lunes, 14 de marzo de 2016

Diario económico-bursátil 14marzo





Diario económico-bursátil
14marzo

 

 
Cierre de ayer de los mercados europeos
Sesión muy alcista en Europa
*que ahora sí casa con las medidas tomadas por el BCE
*con el apoyo del crudo que tiene comentarios acerca de un suelo en los precios por la Agencia Internacional de la Energía.
Buscando el sprint hacia la FED y el vencimiento trimestral de derivados
El BCE queda ya atrás y ahora le toca a la FED
Y después el vencimiento trimestral de derivados.
Toda la atención en las resistencias de Wall Street para que Europa se anime con algunas figuras alcistas
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-buscando-sprint-hacia-fed-vencimiento-trimestral-310958

 

 

Opinión personal
Sesión muy alcista en Europa ... que confirma la continuación del giro alcista que se dió a mediados de febrero.
Basada en:
***El aumento de la Política Monetaria laxa del BCE...
*con decisiones mucho más potentes de las previstas...
y, además, contiene medidas complementarias favorables para el sector bancario, compensándole por el estrechamiento de los márgenes provocados por las decisiones generales ... lo que provocó un fuerte rally del sector
***Con el apoyo
*del crudo (que tiene comentarios acerca de un suelo en los precios por la Agencia Internacional de la Energía)
y de las materias primas en general 
***Todo ello provocó rallies en todos los mercados financieros, que, técnicamente:
*facilitaron la ruptura de importantes resistencias técnicas de los índices americanos,
*y la aparición de figuras técnicas (HCH invertidos) que añaden potencial alcista a los índices europeos

 

 
Como economista estructural, la balanza NO es optimista, ni para España, ni para la Eurozona, ni para la evolución global

***Los datos fundamentales son negativos  


En el mundo (50,6 ... el peor en 40 meses)


 
***la media anual del comercio global de bienes en 2015 ha bajado el -0,43% interanual EN VOLUMEN (aunque diciembre2015/diciembre2014 ha crecido +0,58%)


 
***La deuda global crece +133% en 8 años (especialmente en los países emergentes)


 

PERO

(Recomiendo leer
¿Giro de vuelta al Ciclo alcista?
http://operarbolsa.blogspot.com/2016/03/giro-de-vuelta-al-ciclo-alcista.html)

 

 
1.-Los mercados financieros de renta variable han tenido un  claro giro alcista 

1.1.- S&P 500 (+11,1% en 1 mes)
 

1.2.- EuroStoxx (+14,4% en 1 mes)
 

1.3.-DAX (+12,3% en 1 mes)
 



2.-Giro alcista que ha permitido la ruptura de importantes resistencias técnicas de los índices americanos, y la aparición de figuras técnicas (HCH invertidos) que añaden potencial alcista a los índices europeos

2.1.- DJI y S&P alcanzando su media de 200 sesiones

 
 

 
2.2.-HCH invertido tanto en el DAX como en el Eurostoxx


 

2.3.-Lo que ha permitido que con perspectiva a largo plazo se pueda afirmar (por lo menos para los índices norteamericanos) que seguimos en el ciclo alcista que se inició en marzo 2009 ...





2.4.-... convirtiéndose en el tercer mayor ciclo alcista desde el final de la II Guerra Mundial


 

 

3.- ... y la volatilidad ha descendido fuertemente
 

 

 

 

 

 

Factores alcistas

 

1.-Desde abril 2015 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos, pese a que los datos y previsiones económicos (macro y micro) NO lo justifican


2.- Los insiders están comprando
Históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de antes, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas

Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.
El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433

 

3.-Posición cash de los Fondos
Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen el 5,6% de POSICIÓN CASH, la mayor posición desde 2001. Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario

 
 

 4.-Alcistas en AAII
En las pasadas (luego veremos el gran giro de las tres últimas) encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas


Como vemos los alcistas, han estado por debajo del 30% durante 13 semanas. Esto no se veía desde el año 1993 nada menos. Estábamos en un momento de mercado de extremo sentimiento no alcista.

