jueves, 10 de marzo de 2016

Diario económico-bursátil 10marzo




Diario económico-bursátil
10marzo

 

Cierre de los mercados europeos
Se mantiene la espera al BCE pero el crudo nos entretiene
Jornada de bajadas en Europa,

*ante el miedo a lo que pueda hacer Draghi esta semana,
*la llegada del S&P 500 a zona de resistencias, en fuerte sobrecompra, lo que causa tomas de beneficios intensas,
*los malos datos macro en China,
*y una caída del petróleo
han terminado de rematar la faena bajista.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-mantiene-espera-bce-pero-crudo-nos-entretiene-310471


 

 

Opinión personal
Si uno se pone a buscar y leer, se encuentra "justificaciones " de todo tipo a las fuertes fluctuaciones que han habido hoy.
Afortunadamente,
desde mayo soy DIARIAMENTE NEUTRAL
...
lo que me facilita apostar con gran flexibilidad tanto por subidas, como por bajadas...
si a ello se añade los puntos pivote al inicio del día (que hoy han funcionado muy bien)...
la atención que presto a potenciales niveles claves de facto (hoy he vendido 8 contratos en 8.800)...
y la ayuda de todos los amigos que colaboran en el éxito y dinamismo del Diario
han hecho posible que haya sido una sesión fructífera y activa (44 entradas/salidas en el día)


Sigo sin creerme este "rally Draghi"
Y... por supuesto no me gusta ni un pelo depender de la especulación del petróleo (vean la evolución de las posiciones largas de los especuladores, en el Brent, y en el WTI:
 
Como economista estructural, la balanza NO es optimista, ni para España, ni para la Eurozona, ni para la evolución global

Los datos fundamentales son negativos

En el mundo (50,6 ... el peor en 40 meses)


 

*la media anual del comercio global de bienes en 2015 ha bajado el -0,43% interanual EN VOLUMEN (aunque en diciembre2015 ha crecido +0,58% interanual)


*La deuda global crece +133% en 8 años

PERO "los Bancos Centrales lo van a solucionar todo" ??????????????????
... Oficialmente, por ahora, los leones apuestan por los "SuperCentralBanks"
...
----->
... Y, por ello, los mercados ...


 
 
1.-El petróleo confirma superar la resistencia clave US$34

 

Veamos el refuerzo de los primeros dias de marzo, tras el giro en febrero:


 
2.-Los índices bursátiles han superado claramente la tendencia bajista que tenían desde el 3 de diciembre ... esperando a que "San Draghi" y su nuevo QE las de nuevo brillo y esplendor
 

... A PESAR DE que los hechos nos muestran lo contrario en el pasado:
 

 3.- ... y la volatilidad ha descendido fuertemente


 

 

Hasta que superemos claramente la tendencia bajista...
tengan siempre muy presentes estos gráficos

(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)

Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.

¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos

... Veremos cómo reaccionan los mercados al anuncio de la nueva droga del BCE

 

 

 

Factores alcistas

 

1.-Desde abril 2015 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos, pese a que los datos y previsiones económicos (macro y micro) NO lo justifican


2.- Los insiders, (= directivos que tienen acciones de su propia compañía) están comprando
Históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de siempre, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas
 
Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.
El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433


 

3.-Posición cash de los Fondos

Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen el 5,6% de POSICIÓN CASH, la mayor posición desde 2001. Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario

 

 4.-Alcistas en AAII
En las pasadas (luego veremos el gran giro de las tres últimas) encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas

Como vemos los alcistas, han estado por debajo del 30% durante 13 semanas. Esto no se veía desde el año 1993 nada menos. Estábamos en un momento de mercado de extremo sentimiento no alcista.

<> 

Las últimas  encuestas de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales, han dado un giro espectacular
Estas son las últimas cifras disponibles:
Recordemos que hace 3 semanas
*los
alcistas eran 19,2% ... han subido hasta 32,0% (+67% en sólo 3 semanas !!)
*los
bajistas eran 48,7% ... han bajado a 29,3% (-40% en sólo 3 semanas !!)
--->
El vuelco ha sido espectacular en sólo 3 semanas, pasando de un sentimiento bajista extremo (que, sensu contrario, reforzaba los rebotes y subidas) a un sentimiento neto ligeramente alcista (que, sensu contrario, abre la posibilidad a descensos)

 

 
5.-Indicadores de sentimiento inversor
GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator
Maximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo, aunque los ultimos datos han mejorado
 

