden de venta de 2.000% FUTUROS IBEX MARZO en 8.175

***Se materializa la orden de venta de 2.000% FUTUROS IBEX MARZO en 8.175
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO vendidos en 8.175
---> Pongo 3 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.125
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Se materializa el STOP FIJO en 8.125
---> Tengo 1.000 FUTURO IBEX MARZO vendido en 8.175
---> Tengo 1 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%

***Se materializa el STOP MÓVIL en 8.143 (8.122,5+0,25)
---> Estoy fuera del mercado



***Las bajadas son generalizadas en todos los índices y en el crudo





 


--->

Pongo orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.130


***La orden de venta se materializa
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO vendidos en 8.130
---> Pongo 3 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.100
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Se materializa el STOP FIJO en 8.100
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO vendido en 8.130
---> Tengo 1 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%


***Creo que hemos bajado mucho
Puede haber un rebote técnico
...
Suspendo el STOP MÓVIL pendiente
Y poner orden de compra de 3.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.077 (2º soporte al inicio del día

***Se materializa la orden de compra de 3.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.077
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.077
---> Pongo 3 órdenes de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.107
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***Último máximo es 8.103,5
---> Se materializa el STOP MÓVIL en 8.083 (=8.103,5-0,25%)
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO comprados en 8.077
---> Tengo
*1 STOP FIJO en 8.107
*1 STOP MÓVIL en 8.063 (=8.103,5-0,5%)


El mercado europeo se debilita porque el crudo nos lo da, y el crudo nos lo quita
El rebote reciente desde los mínimos del mes ha venido acompañado siempre por ese despertar del precio del crudo con una muestra de interés comprador en los mínimos el mes en curso aprovechando ese acuerdo de congelación de la producción por algunos países productores. El problema fue ayer esa reunión que hubo en Houston sobre la energía y en donde Arabia Saudita dijo palabras no demasiado positivas acerca del acuerdo y además Irán dijo que él no pensaba reducir su producción, por lo que le sentó fatal al crudo y se dio fuertemente la vuelta, dejando una especie de envolvente alcista en el peor momento posible, en el momento en el que el mercado estaba rompiendo la tendencia bajista que reinaba en los últimos meses de manera muy clara, tal como pueden observar el gráfico adjunto.
 
----->
Vendo a mercado 3.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.080
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO vendidos en 8.080
--->Pongo 3 órdenes de recompra de 1.000 FUTURO IBEX MARZO
*1 STOP FIJO en 8.050
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Se materializa el STOP FIJO en 8050
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO vendido en 8.080
---> Tengo 1 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%

***Se materializa el STOP MÓVIL en 8.059 (=8.039+0,25%)
---> Estoy fuera del mercado

 

 
***Todos los mercados están en un stand-by ... estaremos atentos al próximo movimiento

Puede ser que el siguiente paso sea de comprar...

*8.020/8.010 (nivel tercer soporte al inicio del día, actualmente primer soporte)

*8.077 (nivel segundo soporte al inicio del día, actualmente pivote)


***Desde las 11:45 estamos en una horquilla 8.060/8030




***A las 13:17 hizo el mínimo intradía en 8.016, justo en el rango 8.010/8.020 del (tercer soporte al inicio del día, actualmente primer soporte) ... y desde ese punto ha rebotado


***Lo mismo le ha ocurrido al S&P con su soporte 1.900
---> Ya tenemos claro el soporte del día
(me dice un trader amigo que lo mismo le ocurre al DAX con el nivel 9.200 ... aunque, para él, dicho nivel 9.200 es el actual nivel pivote del DAX, y también lo es el 1.900 para el S&P)


***Como tengo que ir a comer, me decido a poner una orden de compra de 1.000% FUTURO MARZO
*en el nivel 8.020 ... junto con una orden de venta en 7.980
*STOP en el nivel 8.077 ... junto con una orden de venta en 8.050



***Al terminar de comer constato que se materializaron dos de las órdenes que había puesto:
*Se compró 1.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.020
*Se ha vendido 1.000% FUTURO IBEEEX MARZO en 8.050
***Hay dos órdenes pendientes no materializadas, y que cancelo:
*NO se compró en 8.077
*NO se vendió en 7.980
---> Estoy fuera del mercado


***En estos momentos el FUTURO IBEX MARZO ha vencido el soporte 8.020/8.010, y toca el nivel 8.000 (DAX 9.151 y S&P 1.892)  


***Pongo una orden de venta de 2.000% FUTURO IBEX MARZO en 8.000

---> La orden se materializa
---> Tengo 2.000% FUTURO IBEX MARZO vendidos en 8.000
---> Pongo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*2 STOP FIJO en 7.970 y 7.950
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Se materializa el STOP FIJO em 7.970
---> Tengo 1.000% FUTURO IBEX MARZO vendido en 8.000

---> Tengo 4 órdenes de recompra de 1.000% FUTURO IBEX MARZO
*2 STOP FIJO en 7.950
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%

***Se ha materializado el STOP MÓVIL en 7.980 (=7.960+0,25%)
---> Estoy fuera del mercado
 






US flash PMI signals significant risk
 of the US economy falling into
contraction in the first quarter


 

The flash PMI for February shows business activity stagnating as growth slowed for a third successive month. Slumping business confidence and an increased downturn in order book backlogs suggest there’s worse to come.