<> 

Las últimas  encuestas de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales, han dado un giro espectacular
Estas son las últimas cifras disponibles:
 
Recordemos que hace 3 semanas
*los
alcistas eran 19,2% ... han subido hasta 32,0% (+67% en sólo 3 semanas !!)
*los
bajistas eran 48,7% ... han bajado a 29,3% (-40% en sólo 3 semanas !!)
--->
El vuelco ha sido espectacular en sólo 3 semanas, pasando de un sentimiento bajista extremo (que, sensu contrario, reforzaba los rebotes y subidas) a un sentimiento neto ligeramente alcista (que, sensu contrario, abre la posibilidad a descensos)


 

 

5.-Indicadores de sentimiento inversor
GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator
Maximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo, aunque los ultimos datos han mejorado


También ha mejorado el indicador NISI, pero lejos de niveles bullish…  
 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/indicadores-sentimiento-inversor-308626

 


6.-Las posiciones cortas netas de los pequeños especuladores
Otra señal positiva por ley de sentimiento contrario
En los futuros del SPX, NDX y DJIA se han ido a máximos de cortos desde ¡toda la historia!
Nunca se había tenido una posición corta de este tamaño, insisto que en los traders pequeños. Es el extremo negativo más grande.
Vamos a ver un gráfico más amplio, y verán que ni de lejos en el desastre de 2008, o de 2000, llegaron a estar así.
Lo pueden ver aquí: 
 



7.-
                            Impresionante la precisión en el acierto, incluyendo la fecha




8.-Subida del petroleo
La Agencia Internacional de la Energía opina que la oferta y la demanda de petróleo no encontrarán un equilibrio hasta mediados del 2017 ...
Por otro lado,
el Sovereign Wealth Fund Institute muestra que en 2015, los fondos soberanos vendieron bolsa por un importe de US$213.370 millones ... y en un entorno de bajos precios del barril, los fondos soberanos podrían verse obligados en 2016 a vender acciones por más de US$400 millardos si el petróleo no consigue cotizar por encima de los US$40 por barril



Pues ya ven… lo que ha hundido el mercado en 2015, más de US$€200.000 millones que han vendido en bolsa… y claro si el petróleo y otras materias primas no se recuperan,  este año podrían vender el doble, porque no tienen otro remedio, y eso va a picar

Miren el ejemplo de las reservas de Arabia Saudita:

Pero claro, si el petróleo y compañía se recupera, no tendrán que hacerlo…
 
¿Comprenden ahora por qué esa correlación absoluta entre el petróleo y la bolsa? Porque el mercado no tiene un pelo de tonto, y tiene claro, que si hay subida del petróleo no se activarán esas ventas, y viceversa
http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/analisis/fondos-soberanos-podrian-vender-400-000-millones-acciones-308488#ixzz40uw3sPqr

 
Pues bien, en el mes de febrero el mercado del crudo, tras solidificar un precio suelo, ha dado un giro importante  que coloca al petróleo a la cabeza de los fundamentos que permitan un recorrido alcista a los mercados financieros

Y en marzo, dicho giro se ha ido consolidando día tras día:



<> 

Impresionante burbuja alcista especulativa en el mercado




 

Factores bajistas

 

1.-Bullish Consensus de Market Vane

La pasada semana el Bullish Consensus de Market Vane se recuperó  hasta 51% desde el 49% de la semana anterior

Es un dato clave al que hay que estar muy atento. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors). Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

La media de cuatro semanas subió hasta 48,75 (desde 48,5), y debemos tener extremo cuidado con esta lectura...
(¡¡¡ OJO es la 5ª semana con media de cuatro semanas <50 span="">

Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.
Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466



 

2.-China

2.1.-Como ya hemos comentando en otras ocasiones, entre los muchos factores que causaron las caídas de agosto del año pasado y de principios de este año, está destacando sobre las demás, la devaluación de la moneda china.
Ahora se dice que estemos tranquilos, porque el gobierno chino tiene controlada su moneda, que se revalua lo que ha permitido que el S&P 500 aguantara por encima del importante soporte 1.800.
Pues no debemos estar nada tranquilos. En el medio plazo, tarde o temprano este mismo año el yuan seguramente se va a volver a devaluar.
Si no ha caído más es por la sencilla razón de que el gobierno chino está inyectando muchísimo dinero, está gastando muchas reservas.
Vean este cuadro de Reuters: 

Es fácil ver que en poco tiempo va a perder casi la cuarta parte de las reservas que tenía a principios de 2015, antes de que empezaran los sustos, las devaluaciones, las salidas de capital, las pérdidas de reservas. Y esa es mucha pérdida…

Se podría decir, bueno, pero aún les queda una cantidad ingente… pero eso no es correcto
. Como se ha analizado en muchos medios en los últimos días, la cantidad de garantías y préstamos que tienen que cubrir esa cantidad de reservas, es enorme, y el margen que les queda tras esta caída es mucho más pequeño de lo que pudiera parecer a primera vista.
En resumen, la situación es difícil de sostener, la presión natural de la moneda china a la baja es muy fuerte porque se ha mantenido un cambio artificial demasiado tiempo y las posibilidades de que vuelvan los sustos vía devaluaciones, son muy altas.