También ha mejorado el indicador NISI, pero lejos de niveles bullish…

 


6.-Las posiciones cortas netas de los pequeños especuladores
Otra señal positiva por ley de sentimiento contrario. La publicó Jason Goepfer


En los futuros del SPX, NDX y DJIA se han ido a máximos de cortos desde ¡toda la historia!
Nunca se había tenido una posición corta de este tamaño, insisto que en los traders pequeños. Es el extremo negativo más grande.
Vamos a ver un gráfico más amplio, y verán que ni de lejos en el desastre de 2008, o de 2000, llegaron a estar así.
Lo pueden ver aquí:
 
 
 
 



 
7.-
Impresionante la precisión en el acierto, incluyendo la fecha



8.-Subida del petroleo
La Agencia Internacional de la Energía opina que la oferta y la demanda de petróleo no encontrarán un equilibrio hasta mediados del 2017 ...
Por otro lado,
el Sovereign Wealth Fund Institute muestra que en 2015, los fondos soberanos vendieron bolsa por un importe de US$213.370 millones ... y en un entorno de bajos precios del barril, los fondos soberanos podrían verse obligados en 2016 a vender acciones por más de US$400 millardos si el petróleo no consigue cotizar por encima de los US$40 por barril

 
Pues ya ven… lo que ha hundido el mercado en 2015, más de US$€200.000 millones que han vendido en bolsa… y claro si el petróleo y otras materias primas no se recuperan,  este año podrían vender el doble, porque no tienen otro remedio, y eso va a picar…


Miren el ejemplo de las reservas de Arabia Saudita:


Pero claro, si el petróleo y compañía se recupera, no tendrán que hacerlo…










 

¿Comprenden ahora por qué esa correlación absoluta entre el petróleo y la bolsa? Porque el mercado no tiene un pelo de tonto, y tiene claro, que si hay subida del petróleo no se activarán esas ventas, y viceversa.
http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/analisis/fondos-soberanos-podrian-vender-400-000-millones-acciones-308488#ixzz40uw3sPqr





Pues bien, en el mes de febrero el mercado del crudo, tras solidificar un precio suelo, ha dado un giro importante  que coloca al petróleo a la cabeza de los fundamentos que permitan un recorrido alcista a los mercados financieros


Y en marzo, dicho giro se ha ido consolidando día tras día:



<> 

Impresionante e historica burbuja alcista especulativa en el mercado




  

 

Factores bajistas

 

1.-Bullish Consensus de Market Vane

La pasada semana el Bullish Consensus de Market Vane se recuperó  hasta 51% desde el 49% de la semana anterior

Es un dato clave al que hay que estar muy atento. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors). Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

La media de cuatro semanas subió hasta 48,75 (desde 48,5), y debemos tener extremo cuidado con esta lectura...
(¡¡¡ OJO es la 5ª semana con media de cuatro semanas <50 span="">

Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.
Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466




2.-Ojo al ratio put call del Eurostoxx

Está en los menores niveles desde noviembre...
Esto no es bueno para las bolsas europeas y no termina de cuadrar con los sustos que hemos vivido.
Demasiada confianza en el rebote?



 
3.-China

3.1.-Como ya hemos comentando en otras ocasiones, entre los muchos factores que causaron las caídas de agosto del año pasado y de principios de este año, está destacando sobre las demás, la devaluación de la moneda china.
Ahora se dice que estemos tranquilos, porque el gobierno chino tiene controlada su moneda, que se revalua lo que ha permitido que el S&P 500 aguantara por encima del importante soporte 1.800.
Pues no debemos estar nada tranquilos. En el medio plazo, tarde o temprano este mismo año el yuan seguramente se va a volver a devaluar.
Si no ha caído más es por la sencilla razón de que el gobierno chino está inyectando muchísimo dinero, está gastando muchas reservas.

Vean este cuadro de Reuters: 


Es fácil ver que en poco tiempo va a perder casi la cuarta parte de las reservas que tenía a principios de 2015, antes de que empezaran los sustos, las devaluaciones, las salidas de capital, las pérdidas de reservas. Y esa es mucha pérdida…

Se podría decir, bueno, pero aún les queda una cantidad ingente… pero eso no es correcto. Como se ha analizado en muchos medios en los últimos días, la cantidad de garantías y préstamos que tienen que cubrir esa cantidad de reservas, es enorme, y el margen que les queda tras esta caída es mucho más pequeño de lo que pudiera parecer a primera vista.
En resumen, la situación es difícil de sostener, la presión natural de la moneda china a la baja es muy fuerte porque se ha mantenido un cambio artificial demasiado tiempo y las posibilidades de que vuelvan los sustos vía devaluaciones, son muy altas.

