viernes, 11 de marzo de 2016

Diario económico-bursátil 11diciembre


ESTO ME VA A OCURRIR A MI COMO NO ME ORGANICE

 

Diario económico-bursátil
11marzo

 

 
Cierre de ayer de los mercados europeos
El BCE aprieta el acelerador pero parece un sprint final
l BCE ha ido mucho más allá de lo esperado. Esto se ha celebrado por todo lo alto, pero entonces ha venido la sorpresa, ventas muy agresivas de bolsa y bonos, y el euro disparado al alza.
Al revés de lo lógico.
El mensaje, aparte de aquello de compra con el rumor y vende con la noticia, parece ser, que se ha subido durante años por las medidas de los bancos centrales, pero el mercado cree que se acabó lo que se daba y que ya no tienen más que dar. Ojo a las feísimas velas en gráficos diarios, que han formado muchos índices europeos como eurostoxx y Dax sin ir más lejos. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-bce-aprieta-acelerador-pero-parece-sprint-final-310803

 

 

Opinión personal
Si uno se pone a buscar y leer, se encuentra "justificaciones " de todo tipo a las fuertes fluctuaciones que han habido hoy.
Día sí, y otro también, he dicho claramente que no podía creerme el "rally Draghi"
Y... por supuesto no me gusta ni un pelo depender de la especulación del petróleo (vean la evolución de las posiciones largas de los especuladores, en el Brent, y en el WTI:





Como economista estructural, la balanza NO es optimista, ni para España, ni para la Eurozona, ni para la evolución global
Los datos fundamentales son negativos



En el mundo (50,6 ... el peor en 40 meses)


*la media anual del comercio global de bienes en 2015 ha bajado el -0,43% interanual EN VOLUMEN
(aunque diciembre2015/diciembre2014 ha crecido +0,58%)

 
*La deuda global crece +133% en 8 años
(especialmente en los países emergentes)



PERO
"los Bancos Centrales lo van a solucionar todo" ??????????????????
... Oficialmente, hasta ahora, los leones han aparentado apostar por los "SuperCentralBanks"
(forzando una Política Monetaria que a ellos les debe beneficiar, a pesar de inflar numerosas macro burbujas financieras) ...

-----> ... Y, por ello, los mercados ...

 
1.-El petróleo confirma superar la resistencia clave US$34

 
Veamos el refuerzo de los primeros dias de marzo, tras el giro en febrero:
 

2.-Los índices bursátiles han superado claramente la tendencia bajista que tenían desde el 3 de diciembre ... esperando a que "San Draghi" y su nuevo QE las de nuevo brillo y esplendor
 

... A PESAR DE que los hechos nos muestran lo contrario en el pasado:

 

 3.- ... y la volatilidad ha descendido fuertemente


 

 
Hasta que superemos claramente la tendencia bajista...
tengan siempre muy presentes estos gráficos
(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)
Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos




... Será clave analizar cómo reaccionan los mercados al anuncio de la nueva droga del BCE
(¿¿¿ será lo ocurrido ayer en los mercados europeos la muestra de la reacción ??? )

 

 



Factores alcistas

 
1.-Desde abril 2015 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos, pese a que los datos y previsiones económicos (macro y micro) NO lo justifican



2.- Los insiders (= directivos que tienen acciones de su propia compañía) están comprando

Históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de antes, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas

Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.
El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433

 

3.-Posición cash de los Fondos
Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen el 5,6% de POSICIÓN CASH, la mayor posición desde 2001. Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario

 
4.-Alcistas en AAII
En las pasadas (luego veremos el gran giro de las tres últimas) encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas



Como vemos los alcistas, han estado por debajo del 30% durante 13 semanas. Esto no se veía desde el año 1993 nada menos. Estábamos en un momento de mercado de extremo sentimiento no alcista.

