martes, 8 de marzo de 2016

Diario económico-bursátil 8marzo




Diario económico-bursátil

8marzo

 

Cierre de ayer de los mercados europeos
Bajadas moderadas en Europa.
Ha habido tomas de beneficios,
*ante la llegada del S&P 500 a la gran zona de resistencias que tiene en las cercanías de la media de 200.
*también por parte de inversores que no se fían de Draghi, no dé problemas de nuevo el jueves.
Hacia el final de la sesión ... la fuerte subida del petróleo nos ha alejado de mínimos, y la bajada ha quedado en algo sin importancia
Vean la evolución del Brent:


 

 

Opinión personal

Lo siento, pero hasta el jueves me reservo mi opinión
Sigo sin creerme este "rally Draghi"
Y... por supuesto no me gusta ni un pelo depender de la especulación del petróleo (vean la evolución de las posiciones largas de los especuladores, en el Brent, y en el WTI:

 



Como ya sabéis todos, desde mayo 2015 tengo una posición bursátil neutra diaria firme, que me facilita adaptarme a la tendencia existente en cada sesión...
PERO
como economista estructural, la balanza NO es optimista, ni para España, ni para la Eurozona, ni para la evolución global

Los datos fundamentales son negativos

*en España (menos positivos)
*en la Eurozona (menos positivos)
*en USA (estancamiento con potencial contracción)
 
*en China (más negativos)



*en el mundo (50,6 ... el peor en 40 meses)
 

*la media anual del comercio global de bienes en 2015 ha bajado el -0,43% interanual EN VOLUMEN (aunque diciembre2015/diciembre2014 ha crecido 0,58%) 
 

PERO
"los Bancos Centrales lo van a solucionar todo" ???????????????????
... Oficialmente, por ahora, los leones apuestan por los "SuperCentralBanks" ...

...Y, por ello, los mercados:


Veamos con detalle el giro desde finales de febrero:

Y el despegue del viernes y de ayer lunes ha sido extraordinario:

 



 

 

2.-Los índices bursátiles han superado claramente la tendencia bajista que tenían desde el 3 de diciembre

A.-el europeo Eurostoxx


 

B.-el norteamericano S&P ha confirmado superar las medias de 50 y 100


 

3.- ... y la volatilidad ha descendido fuertemente


 

 

Hasta que superemos claramente la tendencia bajista...

tengan siempre muy presentes estos gráficos

(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)

Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.

¿Estamos en la tercera ocasión?

Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos

... Veremos cómo reaccionan los mercados al anuncio de la nueva droga del BCE

 

 

 

Factores alcistas

 

1.-Desde abril 2015 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos, pese a que los datos y previsiones económicos (macro y micro) NO lo justifican


 

 

2.- Los insiders, (= directivos que tienen acciones de su propia compañía) están comprando

Históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de antes, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas 

s4

Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.

El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433

 

 

 

3.-Posición cash de los Fondos


Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen el 5,6% de POSICIÓN CASH, la mayor posición desde 2001. Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario

 

 

4.-Alcistas en AAII
En las últimas encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas.



 Como vemos los alcistas, han estado por debajo del 30% durante 13 semanas. Esto no se veía desde el año 1993 nada menos. Estamos en un momento de mercado de extremo sentimiento no alcista.

<> 

Las últimas  encuestas de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales, han dado un giro espectacular
Estas son las últimas cifras disponibles:

Recordemos que hace 3 semanas

*los alcistas eran 19,2% ... han subido hasta 32,0% (+67% en sólo 3 semanas !!)

*los bajistas eran 48,7% ... han bajado a 29,3% (-40% en sólo 3 semanas !!)
--->

El vuelco ha sido espectacular en sólo 3 semanas, pasando de un sentimiento bajista extremo (que, sensu contrario, reforzaba los rebotes y subidas) a un sentimiento neto ligeramente alcista (que, sensu contrario, abre la posibilidad a descensos)

 

 

5.-Indicadores de sentimiento inversor
GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator
Maximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo, aunque los ultimos datos han mejorado.

http://www.estrategiasdeinversion.com/adjuntos/image002(216).png

También mejora del indicador NISI, pero lejos de niveles bullish…

http://www.estrategiasdeinversion.com/adjuntos/image003(125).png


 


 

 

 

6.-Las posiciones netas de pequeños especuladores cortas

Otra señal positiva por ley de sentimiento contrario. La publicó Jason Goepfer: 
s2En los futuros del SPX, NDX y DJIA se han ido a máximos de cortos desde ¡toda la historia!