Pueden leer más sobre todo este tema, en este artículo de Reuters donde aparece el gráfico citado: http://lipperalpha.financial.thomsonreuters.com/2016/02/chart-of-the-week-chinas-central-bank-governor-intervenes/

 

Este problema de la valuta china NO es sólo un problema chino

 

Veamos este gráfico de Bloomberg en el que se muestra la correlación entre el yuan y el MSCI World Index bursátil:
 

 
3.2.- Además debemos temer la desaceleración del crecimiento real de la economía china...

 Última noticia sobre la realidad económica china



Dicha desaceleración afecta a muchas otras economías del mundo




Añadir leyenda











 

 
 
 
 
 
3.3.-Finalmente la volatilidad de la Bolsa china es muy preocupante

  ... y muchos mercados tienen una fuerte correlación con la Bolsa china:



 4.-La madre de todas las burbujas

De hecho, actualmente toda la deuda soberana alemana de vencimiento hasta 9 años tiene rendimiento negativo

 

5.-Ocasionada por los gigantescos QE realizados en USA +UK +Japón +Eurozona

...
que
hunden la rentabilidad de los sistemas financieros


...
y provoca la
caída de la capitalización bursátil de los bancos europeos



 

6.-Inflación y PIB de USA

***El IPC de enero queda sin cambios en EEUU (para ser exactos sube 0,0277%).
En interanual el índice general queda en +1,4% cuando se esperaba +1,3%.

Pero ojo a la inflación subyacente sin los volátiles precios de alimentación y de energía que sube 0,3%, cuando se esperaba +0,2%.
La subyacente interanual sube a +2,2% ... nivel más alto desde agosto de 2011


+

En EEUU se crearon 2,7 millones de empleos en 2015, y otros 414.000 en enero/febrero2016
 
=

--->
aumentan las posibilidades de subidas de tipos por parte de la FED

Claramente malo para las bolsas  

 
<> 

 
A pesar de que el crecimiento económico se ha desacelerado en los últimos meses:
***La 2ª estimación del PIB real del 4Trim2015 señala +1% trimestral anualizado de crecimiento (vs +0,7% previo)

 +

La Previsión 1Trim2016 es de estancamiento, con potencial DEcrecimiento


7.- Constatación de una realidad en Europa
 

 

8.-Correlación de los mercados con el sentimiento económico/consumidores

Teniendo en cuenta dicha correlación ... malas perspectivas para los mercados europeos al ver la evolución del Economic Sentiment Indicator de la Eurozona y la UE, que giró en diciembre 2015, bajando ya al nivel de julio 2016



... la evolución del ESI en España giró más bruscamente aún desde su máximo histórico de diciembre 2015 hasta el nivel de enero 2015
 

 
... y coincide con la evolución del Índice IESE de Incertidumbre Económica:
 

 

 

 MSCI World Index
(evolución 5 años) (cotización en US$)


Veamos la perspectiva desde la creación del índice el 31 diciembre 1.969:


 Con esa visión de largo plazo ... ya me dirán Vds. si la situación económica mundial actual respalda la evolución burbujeante del MSCI World Index ...
--->

Consecuentemente, no nos puede sorprender que el último análisis técnico del MSCI World Index nos señale:
 

 

 


El MSCI Emerging Market Index ha subido +14,76% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 
DAX/IBEX TOTAL RETURN (CON DIVIDENDOS)
 Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)



 La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
*El IBEX CON DIVIDENDOS, al cierre del 29 de febrero 2016 ha bajado 23,87% (desde 28.582,7 a 21.759,3)
*El DAX, al día de ayer 24 de febrero 2016, ha bajado 21,77% (desde 12.390,75 a 9.692,82)
---à el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha subido a 210 pb desde abril 2015

El mercado empieza a descontar la inestabilidad política española, como consecuencia de la realidad económica:
Aunque todavía no descuenta un Gobierno "progresista" antimercado

***Veamos lo que ocurre con los mercados de los países europeos con gobiernos "progresistas" (Portugal)

***... y peor aún si hay Gobierno "progresista" antimercado (Grecia)


Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base 5 minutos) (max.8.848,8 / mín.8.663,2)