<> 

Las últimas  encuestas de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales, han dado un giro espectacular
Estas son las últimas cifras disponibles: 
 
Recordemos que hace 3 semanas
*los
alcistas eran 19,2% ... han subido hasta 32,0% (+67% en sólo 3 semanas !!)
*los
bajistas eran 48,7% ... han bajado a 29,3% (-40% en sólo 3 semanas !!)
--->
El vuelco ha sido espectacular en sólo 3 semanas, pasando de un sentimiento bajista extremo (que, sensu contrario, reforzaba los rebotes y subidas) a un sentimiento neto ligeramente alcista (que, sensu contrario, abre la posibilidad a descensos)

 

5.-Indicadores de sentimiento inversor
GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator
Maximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo, aunque los ultimos datos han mejorado
 
También ha mejorado el indicador NISI, pero lejos de niveles bullish…
   http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/indicadores-sentimiento-inversor-308626

 

6.-Las posiciones cortas netas de los pequeños especuladores
Otra señal positiva por ley de sentimiento contrario. La publicó Jason Goepfer

En los futuros del SPX, NDX y DJIA se han ido a máximos de cortos desde ¡toda la historia!
Nunca se había tenido una posición corta de este tamaño, insisto que en los traders pequeños. Es el extremo negativo más grande.
Vamos a ver un gráfico más amplio, y verán que ni de lejos en el desastre de 2008, o de 2000, llegaron a estar así.
Lo pueden ver aquí: 

 
 
 
7.-

Impresionante la precisión en el acierto, incluyendo la fecha



8.-Subida del petroleo
La Agencia Internacional de la Energía opina que la oferta y la demanda de petróleo no encontrarán un equilibrio hasta mediados del 2017 ...
Por otro lado,
el Sovereign Wealth Fund Institute muestra que en 2015, los fondos soberanos vendieron bolsa por un importe de US$213.370 millones ... y en un entorno de bajos precios del barril, los fondos soberanos podrían verse obligados en 2016 a vender acciones por más de US$400 millardos si el petróleo no consigue cotizar por encima de los US$40 por barril

Pues ya ven… lo que ha hundido el mercado en 2015, más de US$€200.000 millones que han vendido en bolsa… y claro si el petróleo y otras materias primas no se recuperan,  este año podrían vender el doble, porque no tienen otro remedio, y eso va a picar…

Miren el ejemplo de las reservas de Arabia Saudita:



Pero claro, si el petróleo y compañía se recupera, no tendrán que hacerlo…
 
 
 
 


 
¿Comprenden ahora por qué esa correlación absoluta entre el petróleo y la bolsa? Porque el mercado no tiene un pelo de tonto, y tiene claro, que si hay subida del petróleo no se activarán esas ventas, y viceversa http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/analisis/fondos-soberanos-podrian-vender-400-000-millones-acciones-308488#ixzz40uw3sPqr
 

Pues bien, en el mes de febrero el mercado del crudo, tras solidificar un precio suelo, ha dado un giro importante  que coloca al petróleo a la cabeza de los fundamentos que permitan un recorrido alcista a los mercados financieros

Y en marzo, dicho giro se ha ido consolidando día tras día:


<> 

Impresionante burbuja alcista especulativa en el mercado

 ... como si quisieran alzar las Bolsas a través del especulativo mercado del crudo

 

 

 

 

Factores bajistas

 

1.-Bullish Consensus de Market Vane

La pasada semana el Bullish Consensus de Market Vane se recuperó  hasta 51% desde el 49% de la semana anterior

Es un dato clave al que hay que estar muy atento. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors). Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

 
La media de cuatro semanas subió hasta 48,75 (desde 48,5), y debemos tener extremo cuidado con esta lectura...
(¡¡¡ OJO es la 5ª semana con media de cuatro semanas <50 span="">

 
Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.
Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466



2.-Ojo al ratio put call del Eurostoxx
Está en los menores niveles desde noviembre...
Esto no es bueno para las bolsas europeas y no termina de cuadrar con los sustos que hemos vivido.
Demasiada confianza en el rebote?


 

3.-China
3.1.-Como ya hemos comentando en otras ocasiones, entre los muchos factores que causaron las caídas de agosto del año pasado y de principios de este año, está destacando sobre las demás, la devaluación de la moneda china.
Ahora se dice que estemos tranquilos, porque el gobierno chino tiene controlada su moneda, que se revalua lo que ha permitido que el S&P 500 aguantara por encima del importante soporte 1.800.
Pues no debemos estar nada tranquilos. En el medio plazo, tarde o temprano este mismo año el yuan seguramente se va a volver a devaluar.
Si no ha caído más es por la sencilla razón de que el gobierno chino está inyectando muchísimo dinero, está gastando muchas reservas.