Pueden leer más sobre todo este tema, en este artículo de Reuters donde aparece el gráfico citado: http://lipperalpha.financial.thomsonreuters.com/2016/02/chart-of-the-week-chinas-central-bank-governor-intervenes/

 

Este problema de la valuta china NO es sólo un problema chino
Veamos este gráfico de Bloomberg en el que se muestra la correlación entre el yuan y el MSCI World Index bursátil:
 



 

2.2.- Además debemos temer la desaceleración del crecimiento real de la economía china...


 
 Última noticia sobre la realidad económica china

2.3.-Finalmente la volatilidad de la Bolsa china es muy preocupante





3.-La madre de todas las burbujas





4.-Inflación y PIB de USA
***El IPC de enero queda sin cambios en EEUU (para ser exactos sube 0,0277%).
En interanual el índice general queda en +1,4% cuando se esperaba +1,3%.


Pero ojo a la inflación subyacente sin los volátiles precios de alimentación y de energía que sube 0,3%, cuando se esperaba +0,2%.
La subyacente interanual sube a +2,2% ... nivel más alto desde agosto de 2011

 +
En EEUU se crearon 2,7 millones de empleos en 2015, y otros 414.000 en enero/febrero2016
 

=
 
--->
aumentan las posibilidades de subidas de tipos por parte de la FED
Claramente malo para las bolsas  

<> 

 La Previsión 1Trim2016 es de estancamiento, con potencial DEcrecimiento
 


5.-Correlación de los mercados con el sentimiento económico/consumidores

Teniendo en cuenta dicha correlación ... malas perspectivas para los mercados europeos al ver la evolución del Economic Sentiment Indicator de la Eurozona y la UE, que giró en diciembre 2015, bajando ya al nivel de julio 2016




 
  

 

 MSCI World Index
(evolución 5 años) (cotización en US$)



Veamos la perspectiva desde la creación del índice el 31 diciembre 1.969:
 


Con esa visión de largo plazo ... ya me dirán Vds. si la situación económica mundial actual respalda la evolución burbujeante del MSCI World Index ...
--->
Consecuentemente, no nos puede sorprender que el último análisis técnico del MSCI World Index nos señale:      
http://estudiosbolsa.blogspot.com/2016/02/indice-msci-world.html

 

 
El MSCI Emerging Market Index ha subido +15,14% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

DAX/IBEX TOTAL RETURN (CON DIVIDENDOS)
Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)


La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
*El IBEX CON DIVIDENDOS, al cierre de ayer ha bajado 20,81% (desde 28.582,7)
*El DAX, al cierre de ayer, ha bajado 20,66% (desde 12.390,75)
---> el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha subido 15 pb desde abril 2015 (no mucho más que la prima de riesgo de la deuda soberana)


 
 

Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base 1 hora)
Muestra el rally desde 11 febrero (+17,4%)

Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base diaria)
(para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -16,82%)
Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base mensual) (para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo 22,24% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)




Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico con base 5 minutos)


 Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes
Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de ayer es:
***+14,42% mensual
***-5,12% en el año 2016 (9.544,2fin2015)
***-17,85% interanual
***-23,80% desde el 13abril2015 (11.884,6)


 

Otros cierres de ayer que influyen en nuestro mercado

 

 1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO
Al cierre de los mercados europeos de ayer (17:30) el FUTURO S&P 500 estaba en el nivel 2.016,75 ...
al cierre del FUTURO S&P500 (2.010,50), hay un -0,31% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P 500 en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 

2.-Cierre del FUTURO CRUDO WTI


Al cierre de los mercados europeos de ayer (17:30) el FUTURO S&P 500 estaba en el nivel 1.976,00 ...
al cierre del FUTURO S&P500 (1.990,75), hay un +0,75% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P 500 en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.