Cierre ayer del IBEX

(gráfico con base diaria) (para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -20,02%)


Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base mensual) (para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo 22,00% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)




Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico con base 5 minutos)
 Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes
Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de ayer es:
***+10,25% mensual
***-8,32% en el año 2016 (9.544,2fin2015)
***-20,57% interanual
***-26,38% desde el 13abril2015 (11.884,6)

 

Otros cierres de ayer que influyen nuestro mercado

 

 1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO

Al cierre de los mercados europeos de ayer (17:30) el FUTURO S&P estaba en el nivel 1988,25 ...
al cierre del FUTURO S&P500 (1.989,0), hay un +0,04% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.


 

 2.-Cierre del FUTURO CRUDO
Al cierre de los mercados europeos ayer (17:30) el FUTURO WTI estaba en US$37,95 ...
al cierre del mercado del FUTURO BRENT (US$38,29), hay +0,90% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO CRUDO en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 

 

Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador y debemos empezar a mirar con algo de cautela la lectura de este indicador para ver qué es lo que pasa y cómo se comportan de cara a la reunión del Banco Central Europeo y en esos 2000 puntos de resistencia en el SP 500 y los 10.000 en el NYSE
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-310463

 

 

Pivot Points 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-310642


 

 

 

Apertura de los mercados europeos
Se espera una apertura confusa en Europa.
Estos son los factores a tener en cuenta.

***Hoy es el gran día Draghi, y nadie va a complicarse la vida hasta que no se vea lo que tenga que decir.
Si defrauda al mercado el desplome está garantizado.
Si hace lo que se espera, es decir bajada de mínimo 10 puntos básicos de la tasa de descuento, subida del importe a comprar mensual al menos en 10.000 millones de euros, y ampliación 6 meses, está descontado y es muy difícil determinar como reaccionaremos.
Si toma medidas nuevas, e inesperadas podemos tener una explosión alcista.
Hasta que no se sepa todo esto, la sesión son minutos de la basura como en el basket.
***Por lo demás destacar que el S&P 500 sigue tranquilo intentando corregir sobrecompra en la zona de sobrecompra, pero sin irse demasiado abajo, mientras las grandes instituciones hay que recordar que siguen compradoras.
***Hoy se ha dado dato de inflación en China que ha sido mejor de lo esperado, aún así, la bolsa de China baja 1,9% por aquello de peor porque así no se toman medidas.
***El petróleo está a la baja aunque se mantiene en niveles altos.

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-310652
 


 
Opinión personal
Puede haber apertura ligeramente bajista
La sesión real de hoy empieza a las 14:00, Cuando Draghi inicie su conferencia de prensa sobre las medidas que anuncie el BCE.
Hasta ese momento, lo mejor es mucha cautela, y tranquilidad.

 

 

Tengo 1 contrato comprado ayer en 8.740

***Pongo a la venta el contrato comprado ayer con un precio mínimo de 8.770
 
*** Pongo dos órdenes para la apertura
*de compra en 8.690 (nivel alto del primer soporte)
*de venta en 8.856 (nivel bajo de la primera resistencia)

Las órdenes se ajustarán tras saber la apertura

 
 
 EL FUTURO IBEX MARZO abre en 8.775 (mas arriba de lo que esperaba)
---> He vendido mi contrato en 8.775
---> Estoy fuera del mercado
 
 
 ***Reajusto las ordenes
*mantengo la de compra en 8.700
*la de venta la rebajo a 8.800
 
 
 ***He vuelto a reajustar
*Compra en 8.750 (erre cuando puse antes 8.740)
*Venta en 8.850



Pongo los graficos de la evolucion del SP y el Crudo WTI, que obtuve antes de la apertura

 
 
 (Tras la apertura europea, el SP se puso positivo)

***Tengo 1 contrato comprado en 8.750
*Pongo 2 ordenes de venta
*STOP FIJO en 8.800
*STOP MOVIL en ultimo minimo +0,25%
***ADEMAS pongo orden de compra de 2 contratos en 8.775 (el precio que tiene DAVID, creo)


***Se materializa la orden de compra de 2x8.775
---> Tengo 3 contratos por un total de 26.300
---> Tengo 6 'ordenes de venta
*3 STOP FIJO en 8.800 (si no lo alcanza, vendere a mercado por encima de 8.790)   8.825   8.850 
*3 STOP MOVIL en ultimo minimo +0,25%  +0,5%  y +0,75%