Vean este cuadro de Reuters: 


Es fácil ver que en poco tiempo va a perder casi la cuarta parte de las reservas que tenía a principios de 2015, antes de que empezaran los sustos, las devaluaciones, las salidas de capital, las pérdidas de reservas. Y esa es mucha pérdida…

Se podría decir, bueno, pero aún les queda una cantidad ingente… pero eso no es correcto. Como se ha analizado en muchos medios en los últimos días, la cantidad de garantías y préstamos que tienen que cubrir esa cantidad de reservas, es enorme, y el margen que les queda tras esta caída es mucho más pequeño de lo que pudiera parecer a primera vista.
En resumen, la situación es difícil de sostener, la presión natural de la moneda china a la baja es muy fuerte porque se ha mantenido un cambio artificial demasiado tiempo y las posibilidades de que vuelvan los sustos vía devaluaciones, son muy altas.

Pueden leer más sobre todo este tema, en este artículo de Reuters donde aparece el gráfico citado: http://lipperalpha.financial.thomsonreuters.com/2016/02/chart-of-the-week-chinas-central-bank-governor-intervenes/

 

Este problema de la valuta china NO es sólo un problema chino

Veamos este gráfico de Bloomberg en el que se muestra la correlación entre el yuan y el MSCI World Index bursátil
 
3.2.- Además debemos temer la desaceleración del crecimiento real de la economía china...


Última noticia sobre la realidad económica china

Dicha desaceleración afecta a muchas otras economías del mundo












 

 
 
 
 
 
 
 
3.3.-Finalmente la volatilidad de la Bolsa china es muy preocupante

 ... y muchos mercados tienen una fuerte correlación con la Bolsa china:



 4.-La madre de todas las burbujas




5.-Ocasionada por los gigantescos QE realizados en USA +UK +Japón +Eurozona
...
que
hunden la rentabilidad de los sistemas financieros


...
y provoca la
caída de la capitalización bursátil de los bancos europeos




6.-Inflación y PIB de USA
El IPC de enero queda sin cambios en EEUU (para ser exactos sube 0,0277%).
En interanual el índice general queda en +1,4% cuando se esperaba +1,3%.


Pero ojo a la inflación subyacente sin los volátiles precios de alimentación y de energía que sube 0,3%, cuando se esperaba +0,2%.
La subyacente interanual sube a +2,2% ... nivel más alto desde agosto de 2011



 +

En EEUU se crearon 2,7 millones de empleos en 2015, y otros 414.000 en enero/febrero2016
 

=



--->
aumentan las posibilidades de subidas de tipos por parte de la FED


Claramente malo para las bolsas  

<> 
 
A pesar de que el crecimiento económico se ha desacelerado en los últimos meses:

***La 2ª estimación del PIB real del 4Trim2015 señala +1% trimestral anualizado de crecimiento (vs +0,7% previo)

+

La Previsión 1Trim2016 es de estancamiento, con potencial DEcrecimiento
 



7.- Constatación de una realidad en Europa


8.-Correlación de los mercados con el sentimiento económico/consumidores
 

Teniendo en cuenta dicha correlación ...
malas perspectivas para los mercados europeos al ver la evolución del Economic Sentiment Indicator de la Eurozona y la UE, que giró en diciembre 2015, bajando ya al nivel de julio 2016



... la evolución del ESI en España giró más bruscamente aún desde su máximo histórico de diciembre 2015 hasta el nivel de enero 2015

... y coincide con la evolución del Índice IESE de Incertidumbre Económica:



 

 

 

 MSCI World Index
(evolución 5 años) (cotización en US$)

             https://www.msci.com/end-of-day-data-search
              
https://www.msci.com/iw/end-of-day-data-country

Veamos la perspectiva desde la creación del índice el 31 diciembre 1.969:


Con esa visión de largo plazo ... ya me dirán Vds. si la situación económica mundial actual respalda la evolución burbujeante del MSCI World Index ...