 


Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer siguen compradoras y estabilizado el saldo.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-310946

 

 

 
Pivot Points 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/pivot-points-varios-futuros-sobre-indices-europa-bund-310966

 

 

Apertura de los mercados europeos
Se espera una apertura moderadamente alcista en Europa.
Estos son los factores a considerar.

1- La clave de la subida está en el excelente cierre del viernes de Wall Street. Se sigue notando muy claramente, como ya venimos avisando que las grandes instituciones están compradoras desde finales del mes pasado, y como presionan al alza. De momento el viernes ya han conseguido que el jefe, el S&P 500 cerrara justo pegado a la media de 200, que es el gran nivel clave de resistencia.
Las excusas para la subida fueron el contagio de buen desempeño de Europa tras las medidas del BCE y una fuerte subida del sector de energía del 2,2% por la cotización del petróleo.
2- Esta mañana el petróleo está mucho más débil que el viernes. El futuro del crudo cotiza a 38,10 cuando el viernes llegó a moverse casi en 39.
3- También influye positivamente en la apertura el buen cierre en Asia con las bolsas de China y de Japón cerrando con subidas de entre el 1,6 y el 1,7%.
4- Los datos macro dados durante el fin de semana en China más bien han sido flojos, y siguen mostrando que su debilidad económica es clara, de ahí que la bolsa china haya salido con eso de “mejor porque así toman medidas
5- En eurostoxx y dax, seguimos con atención sendas figuras de HCH invertidos que aún no se han confirmado pero que tienen potencial alcista.
6- De momento no parece que esté influyendo el resultado electoral regional de Alemania donde ha habido un fuerte ascenso de la ultraderecha, en detrimento del partido de Merkel y sus socios socialdemócratas. Toda Europa está teniendo fuertes ascensos del populismo, ya sea según países, de extrema derecha o de extrema izquierda.
7- Hay operadores que están cautos ante la gran cita de mañana con el Banco de Japón y del miércoles con la FED.

http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-310976
 

Cierre de las Bolsas asiáticas (fuertes alzas)    

Situación de la deuda soberana





Opinión personal
Potencial apertura alcista
Pero seguramente bajará posteriormente para consolidar las fuertes subidas de la semana pasada
Dudo sobre el cierre de la jornada
No olviden que entramos en semana de vencimientos
 
 
 Para la apertura pongo 2 órdenes de 2 contratos
*de compra en 9.022 (nivel inferior de la 1ª resistencia)
de venta en 9.170 (nivel superior de la 2ª resistencia
 
 Las órdenes se reajustarán tras la apertura

 
 El FUTURO IBEX MARZO abre en 9.156 
 El FUTURO IBEX ABRIL abre en 9.120

***Pongo 2 órdenes de 2 contrato FUTURO IBEX ABRIL cada una 
*Comprar en 9.110
*Vender en 9.200 
 
 
***Tras la apertura hace una barrida de stops
...Y comienza una fuerte remontada  


***Compro a mercado 2 contratos FUTURO IBEX ABRIL en 9.120
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.120
---> Pongo 4 órdenes de venta
*2 STOP FIJO en 9.160 y 9.190
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 ***Se materializa el primer STOP FIJO en 9.160
 ---> Tengo 1 contrato comprado en 9.120
---> Tengo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.190
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

***Se materializa el STOP MÓVIL en 9.159 (9.182-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***Vendo a mercado 2 contratos en 9.160
---> Tengo 2 contratos vendidos en 9.160
---> Pongo 4 órdenes de recompra de 1 contrato cada una
*STOP FIJO EN 9.120 Y 9.100
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

***Se materializa el primer STOP FIJO en 9.120
---> Pongo 4 órdenes de recompra
*STOP FIJO en 9.105
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%

**Se materializa el STOP FIJO en 9.105
---> Estoy fuera del mercado


***En principio, tras la consolidación, es momento de comprar
---> Compro a mercado 2 contratos en 9.110
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.110
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 9.140 y 9.170
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
**Si se confirma el primer STOP FIJO, compraré más contratos

**Se materializa el primer STOP FIJO en 9.140
 ---> Tengo 1 contrato comprado en 9.110
---> Tengo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.170
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%
**No pongo la orden de comprar más contratos porque se gira a la baja

**Se materializa el STOP MÓVIL en 9.117 (9.140-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***Es evidente que me adelanté ... faltaba bajar más para consolidar

**Pongo orden de compra de 1 contrato en 9.100
---> Tengo 1 contrato comprado en 9.100
---> Pongo 2 órdenes de venta*STOP FIJO en 9.130
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%
**Si se confirma el STOP FIJO, compraré más contratos