***Se materializa el primer STOP FIJO en 8.800
---> Tengo 2 contratos en 8.775
---> Tengo 4 ordenes de venta
*2 STOP FIJO en 8.825  y 8.850 (ultimo máximo en 8.819)
*2 STOP LOSS en 8.800 y 8.775 
(he cambiado los STOP MOVIL por STOP LOSS


***Me  han saltado los dos STOP LOSS (8.800 y 8.775)
---> Estoy fuera del mercado 


***Ahora, atento para volver a entrar largo otra vez
NO pongo precio  ... dependerá de la evolución del mercado

*Es ahora que voy a operar ... máximo hasta las 13 horas
Después saldré a Bankinter y Renta 4
Para volver una hora después

***Lleva 25 minutos tonteando en 8.775/8.790
Pongo orden de compra de 1 contrato en 8.740





Índices de Comercio al por Menor

(enero 2016)


 








 
Como se puede observar, la media trimestral móvil a enero 2016 (+0,294%) ha bajado al peor  nivel desde marzo 2015, confirmando que los datos de tendencia han bajado espectacularmente.
En enero 2015 la media trimestral movil estaba en +2,31%
 

 De nuevo, la media trimestra movil a enero 2016 es  la peor desde noviembre 2015

 Exceptuando la alimentacion y la gasolina, el resto del consumo ha crecido positivamente






*Modifico el precio de compra a 8.725 (con STOP LOSS) en 8.700
*Vaya bajonazo !!! ... 64 ticks en 1 hora ... cuando parecia que se iba para arriba ... 


***Se ha materializado la orden de compra de 1 contrato en 8.725
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.725
STOP FIJO en 8.775
STOP LOSS en 8.700

**El ultimo máximo es 8.741
---> Cambio el STOP LOSS por STOP MOVIL en ultimo máximo -0,25%


***He comprado un segundo contrato en 8.740
---> Tengo 2 contartos comprados a una media de 8.732,5
---> Pongo 4 órdenes de venta
*2 STOP FIJO en 8.770 y 8.790
*1 STOP MOVIL en ultimo máximo -0,25%
*1 STOP LOSS en 8.740


***Cuando se finiquiten estas dos posiciones, me retiro offline para ducharme, vestirme e ir a RENTA 5 y BANKINTER


***Ya se ha materializado el primer STOP FIJO en 8.770
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.732,5
---> Tengo 2 órdenes de venta
*1 STOP FIJO en 8.790
*1 STOP LOSS en 8.740



***El ultimo máximo es 8.785
---> Cambio el STOP LOSS por STOP MOVIL en ultimo máximo -0,25%
---> Tengo una horquilla definida
*STOP FIJO 8.790
*STOP MOVIL 8.763

***Se ha materializado el STOP MOVIL en 8.763
---> Estoy fuera del mercado 


Cierro todo
Espero estar de vuelta antes de la 1 y media
Suerte para todos





*** Nada mas llegar a casa he comprado a mercado 2 contratos en 8.770


***Ya uniformado (con bata y pijama) veo el salto que ha pegado
***He comprado otros 2 contratos en 8.830
---> Tengo 4 contratos comprados en 8.800 de media
---> Pongo 8 órdenes de venta
*2 STOP FIJO en 8.870 y 8.930
*2 STOP LOSS en 8.900  


***Se han materializado los dos STOP FIJO en 8.870 y 8.930
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.800
---> Tengo 2 STOP LOSS en 8.900


***Ufff ... es un cohete !!!
---> vendo 1 contrato en 9.000
---> Sólo me queda 1 contrato comprado en 8.800
---> Elevo el STOP LOSS a 9.000


***Me ha saltado el STOP LOSS en 9.000
---> Estoy fuera del mercado


***Hay bronca con MEFF !!!
*afirma error en mi contra en la primera compra (8.770)
Mi bróker como un león !!!
*acepta el posible error 
PERO
*tienen la confirmación telemática oficial de la operación
*aducen que ese precio firme es el que el cliente tuvo en cuenta en sus siguientes operaciones de venta, por lo que esa rectificación causará
demanda de daños causados
ADEMÁS contesta que también tiene que haber error a mi favor en la segunda compra (8.830) pues hay operaciones cruzadas a precio inferior en el tiempo entre envío orden y confirmación compra
CONCLUSIÓN:
me aseguran que no me preocupe...
que el problemón que deben tener con los bruscos movimientos que han tenido hoy...
van a tener que aceptar todas las protestas para evitar tener que hacer frente a potenciales daños causados