--->

Consecuentemente, no nos puede sorprender que el último análisis técnico del MSCI World Index nos señale:     

 




El MSCI Emerging Market Index ha subido +15,14% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

DAX/IBEX TOTAL RETURN (CON DIVIDENDOS)
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)

La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
*El IBEX CON DIVIDENDOS, al cierre de ayer ha bajado 23,54% (desde 28.582,7)
*El DAX, al cierre de ayer, ha bajado 21,53% (desde 12.390,75)
---> el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha subido a 201 pb desde abril 2015 (nivel aceptable si comparamos con la prima de riesgo de la deuda soberana)

 
El mercado empieza a descontar la inestabilidad política española, como consecuencia de la realidad económica:


Aunque todavía no descuenta un Gobierno "progresista" antimercado

***Veamos lo que ocurre con los mercados de los países europeos con gobiernos "progresistas" (Portugal)
 

***... y peor aún si hay Gobierno "progresista" antimercado (Grecia)
 

 

Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base 5 minutos)
(max.9.105,8 / mín.8.730,6 ... 4,3% oscilación !!!)


Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base diaria)
(para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -19,78%)

 
Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base mensual) (para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo 22,24% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)














Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO
IBEX FEBRERO
(gráfico con base 5 minutos)

Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes

Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de ayer es:
***+10,59% mensual
***-8,74% en el año 2016 (9.544,2fin2015)
***-19,9% interanual
***-26,71% desde el 13abril2015 (11.884,6)


 

Otros cierres de ayer que influyen en nuestro mercado

 

 1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO
Al cierre de los mercados europeos de ayer (17:30) el FUTURO S&P 500 estaba en el nivel 1.976,00 ...
tras el cierre europeo, el S&P logró superar el peligro de atravesar a la baja su media de 100 sesiones

...al cierre del FUTURO S&P500 (1.990,75), hay un +0,75% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P 500 en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 

2.-Cierre del FUTURO CRUDO WTI

Al cierre de los mercados europeos ayer (17:30) el FUTURO WTI estaba en US$37,33 ...
al cierre del mercado del FUTURO BRENT (US$38,29), hay +2,57% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO CRUDO en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.


 

 

Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador pero se ha reducido otro poco, justo cuando hemos parado en los 10.000 puntos del NYSE y los 2000 del SP 500. La semana que viene le toca el turno a la Reserva Federal así que debemos estar muy atentos por si se sigue reduciendo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hegde-fund-310789

 



 

Apertura de los mercados europeos
Apertura Europa fuertemente alcista 
Estos son los factores a considerar.

Las cosas son bastante fáciles de explicar.
1- Europa dio una clase ayer, de sus miedos, sus temores, y su peligrosidad máxima. Lo de ayer eliminó a muchos operadores atrapados en las alturas y va a dejar huella mucho tiempo.
Cuando empezamos a caer, por la histeria, de que las medidas ya habían terminado, que ya no se podía hacer más, más o menos lo que pasó en Japón hace días, contagiamos a Wall Street.
Pero ellos están en otra dinámica muy diferente, con las grandes instituciones largas como venimos advirtiendo hace días (dudo mucho que aquí estén en la misma situación), y presionaron al final, cuando Europa cerró, dejando la sesión en un doji tranquilo, con cierre muy lejos de mínimos.
Y ahora claro está nos ajustamos a lo que hizo nuestro santo patrón S&P 500, que vuelve a percutir contra resistencias. La historia del BCE no va con ellos, y nos han salvado. De momento.
2- El petróleo sube con fuerza, y esto como no, ayuda en la recuperación.
3- Con la caída de ayer se termina de ver claro el hombro derecho de formaciones de hombro cabeza hombro invertidos en eurostoxx y dax. En este último el nick, está en 10.000. Aunque tras ver lo de ayer hay que ser de piedra para no tenerle un poco de aprensión a la bolsa europea, si se confirman esas figuras habría muchas posibilidades de recuperación.
A fin de cuentas la realidad de las medidas del BCE es que son impresionantes, un dineral y tremendas.
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-310828
 