**Se materializa el STOP FIJO en 9.130
---> Estoy fuera del mercado


**De nuevo, no pongo la orden de comprar más contratos porque en 9.133 se gira a la baja...

PERO voy a estar al acecho para comprar
 
**Baja a 9.125, pero se gira al alza
 
 
***Compro a mercado 2 contratos en 9.140
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.140 
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 9.170 y 9.200
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
 

 
***Para Javier LC
 




***De nuevo me adelanté...
Alcanza 9.165, y se gira

**Se materializa el primer STOP MÓVIL en 9.142 (9.165-0,25%)
---> Tengo 1 contrato comprado en 9.140
---> Tengo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.170
*STOP MÓVIL en último máximo (hasta ahora 9.165) -0,5%

**Se materializa el segundo STOP LOSS en 9.119
---> Estoy fuera del mercado




***Baja hasta 9.087
Vuelvo a comprar 2 contratos a mercado en 9.090 
---> Tengo 2 contratos comprados a 9.090
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 9.120 y 9.150
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


**Se materializa el primer STOP FIJO en 9.120
---> Tengo 1 contrato comprado en 9.090
--->  Tengo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.150
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

**Se materializa el segundo STOP FIJO en 9.150
---> Estoy fuera del mercado
<>
Es un error
NO se ha materializado el segundo STOP fIJO

**A las 11:49 SI se materializa el segundo STOP FIJO en 9.150
---> Estoy fuera del mercado


***Todavía NO se ha producido la bajada de consolidación
Se ha hecho una consolidación escalonada.
En cuanto hay bajadas por realización de beneficios...
Se produce entradas, que hacen remontar las cotizaciones 
 
**¿Podemos dar por realizada la consolidación en estos términos?
Así lo haríamos si antes viene una etapa de lucha de "maquinitas", que hace que la cotización oscile dentro de un rango estrecho de 20 ticks
 
 
 

***Tras media hora de lucha de maquinitas en el rango 9.140/9.150...
Me decido a poner una orden de compra de 2 contratos en 9.130

**Se materializa la compra en 9.130
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.130
Tengo 4 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.160 y 9.190
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

**Se materializa el primer STOP FIJO en 9.160
Tengo 1 contrato comprado en 9.130
Tengo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 9.190
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

**Ahora las maquinitas llevan más de 50 minutos en el rango 9.150/9.160 (último máximo 9.163)







Producción Industrial Eurozona enero2016 crece +2.1% mensual

y +2,8% interanual
 http://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/7207822/4-14032016-AP-EN.pdf/115cbb01-6d4d-4cdb-a366-530c0c34efd3







***Vaya aburrimiento de sesión desde que empezaron las maquinitas ...
seguimos en el rango desde hace más de una hora...
PERO
ahora hay un detalle interesante.
Vean esa mini serie de mini máximos decrecientes:

***Esa figura no presagiaba nada bueno...
Puse orden de venta STOP de 3 contratos en 9.150

***Se materializó la orden de venta STOP en 9.150
---> Tengo 2 contratos vendidos en 9.150
---> 4 órdenes de recompra de 1 contrato cada una
*STOP FIJO EN 9.120 Y 9.100
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

**Se materializa el primer STOP FIJO en 9.120
---> Tengo 1 contrato vendido en 9.150
---> 2 órdenes de recompra de 1 contrato cada una
*STOP FIJO en 9.100
*STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%


**Me voy a comer
Dejo la horquilla
STOP FIJO en 9.100
STOP MÓVIL en 9.130 (9.107+0,25%)

**Se materializa el STOP MÓVIL en 9.130
---> Estoy fuera del mercado


***Al sonar la alarma me levanto para cancelar la otra orden de compra
Y, entonces, leo las aclaraciones respecto a lo advertido antes por Jordi
(que, en mi ignorancia, interpreto como recomendación de venta)
...
Consecuentemente, pongo orden de venta a mercado de 2 contratos en 9.120

**Vendo 2 contratos en 9.120
---> Tengo 2 contratos vendidos en 9.120
---> Pongo 4 órdenes de recompra
*2 STOP FIJO en 9.090 y 9.070
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%