The composite Output Index from the manufacturing and services PMI surveys sank from 53.2 in January to 50.1 in February, according to the ‘flash’ releases, which are based on approximately 85% of usual monthly replies.

With the exception of the government shutdown in October 2013, the February reading was the worse since the recession. Business activity in services fell for the first time since the shutdown, accompanying a marked slowdown to near-stagnation in manufacturing.

Markit US PMIs and economic growth


Markit PMI v US GDP (trend)*


* GDP in the second chart above is smoothed and converted into a monthly series by taking the mean of the current month and the preceding and following three month values. This helps take some of the volatility out of the official data as shown in the first chart above.

Weather impact only part of story
It’s worth remembering that the month saw adverse weather affecting many parts of the country, so some bounce-back may be seen in March.
But the weather can only explain part of the slowdown. It’s clear that business confidence in the service sector has faltered significantly, reaching the lowest level in five-and-a-half years in February.

Business optimism sinks lower
Optimism about the outlook has been on a downward trend over the past two years, with worries about the global economic outlook, financial market volatility, the presidential election and interest rate policy all taking a further toll on business morale in February.
 

Backlogs of work – representing orders that each company has received but not yet started or completed – fell for the sixth time in the past seven months, and at the steepest rate since August 2013. Both manufacturers and services providers reported dwindling backlogs of work in February, suggesting both sectors are facing deteriorating demand conditions. Inflows of news business hit a 13-month low in services, while falling exports led to a marked slowing in new orders growth among goods producers.
Prices are falling again as companies compete to win market share; a boon for consumers but adding to the deflationary picture.
The weakening order book situation suggests that any bounce-back from the weather in March may therefore prove to be only a temporary respite to a steady downward trend.

PMI employment and output*




 
Ya lo había dicho ayer y antes de ayer...
Al inicio del Diario de hoy, al expresar mi opinión personal respecto al cierre de ayer dije:
"1.-Es evidente que NO puede justificarse un cambio alcista de tendencia bursátil basándose en los malos datos económicos"
---> Era evidente que tenía que saltar por los aires esa aberración

Y acabo de mostrarles que EL más importante factor adelantado (los PMI de Markit) hoy nos dice que la economía USA es posible que tenga DEcrecimiento económico en el 1Trim2016...
...blanco y en botella





 

 Es mi intención comprar a mercado 1.000% FUTURO IBEX MARZO antes del cierre

--->
He comprado 1.000% FUTURO IBEX MARZO en  7.980
 
 
 


Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer una vez más sigue neutral con alta actividad. No hay cambios en ese frente.
Las veces que la actividad cae suele ser por espera a cosas muy importantes con alta incertidumbre o por el cierre de año. Cuando no estamos en esos casos la alta actividad se suele relacionar con altos niveles de trading.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-308892





 

Cierre del mercado
Nuevo día de fuertes bajadas en Europa
*Debido a nuevos descensos del precio del crudo
La especulación con el precio del crudo y el juego entre el dato de reservas del API de ayer y el de la Administración de Información de la Energía norteamericana de hoy han dado más movimiento al precio del crudo que ya estaba tocado por los comentarios de Arabia Saudita y de Irán restando importancia al acuerdo sobre la producción.
*Y malos datos macroeconómicos en Estados Unidos, con algunos de ellos hablando de contracción.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-sorpresa-negativa-datos-macro-eeuu-dan-otro-aviso-fed-308908



 

Opinión personal
Hoy ha ocurrido lo que tenía que ocurrir.
*Era una locura que los mercados subiesen por las malas noticias y datos económicos (porque así el BCE daría más droga a los zombies, y la FED frenaría su Política Monetaria más restrictiva)
*Aún así, al final de la sesión me he quedado con un contrato largo porque no creo que vaya a ser tan fácil tumbar el soporte 8.000 ... ya se inventarán alguna "justificación" para que remontemos ese hito.

Resumen operativo: *16 contratos  vendidos (desde 8.000 a 8.190), con una media de 8.119,00
y 16 comprados (desde 7.970 a 8.200), con una media de 8.095,25
*Sólo en una ocasión he tenido una exposición de 3 contratos, el resto de la sesión nunca he tenido más de 2 contratos (de hecho, la exposición media ha sido 1,33 contratos)
*Al final de la sesión me he quedado con 1 contrato comprado en 7.980
 

3 comentarios:

  1. Hola Pedro

    Hoy son cortos hasta final de sesión, ese es mi planteamiento. Objetivo 8000 aprox

    Un saludo

    DAVID

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    Respuestas
    1. Lo has clavado ... ENHORABUENA

      Saludos,
      Pedro

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    2. Muchas gracias Pedro
      Estaré atento a tu entrada de largos, los compraré para swing..

      Un saludo

      DAVID

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