 




Opinión personal
Espero apertura con fuerte hueco alcista
Como ya dije ayer mismo, se montó un numerito histórico del 8,7% de oscilación alcista/bajista con un volumen nada histórico.
Quizá hoy se sepa algo más del espectáculo montado ayer



Hasta ese momento, lo mejor es mucha cautela, y tranquilidad


*** Pongo dos órdenes para la apertura
*de compra en 8.980 (nivel bajo de la primera resistencia)

*de cventa en 9170 (nivel alto de la segunda resistencia)
 
El FUTURO IBEX MARZO abrió en 8.926

***Se materializó la orden de compra en 8.926
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.926
----> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada una
* 1 STOP FIJO en 8.980
* 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
* 1 STOP LOSS en 9.000


***Se ha materializado el STOP FIJO en 8.980
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.926
---> NO pongo STOP FIJO 
---> Mantengo el STOP MÓVIL en último máximo -0,25%


***Se materializa el STOP MÓVIL EN 8.976 (=8.898-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***Pongo orden de compra en 8.900
Pero atento a dónde llega para entrar en el nivel más próximo

**No llega a 8.900
Hace mínimo en 8.921
---> Compro a mercado 2 contratos en 8.930
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.930
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada uno
* 1 STOP FIJO en 8.970
* 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
* 1 STOP LOSS EN 8.900


***Se materializa el STOP FIJO en 8.970
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.930
--->  Tengo 2 órdenes de venta de 1 contrato cada uno
* STOP FIJO en 9.030
* STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

**Se materializa el STOP MÓVIL en 8.957 (8.979,5-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado



***Pongo orden de compra en 8.900
Pero atento a dónde llega para entrar en el nivel más próximo

**No llega a 8.900
Hace mínimo en 8.927,5
---> Compro a mercado 2 contratos en 8.940
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.940
---> Pongo 4 órdenes de venta
* 1 STOP FIJO en 8.980
* 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
* 1 STOP LOSS en 8.910

**Se materializa el STOP FIJO en 8.980
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.940
--->  Tengo 2 órdenes de venta de 1 contrati
* 1 STOP FIJO en 8.920
* 1 STOP MÓVOL en último máximo -0,25%

**Se materializa el STOP MÓVIL en 8.961 (=8.983-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***Pongo orden de compra en 8.950
Pero atento a dónde llega para entrar en el nivel más próximo


**Se materializa la orden de compra en 8.950
---> Compro 2 contratos en 8.950
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.950
---> Pongo 4 órdenes de venta
* 1 STOP FIJO en 8.990
* 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
* 1 STOP LOSS en 8.930

**Se materializa el STOP FIJO en 8.990
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.950
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1 contrato cada uno
* 1 STOP FIJO en 9.030
* 1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

**Se materializa el STOP MÓVIL en 9.004 (9.027-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado
 



***Pongo orden de compra en 8.990
Pero atento a dónde llega para entrar en el nivel más próximo


**Se materializa la orden de compra en 8.990
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.990 ---> Pongo 3 órdenes de venta
* 1 STOP FIJO en 9.030
* 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

**Se ha materializado el STOP FIJO en 9.030
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.990
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1 contrato cada uno
* 1 STOP FIJO en 9.070
* 1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%
 


**Se ha materializado el STOP MÓVIL en 9.026 (9.049-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado 


***Pongo orden de compra en 9.000
Pero atento a dónde llega para entrar en el nivel más próximo


**Se materializa la orden de compra en 9.000
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.000 ---> Pongo 4 órdenes de venta
* 1 STOP FIJO en 9.040
* 2 STOP MÓVIL en 9.000 (había puesto 8.970 por error)


**Se han materializado
el STOP MÓVIL (9.004=9.026,5-0,25%)
y el STOP LOSS (9.000)
---> Estoy fuera del mercado

***Cancelo TODAS las órdenes pendientes
Tengo que ir a RENTA 4 a firmar los papeles de la paz con MEFF (del problema que les conté)


***Al volver, tras mi semi fallo que tuve antes de irme (dicho sea de paso ... me perdí una rica subida desde los 9.000 en que vendí y los 9.050) ...
me encuentro con una bajadita...
Pongo una orden de compra de 1 contrato en 9.022 (límite máximo de la 1ª resistencia inicial)...