Con todo este lío ha pasado el tiempo ...
y tengo que ir a comer


Bueno, al final, parece que todo va a quedar como se me dijo en su momento. 
Aparentemente, lo que me salva de problema alguno han sido las ventas que hice en 8.870 y 8.930
Esas ventas prueban que yo quería obtener 100 ticks a cada una de las compras ... evidentemente, si el precio de compra hubiera sido mayor, yo hubiera vendido más arriba ... luego podría reclamar el daño causado por el error de quien sea (en el que yo no he tenido culpa alguna).

Pero lo importante es que no habrá cambio a lo contabilizado en mi cuenta.
Lo más curioso de todo es que NO HA HABIDO TANTO VOLUMEN HOY.
--->
Algo importante he sacado como conclusión: el subidón ha sido cuestión de pocas manos .
NO ESTA HABIENDO TANTO VOLUMEN
MENTIRA
DA LA IMPRESIÓN DE QUE EL SUBIDÓN HA SIDO MUY FORZADO ... POR QUIEN SEA ... PERO FORZADO

Este dato es muy importante tenerlo en cuenta
Y fácil de comprobar:

Como pueden ver, es un volumen superior al normal ... pero en febrero hubo dos sesiones con un volumen muy superior:
Y tambié hubo otras tres sesiones con volumen superior a las 33.270 transacciones



***Volvamos a la operativa

***Antes de ir a comer había puesto dos órdenes de compra
*de 2 contratos en 8.900
*de 1 contrato en 8.950


***Al ponerme online de nuevo ratifico que se ha materializado la compra en 8.950
---> Tengo un contrato comprado en 8.950
---> Pongo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.000
*STOP MOVIL en último máximo -0,25%

***Además, compré a mercado otro contrato al mismo precio
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.950
---> Tengo 4 órdenes de venta:
*2 STOP FIJO en 9.000 y 9.050
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%



CONFIRMADO
ACUERDO CON MEFF
SIN RECLAMACIONES POR AMBAS PARTES

Es cierto que soy un buen cliente para RENTA 4
Pero también es cierto que se defienden bien con MEFF

***Mientras tanto...
Se han materializado  los 2 STOP FIJOS (en 9.000 y 9.050)
---> Estoy fuera de mercado


***Me dan unas ganas de vender en 9.050...
pero no me atrevo (ya está fuera de mis puntos pivote ... y tantos dicen que se va a 9.200...)


***Cobarde, Pedro ... te pasa por escuchar sin comprender, y no hacer caso a tu instinto...
Se da la vuelta ... y a bajar


***Me animo a poner una doble venta STOP en 9.010 (3ª resistencia al inicio del día ... ahora será pivote)


***Se materializa la doble venta
---> Tengo 2 contratos vendidos en 9.010
---> Pongo 4 órdenes de recompra de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 8.910 y 8.850 (que ahora seríá primer soporte)
*2 STOP LOSS en 9.050


***Se materializa el STOP FIJO en 8.910
---> Tengo 1 contrato vendido en 9.010
---> Tengo 2 órdenes de recompra
*STOP FIJO en 8.950
*STOP LOSS en 9.050
SI NO SE MATERIALIZA ALGUNO DE LOS DOS STOPS, VENDERÉ ANTES DEL CIERRE


***Se materializa el STOP FIJO en 8.950
---> Estoy fuera del mercado

***Parecería que no vamos "pabajo"
El "efecto San Draghi" se había descontado sobradamente con el +10% de "rally Draghi"


***Pero no me atrevo a meterme ahora en camisa de once varas
No deseo manchar esta brillante jornada
Además estoy MUY cansado (pueden ver a qué hora termine el prólogo del Diario de hoy): prefiero desde ya ponerme a preparar el borrador del prólogo del Diario de mañana, y así subirlo antes de las 0 horas de mañana.