**Se materializa el primer STOP FIJO en 9.090
---> Tengo 1 contrato vendido en 9.120
---> Tengo 2 ÓRDENES DE RECOMPRA
*STOP FIJO en 9.070
*STOP MÓVIL en último mínimo (por ahora 9.087) +0,25%

***Por dos veces la cotización choca con el existente mínimo intradía (9.017), y en ambas es repelida 

**Se materializa el STOP MÓVIL en 9.110 (9.087+0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***Pongo orden de compra de 2 contratos en 9.090 (no me atrevo a rebajar el precio de compra pues ya en 3 ocasiones ha rebotado hoy en 9.087)

**Se materializa la orden de compra
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.090
---> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 9.120 y 9.140
*2STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
---> Además, pongo un STOP LOSS de venta de 2 contratos en 9.180

**Se materializa el primer STOP FIJO en 9.120
---> Tengo 1 contrato comprado en 9.090
---> Tengo 2 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*STOP FIJO en 9.140
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%
---> Además, cancelo el STOP LOSS

**Se materializa el STOP MÓVIL en 9.110 (9.133-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***Pongo orden de compra de 2 contratos en 9.100
***Pongo orden de venta STOP de 4 contratos en 9.080 (supongo que, si supera a la baja el 9.087, puede bajar fuerte)

**Se vuelve a materializar la orden de compra
---> Tengo 2 contratos comprados en 9.100
...> Pongo 4 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 9.030 y 9.050
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

**último máximo en 9.128
**Se materializa el primer STOP LOSS EN 9.105 (9.128-0,25%)
---> Tengo 1 contrato comprado en 9.000
...> Pongo 2 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*STOP FIJO en 9.030
*STOP MÓVIL en último máximo en 9.082 (9.128-0,5%)

*Cancelo la orden de venta STOP de 4 contratos en 9.080

**Si a las 15:15 no se materializa ninguno de los 2 STOPS, los cancelaré, y venderé a mercado

**Vendo a mercado en 9.110
---> Estoy fuera del mercado




Mundo Hedge Fund
El saldo de los institucionales al cierre del viernes sigue siendo comprador, por lo que de momento la mejora del mercado sigue teniendo apoyo por este flanco.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-311086






Cierre de los mercados
Alzas moderadas en Europa,
Gracias
*al buen cierre del viernes en EEUU con el S&P empotrado en su media de 200 (donde ha permanecido todo el día de hoy)
*a los cierres positivos de los mercados asiáticos
Ha frenado las alzas
*la bajada del petróleo
*y una cierta cautela ante la reunión del miércoles de la FED y el día anterior del Banco central de Japón.
Ojo a los HCH invertidos aún no confirmados en Dax y Eurostoxx.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-primer-dia-espera-fed-pero-antes-va-boj-311096






Opinión personal
Jornada de transición a la espera de los días claves
*mañana = reunión del BOJ
*miércoles = reunión de la FED
*viernes = "triple hora bruja" con vencimientos de futuros y opciones de todos los mercados
Los mercados europeos han cerrado con subidas
*pese a la fuerte bajada del crudo
Desde el punto de vista técnico siguen vivos:
*la media de 200 sesiones del S&P, que sigue asediada desde el viernes (y hoy todo el día)
*el nivel 10.000 del DAX, donde se confirmaría el HCH invertido

---> Niveles claves para una semana clave

Operativa bursátil
*21 contratos comprados (desde 9.090 a 9.140 ... media=9.111,19)
*21 contratos vendidos (desde 9.105 a 9.160 ... media 9.137,71)
*capital medio en la toma de posiciones = 1,9 contratos
*margen medio de riesgo máximo en la toma de posiciones = 0,333%



 

18 comentarios:

  1. El viernes tuvimos un cierre con entrada de dinero en todos los índices, hoy sigue igual, al menos en los europeos.

    Veo fuerza alcista.

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    1. Como he dicho en preapertura...
      Creo que tras la apertura alcista, tendremos una bajada de consolidación...
      Una vez consolide, será el momento de comprar fuerte

      Saludos,

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    2. Estoy de acuerdo. Veremos a ver si cogemos el precio

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  2. No entiendo tu operativa. En contado el mínimo está en 9.127. Desconozco como te ha llegado a 9.105 y 9.110 para realizar tus operativas. En mi bróker de cfds el mínimo ha sido en 9.125

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    1. No puedo aquí porque tengo quew poner gráfico...
      En el Diario te muestro que el mínimo del FUTURO ABRI llegó a 9.097
      Saludos,

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    2. Ahhh ok. Trabajas con los futuros. Ahora lo entiendo

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  3. Mi operativa de hoy es muy clara:
    *estar atento a la evolución de la cotización...
    *comprar a mercado lo más cerca posible del último mínimo...
    *sacar un puchito en el STOP FIJO...
    *(lo que significa que, aunque se gire a la baja, no voy a perder con el STOP MÓVIL)...