***La orden se materializó (justo rebotó en ese precio)
---> Tengo 1 contrato comprado en 9.022
---> Pongo 2 órdenes de venta:
* STOP FIJO en 9.052
* STOP LOSS en 9.000
 
***Y me voy a comer ...

***Acabo de terminar ...

***Se materializó el STOP FIJO en 9.052
---> Estoy fuera del mercado

***El FUTURO IBEX MARZO subió hasta 9.067 (nuevo máximo intradía
... *sigue sin ni acercarse a la 2ª resistencia), y se giró a la baja ...
Esto no me gusta nada de nada (especialmente porque *el volumen de transacciones es incluso menor que ayer)

---> Creo que vamos a probar un corto (*me acuerdo del es estimador Javier LC y su nivel 9.057)
*+*+* --->
Vendo a mercado dos contratos en 9.050 (me equivoqué al haber puesto 9.040 ... lo que son las prisas por subirlo, para darle pista a Nachete)
---> Tengo 2 contratos vendidos en 9.040
---> Pongo 3 órdenes de recompra
* 1 STOP FIJO en 9.010
* 1 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%
* 1 STOP LOSS en 9.060 

 **Se materializa el STOP FIJO en 9.010
---> Tengo 2 órdenes de recompra
* 1 STOP FIJO en 8.975
* 1 STOP MOVIL en último mínimo +0,25%
*Cancelo el STOP LOSS

**Nada que hacer vcon los cortos... baja a 9.007 ... y se da la vuelta ... hay fuerza alcista

***Compro 3 contratos en 9.020 (cancelando el STOP MOVIL pendiente)
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.020
---> Pongo 5 órdenes de venta 
* 2 STOP LOSS EN 9.060 Y 9.090
* 2 STOP MOVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
* 1 STOP LOSS de 2 contratos en 9.000

**Se materializa el primer STOP FIJO EN 9.060
---> tengo 1 contrato comprado en 9.020
---> Tengo
*STOP FIJO en 9.090
*STOP MOVIL en último máximo -0,25%

**Ufff ... lo suben con cohete 
A ver que dicen los compañeros del Diario

**Se materializa el 2º STOP FIJO en 9.090 !!!...
y otra vez se da la vuelta sin atreverse a atacar la 1ª resistencia actual (2ª resistencia en el inicio) !!!
...
AHORA a por corto!!!


***Me tiro a degüello (sin esperar a la zona buena 9.131/9.170 ... porque no se atreve a acercarse)
Vendo 2 contratos a mercado en 9.080 de media
---> Tengo 2 contratos vendidos en 9.080
---> Pongo 5 órdenes de venta 
* 2 STOP LOSS EN 9.040 Y 9.010
* 2 STOP MOVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%
* 1 STOP LOSS de 2 contratos en 9.100

**Me parece que nada de nada...

**En efecto ... se para en 9.046, y se gira
Cancelo el STOP LOSS

**Ya me ha saltado el primer STOP MOVIL en 9.069 (9.046+0,25%
...y, lo peor es que ahora subirá más por los cierres delos cortos intradía
... voy a parar el martirio 
... a ver si hay una corrección para comprar
... a las 17:15 compro a mercado en 9.075
---> Estoy fuera de mercado




Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer siguen compradoras y estabilizado el saldo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-310946




Cierre mercados europeos
Sesión muy alcista en Europa
*que ahora sí casa con las medidas tomadas por el BCE
*con el apoyo del crudo que tiene comentarios acerca de un suelo en los precios por la Agencia Internacional de la Energía.
Buscando el sprint hacia la FED y el vencimiento trimestral de derivados
El BCE queda ya atrás y ahora le toca a la FED
Y después el vencimiento trimestral de derivados.
Toda la atención en las resistencias de Wall Street para que Europa se anime con algunas figuras alcistas
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-buscando-sprint-hacia-fed-vencimiento-trimestral-310958

 

 

 