Vean cómo están los mercados ahora:



***LO VENGO DICIENDO UNA Y OTRA VEZ....
CON SOLO POLÍTICA MONETARIA NO SE CONSIGUE NADA POSITIVO...
Y CABE EL PELIGRO DE INFLAR BURBUJAS FINANCIERAS
o, como dice Jose Luis.
"Muy duro tramo a la baja, donde se ha vendido con mucho agresividad.
El mensaje es muy claro, bolsas bajando, bonos bajando y el euro subiendo el 1,4% nada menos, con lo cual castiga a las exportadoras.
Llevamos años subiendo por los bancos centrales.
El mercado ya cree que eso no es posible.
O toma el relevo la economía clásica y las reformas o lo vamos a pasar fatal...
AL DROGADICTO NO SE LE CURA CON MÁS DROGA, SINO CON UN TRATAMIENTO DE REHABILITACIÓN



Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador pero se ha reducido otro poco, justo cuando hemos parado en los 10.000 puntos del NYSE y los 2000 del SP 500. La semana que viene le toca el turno a la Reserva Federal así que debemos estar muy atentos por si se sigue reduciendo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hegde-fund-310789

 

 

Cierre de los mercados europeos
El BCE aprieta el acelerador pero parece un sprint final
l BCE ha ido mucho más allá de lo esperado. Esto se ha celebrado por todo lo alto, pero entonces ha venido la sorpresa, ventas muy agresivas de bolsa y bonos, y el euro disparado al alza.

Al revés de lo lógico.

El mensaje, aparte de aquello de compra con el rumor y vende con la noticia, parece ser, que se ha subido durante años por las medidas de los bancos centrales, pero el mercado cree que se acabó lo que se daba y que ya no tienen más que dar. Ojo a las feísimas velas en gráficos diarios, que han formado muchos índices europeos como eurostoxx y Dax sin ir más lejos. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-bce-aprieta-acelerador-pero-parece-sprint-final-310803

 

 

Opinión personal
Lo vengo diciendo una y otra vez....
Con sólo Política Monetaria no se puede conseguir más ... Incluso cabe el peligro de inflar burbujas financieras

o, como dice el estimado Jose Luis Cárpatos.
"Muy duro tramo a la baja, donde se ha vendido con mucha agresividad.
El mensaje es muy claro, bolsas bajando, bonos bajando y el euro subiendo el 1,4% nada menos, con lo cual castiga a las exportadoras.
Llevamos años subiendo por los bancos centrales.

El mercado ya cree que eso no es posible.
O toma el relevo la economía clásica y las reformas o lo vamos a pasar fatal..."

AL DROGADICTO NO SE LE CURA CON MÁS DROGA, SINO CON UN TRATAMIENTO DE REHABILITACIÓN

Ni la FED, ni el Banco de Japón, ni el BCE, pueden ya hacer más.
De hecho hacer más ya sería muy peligroso con la burbuja que se ha creado.
Esto empieza a oler y mucho, a que los mercados creen que hagan lo que hagan ya no va a haber mucha más influencia, así de claro.
Actividad operativa
*14 contratos comprados (desde 8.725 a 8.950... media 8.818,93)
(incluye el contrato comprado ayer en 8.740)
*14 contratos vendidos (desde 8.763 a 9.050 ... media 8.896,64)
*inversión media de las transacciones = 1,75 contratos
*margen medio de riesgo inicial de cada transacción = 0,3125%
Sesión de rentabilidad histórica en la que aproveché mejor las subidas que la bajada posterior.










 

16 comentarios:

  1. Buenos días Pedro

    Te contesto al comentario de ayer:

    Intento estar lo máximo posible online pero a veces me es imposible. Ayer tenía el objetivo marcado pero modifiqué la orden creyendo que no iba a llegar y cuando me di cuenta ya estaba por encima. Fue un error por falta de confianza... y la apertura de cortos igual, se basó todo en lo mismo.

    Tu sistema es perfecto en cuanto al ratio Rentabilidad/Riesgo y en muchas entradas coincidimos pero no tengo el olfato tan afinado como lo tienes tú para saber dónde poner las órdenes. Me gustaría conocerlo por lo que lo probaré y te seguiré en la operativa si la tecnología y mi tiempo online lo permite (tema actualizaciones y disponibilidad jeje)

    Agradezco muchísimo el esfuerzo que haces en actualizar el diario y estoy seguro que todos los lectores piensan lo mismo. Ayer fue una jornada muy comentada y se agradece.

    Para hoy tengo un objetivo en precio en el rango los 8920-9030. Dudo mucho que llegue al segundo objetivo pero nunca se sabe en esto de la bolsa. Los objetivos se cumplirían antes de las 14.30 y a partir de entonces, si no queda alguna figura por cumplir por arriba, empezaríamos el descenso que nos llevaría a romper los mínimos de febrero

    Un saludo!