    ***Y vuelta a empezar...

    ***Una y otra vez...

    ***Es decir, muchos pocos

    ***Hasta que tenga una pillada total (hasta ahora sólo he tenido 1 parcial)

    Saludos,

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  4. Buenos días
    Pues en esas estamos Pedro, en la guerra de maquinitas. Este último tironcillo del precio ha hecho romper por arriba el canal con pendiente bajista que dirigía al precio desde el máximo del día ...

    Difícil meter así los poquitos!!

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    1. Estimado Nachete,

      como puedes observar, al principio de la sesión he estado tanteando las bajadas para entrar ...
      hasta que llegaron las maquinitas ...
      desde entonces esperar a que acaben las batallitas para meterme ...
      consigo mi STOP FIJO ...
      y a esperar otra vez ...
      si hay suerte obtengo el 2º STOP FIJO ...
      en caso contrario, el STOP MÓVIL ...
      y vuelta a empezar

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    2. No hay más remedio que adaptarse a la situación ...
      y siempre controlando el riesgo máximo de pérdidas (0,375%) por si sale fallido el intento

      Evidentemente, el buen dato de la producción industrial en la Eurozona ha sido el detonante de las maquinitas ...
      Es posible que al final NO haya la corrección de consolidación que me esperaba

      Saludos,

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  5. Mucho cuidado, que si IBEX contado no supera los 9216 punto habrá un fallo de quinta (salvo que aún estemos en una onda cuarta de la c de la b, que consuma tiempo teniendo la a como un abc, la b como un abc y después la c). Si no supera esa cifra se volvería rápido al origen del movimiento. Ese origen son los 9012.

    No es normal un fallo de quinta en la c de una b, y más cuando las b últimamente superan a las ondas a las que la corrección de las que forman parte corrigen.

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    1. El IBEX contado ha hecho un máximo intradía de 9.217,3

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    2. Muchas gracias Jordi por el aviso.

      Ahora el precio está en una zona delicada, por debajo de la hasta hoy resistencia de los 9100. Aquí se sujetó la anterior vez que bajó de los 9100 y parece que ha vuelto a resistir en los 9085.

      Un saludo.

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    3. Perdón que he mezclado precios de futuros y contado.
      El nivel a vigilar es el 9103 del contado. Y el nivel de 9085 es del futuro de abril.

      Sorry, es la modorra post comida.

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    4. Sí, Pedro, ese es el máximo del IBEX y esa es la cifra a batir y que no bate. Y si cedemos los 9120 habrá un mini rebotillo para ceder luego rápido.

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  6. La figura que no presagia nada bueno esta cortada y justo despues se va hacia arriba superando por mucho los maximos anteriores.
    ¿Que te hace pensar que es venta en lugar de compra?

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    1. Si te refieres a mí, pues me hace pensar eso algunas cosas que suelen ocurrir y que son medibles.

      Ahora bien.

      ¿Qué te hace pensar a ti que es compra en lugar de venta?

      En mi caso es porque falta una c por realizarse, porque existe un objetivo muy importante al que la cotización no llega. Si llega, pienso que también caeremos. Si no llega, pues la caída puede ser más rápida.

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    2. Mi querido anónimo:

      Aunque es muy probable que no me leas nunca, pues a estas horas del día siguiente en el que lo comenté, hemos llegado al origen del movimiento por el fallo de quinta en la c de la b de la corrección. Esta vuelta al origen es parte ya de la onda c (la b está concluida con ese fallo de quinta en su c) y aún queda un poco de caída, por lo menos hasta los 8870 puntos de contado.

      Si has comprado en el peor sitio de la zona, pues ahora mira a ver qué haces, si mantener o salirte. Si decides salirte, pues no lo hagas en el peor sitio para hacerlo, que luego se dará la vuelta y subirá.

      Te digo todo esto porque cuesta mucho entender qué narices hacen todos los días y lo que dos libros pongan o cuatro analistas griten, pues no sirve generalmente más que para vender su propio crecepelo.

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