Opinión personal
Sesión muy alcista en Europa ... que confirma la continuación del giro alcista que se dió a mediados de febrero.
Basada en:
***El aumento de la Política Monetaria laxa del BCE...
*con decisiones mucho más potentes de las previstas...
y, además, contiene medidas complementarias favorables para el sector bancario, compensándole por el estrechamiento de los márgenes provocados por las decisiones generales ... lo que provocó un fuerte rally del sector
***Con el apoyo
*del crudo (que tiene comentarios acerca de un suelo en los precios por la Agencia Internacional de la Energía)
y de las materias primas en general 
***Todo ello provocó rallies en todos los mercados financieros, que, técnicamente:
*facilitaron la ruptura de importantes resistencias técnicas de los índices americanos,
*y la aparición de figuras técnicas (HCH invertidos) que añaden potencial alcista a los índices europeos
Jornada operativa
*19 contratos comprados (desde 8.926 a 9.075 ... media 8.984,63)
*19 contratos vendidos (desde 8.957 a 9.090 ... media 9.008,42)
*inversión inicial media en cada operación = 1,69 contratos
*riesgo medio inicial en cada operación = 0,321%   


 

20 comentarios:

  1. Tenias una orden de venta a 9000 y una de compra a 8800 en la apertura, luego se cambian a 9020 y 9170 de venta, pero has comprado a 8926.
    ¿Que te hace cambiar tan rapido y acertar la buena direccion?

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    1. Estimado "anónimo"

      1.-Los lios que tengo de poner las órdenes reales,
      escribir en el blog la opinión personal...
      ver si ya tiene JL su opinión de inicio (que al final publicó a las 09:00...
      y transcribir las órdenes me hicieron escribir mal al inicio
      (NO OLVIDES QUE SOY DE LA VIEJA ESCUELA ... TODAVÍA ESCRIBO CON UN DEDO DE CADA MANO)

      ***TIENES TODA LA RAZÓN: ME LIÉ AL PONER LAS CIFRAS:

      ***¿ QUÉ ORDEN ENVIE REALMENTE AL MERCADO ?

      COMPRA
      escribí "espero fuerte hueco alcista en la apertura"
      ---> en la orden enviada puse el nivel bajo de la primera resistencia de mi tabla PP (8.980)
      1.-ERRÉ al ponerlo en el escrito base de la colaboración (no recuerdo lo que puse, acepto la cifra que dices)
      2.-VOLVI A ERRAR al rectificar el escrito base ... y ese error persiste pues no la he cambiado hasta ahora ...
      3.-y es muy posible que hubiera durado errónea si no llegas a mandar tu comentario ... pues ya estaba con la mente en otra cosa

      ***VENTA
      Al mercado mande 9.170 (que es el nivel alto de la segunda resistencia de mi tabla PP)

      1.-También erré con la cifra inicial de venta (no recuerdo lo que puse, acepto la cifra que dices)
      2.-Volví a errar en la rectificación pues puse bien la cifra, pero veo que está doblemente escrito "de compra"
      3.-También en este caso hubiera durado errónea si no llegas a mandar tu comentario ... pues ya estaba con la mente en otra cosa

      Resumiendo:
      GRACIAS por tu comentario
      Espero no haberte perjudicado al no haber podido compra en la apertura.
      Lo siento si así ha ocurrido

      sALUDOS,
      pEDRO

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    2. Es lo que tiene dormir tan poco Pedro.
      Pero tu sigue, aunque a veces te equivoques por las prisas, poniendo la operativa y sobre todo tu sensación de mercado que nos es muy valiosa.

      Un saludo.

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  2. Ayer en los cierres europeos salió mucho dinero. Niveles de cierre en 8766. En el DJ entró dinero. Eso me hace pensar que aunque estamos alcistas y subiremos hay que estar ojo avizor a posibles bajadas.

    Ayer los cortos anteriores a Draghi tuvieron su fiesta con las bajadas posteriores a Draghi.

    Pongo orden de largos en 8.824

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    1. Sigue entrando dinero, mucho en el Ibex y en el DAX sale dinero. Ayer las bajadas fueron mucho más fuertes en el DAx debido a la poca ponderación del sector bancario.