    P.D: Te llamó tu compañero por el comentario de ayer??

    DAVID

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  2. Ayer el cierre del CAC, DAX e Ibex fue negativo en cuanto a dinero, hubieron importantes posiciones bajistas , no así en el DJ que fueron alcistas.

    Aunque sigo la opinión de Jordi de que tenemos que subir.

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  3. Cuidado Pedro con las ventas antes de Draghi....

    Un saludo

    DAVID
    P.D. Mantengo mis largos de ayer hasta el objetivo, si lo cumple. En breve ajusto STOP a BE

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    1. Correcto Pedro, mi nivel está en 8775. Habrás visto que mi operativa es distinta a la tuya. El problema es que no sé trabajar bien los recortes de precio por lo que prefiero abrir y cerrar en cuanto llegue al objetivo a pesar de no aprovechar la volatilidad del mercado.
      Cuando a veces cierro para abrir más abajo, se me pasa el precio y al final pierdo en vez de ganar por la diferencia.

      Un saludo

      DAVID
      P.D. Aún no he movido el STOP a BE por dichos recortes

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  4. Comentar para el trading que en los días importantes que hay dato (Dragui, informe de empleo...) que las pautas de movimientos son parecidas.

    1. Sale el dato y las posiciones alcistas o bajistas explotan en segundos, hay una clara tendencia de posiciones en estos segundos (alcista o bajista claro)

    2. La cotización se dispara arriba y abajo en menos de un minuto para luego ya salir disparada en la posición de la noticia.

    3. Después de una subida fulminante la cotización se para y... es muy importante buscar los objetivos alcistas... posteriormente inicia una bajada fuerte, para romper los stops y para despistar al mercado. Esta fase suele durar una hora y media. Desde las 14.45 aprox hasta las 15:45 - 16:00 (aunque no siempre es así)

    4. El mercado después de la bajada reacciona positivamente a la noticia y ya sube tranquilamente hasta el siguiente objetivo.

    Este ejemplo ha sido alcista y lo podemos cambiar a bajista si la noticia así fuese.

    El viernes pasado así fue y otras veces ha sido igual.

    Decir que desde Agosto que habla Dragui las bolsas bajan tras sus declaraciones, anteriormente -desde que hizo el QE hasta el agosto pasado- las bolsas subían tras sus declaraciones.

    Está claro que hay una pauta Dragui, pero hoy puede ser de continuidad bajista o cambiar el rumbo a alcista.

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    1. Coincido con tu exposición ... las barridas interesadas son un hecho SIEMPRE.

      Personalmente NO tendre posición, como mucho, a partir de las 13 horas)

      Saludos,

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    2. Yo tampoco. Solo tendré una orden de venta en 9030 por si llegase en la subida meteórica.

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  5. Según exponía aquí
    http://estudiosbolsa.blogspot.com/2016/02/eurostoxx.html
    Las fechas de timing marcadas que tenía de marzo son el 1, 8, 10, 18. Curioso que Draghi hable el 10. Otra fecha que añado es el 22 de marzo. Ese ya salió en el ETF del MSCI
    http://estudiosbolsa.blogspot.com/2016/02/indice-msci-world.html
    Aclarar que este no es el INDICE MSCI, sino un ETF sobre dicho índice.

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    1. Gracias por participar con tus ultimas novedades

      Curioso el dia 10 (dia Draghi) ... y el 18 (camino del punto álgido del dia 23)

      Saludos,

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  6. Actualizo y amplio la previsión del ETF MSCI

    https://estudiosbolsa.blogspot.com/2016/03/etf-ishares-msci-acwi-fund-index.html

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  7. Respuestas
    1. Lo he vendido en 9.005. Buff hoy se han adelantado a todo el mundo y han hecho la jugada a las 13:45

      Ahora a esperar a Dragui

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  8. Por la subida creo que aún tenemos que subir más.... objetivo 9220. Pero no estoy seguro
    Mis largos protegidos a la espera de movimientos... aún no he cerrado

    Un saludo

    DAVID

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  9. Respuestas
    1. Jo he tenido problemas toda la mañana con mi bróker bankinter y su plataforma en que los gráficos no se veían bien.

      Parece que hemos llegado a un objetivo en 9.100 y ahora tocaría bajar hasta los 8.760 aprox

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