      Anulo la orden de largos y estoy expectante para posicionarme

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    2. Crees que es interesante ponerse corto en algún lugar o estas pensando en buscar un punto de entrada para largos?.

      Gracias Javier LC.

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    3. Tengo orden de corto en 9.055 aunque el ibex pudiera irse a 9.130 si la fuerza alcista es muy grande.

      Respecto a largos en los 8.824, pero veremos hoy donde nos llevan.

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    4. Estimado Nachete,

      Cuando te venga mejor quedamos después del cierre a tomar un vino (yo vivo en Puente Colgante ... mi correo personal es bena0980@hotmail.com) para conocernos.

      Mira lo que estoy haciendo desde hace ya horas ... voy acompañando la subida paso a paso (sacando puchitos en cada paso) ...
      cuando me falle es para empezar a pensar en ponerse corto...
      y si falla dos veces seguidas, hay que hacerlo.

      Salusdos,
      Nachete

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    5. Pero no en finde ... son sagrados para la familia (suelo tener algún hijo y nieto/s en casa)

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    6. Me apunto lo de quedar a tomar un vino. Yo vivo en Madrid. Te escribiré un correo para que tengas mi dirección de email.

      Saludos.

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    7. Perfecto ya te mando el mail y quedamos cualquier día de entre semana que estoy ocioso.... desgraciadamente en el paro.

      Saludos.

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    8. Gracias Javier, que se me había pasado decirlo antes. Mala suerte, ha subido hasta 9049 y se ha dado la vuelta, a un paso de haber entrado tu corto... (brrr, que rabia da eso cuando).

      Un saludo.

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  3. No es problema que vivas en Madrid, ciudad a la que tengo que ir a menudo (AEA, conferencias, informes, hijos y nietos, amigos, etc etc)

    Saludos,

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    1. Yo vivo ahora en Valladolid en Parquesol, antes si estaba en Madrid,

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  4. Buenos días
    Opino como Javier, veremos unos máximos por encima de los de ayer. Mi objetivo ronda los 9200. Abriré un corto llegado a ese momento y los dejaré para hacer un swing a semanas vista con objetivo 7400.

    De momento no me posiciono para swing en el lado largo porque la subida está a punto de finalizar (2-3 días) y prefiero posicionarme en el lado corto por el mayor recorrido

    Un saludo

    DAVID

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  5. Hoy 2 objetivos de subida. La franja 9.055-9.072 (donde tengo mi corto) y la franja sobre los 9.130.

    Veo mucha fuerza alcista y todavía no he abierto el corto, una orden en 9.130 si que la tengo fija. Ahora estoy sopesando si abrir el corto o esperar.

    Si veo que se pierden los 9.050 entraré el corto a mercado.


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  6. 7400? No es errata? Es que yo ya había olvidado esa cifra que es el objetivo teórico (unos 7200) de una figura de gran HCH que el ibex parecía estar dibujando. Tu estimación se basa en recuentos de Elliot, creo haber leído no?

    Un saludo.

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    1. Mira http://estudiosbolsa.blogspot.com/2016/03/etf-ishares-msci-acwi-fund-index.html
      ... se correspondería con el 7.400

      Personalmente, con Gobierno "de progreso" PSOE/Podemos y sus mareas plurales y "federales" (¿?) lo veo aún más abajo aún ... a niveles mayo 2014

      PD-
      Si vives en Parquesol, estamos a tiro de piedra (Puente Colgante 44 entre PºZorrilla y el Puente Colgante)

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    2. Somo casi vecinos!.

      Ok, gracias.
      Además como tu dices, la subida no se sustenta en los ultimos datos fundamentales. Ese -25% de las exportaciones Chinas ni se tuvo en cuenta, cuando por otros mucho menos demoledores otras veces las bolsas han sufrido duras caídas. Además... tendremos nuevas elecciones...
      Pero ahora está el SP atacando su resistencia de los 2000 y de la media de 200...



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  7. Gracias Pedro por tu consideración.
    Pero normalmente no veo las actualizaciones hasta que es demasiado tarde... :( Pero a ver si aprendo!!

    Muchas gracias y Saludos.

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