Nunca se había tenido una posición corta de este tamaño, insisto que en los traders pequeños. Es el extremo negativo más grande.

Vamos a ver un gráfico más amplio, y verán que ni de lejos en el desastre de 2008, o de 2000, llegaron a estar así.

Lo pueden ver aquí: 


 

 

 

 

 

 

7.- 

 




 

8.-Subida del petroleo

La Agencia Internacional de la Energía opina que la oferta y la demanda de petróleo no encontrarán un equilibrio hasta mediados del 2017 ...

Por otro lado, el Sovereign Wealth Fund Institute muestra que en 2015, los fondos soberanos vendieron bolsa por un importe de US$213.370 millones ... y en un entorno de bajos precios del barril, los fondos soberanos podrían verse obligados en 2016 a vender acciones por más de US$400 millardos si el petróleo no consigue cotizar por encima de los US$40 por barril

 

 


 

 

Pues ya ven… lo que ha hundido el mercado en 2015, más de US$€200.000 millones que han vendido en bolsa… y claro si el petróleo y otras materias primas no se recuperan,  este año podrían vender el doble, porque no tienen otro remedio, y eso va a picar…

 

Miren el ejemplo de las reservas de Arabia Saudita:



Pero claro, si el petróleo y compañía se recupera, no tendrán que hacerlo…

s2

¿Comprenden ahora por qué esa correlación absoluta entre el petróleo y la bolsa? Porque el mercado no tiene un pelo de tonto, y tiene claro, que si hay subida del petróleo no se activarán esas ventas, y viceversa.


 

Pues bien, en el mes de febrero el mercado del crudo, tras solidificar un precio suelo, ha dado un giro importante  que coloca al petróleo a la cabeza de los fundamentos que permitan un recorrido alcista a los mercados financieros


 

Y en marzo, dicho giro se está consolidando día tras día:


 

 

<> 

Impresionante burbuja alcista especulativa en el mercado

https://3.bp.blogspot.com/-0tEM3y08hMQ/Vt3Mbf0OSII/AAAAAAAAFr0/JhERspWBASc/s640/07-40.png

 

 

 

 

 

 

 

 

Factores bajistas

 

1.-Bullish Consensus de Market Vane

La pasada semana el Bullish Consensus de Market Vane se recuperó muy poco, hasta 49% desde el 48% de la semana anterior

Es un dato clave al que hay que estar muy atento. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors). Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

La media de cuatro semanas se mantiene en 48,5 y debemos tener extremo cuidado con esta lectura... (¡¡¡ OJO es la 4ª semana con media de cuatro semanas <50 u="">


Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.

Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:

1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466

 

2.-Ojo al ratio put call del Eurostoxx

Está en los menores niveles desde noviembre...

Esto no es bueno para las bolsas europeas y no termina de cuadrar con los sustos que hemos vivido.

Demasiada confianza en el rebote?


 

 

3.-China

3.1.-Como ya hemos comentando en otras ocasiones, entre los muchos factores que causaron las caídas de agosto del año pasado y de principios de este año, está destacando sobre las demás, la devaluación de la moneda china.
Ahora se dice que estemos tranquilos, porque el gobierno chino tiene controlada su moneda, que se revalua lo que ha permitido que el S&P 500 aguantara por encima del importante soporte 1.800.
Pues no debemos estar nada tranquilos. En el medio plazo, tarde o temprano este mismo año el yuan seguramente se va a volver a devaluar.
Si no ha caído más es por la sencilla razón de que el gobierno chino está inyectando muchísimo dinero, está gastando muchas reservas.

Vean este cuadro de Reuters:
s1Es fácil ver que en poco tiempo va a perder casi la cuarta parte de las reservas que tenía a principios de 2015, antes de que empezaran los sustos, las devaluaciones, las salidas de capital, las pérdidas de reservas. Y esa es mucha pérdida…

Se podría decir, bueno, pero aún les queda una cantidad ingente… pero eso no es correcto. Como se ha analizado en muchos medios en los últimos días, la cantidad de garantías y préstamos que tienen que cubrir esa cantidad de reservas, es enorme, y el margen que les queda tras esta caída es mucho más pequeño de lo que pudiera parecer a primera vista.
En resumen, la situación es difícil de sostener, la presión natural de la moneda china a la baja es muy fuerte porque se ha mantenido un cambio artificial demasiado tiempo y las posibilidades de que vuelvan los sustos vía devaluaciones, son muy altas.

Pueden leer más sobre todo este tema, en este artículo de Reuters donde aparece el gráfico citado: http://lipperalpha.financial.thomsonreuters.com/2016/02/chart-of-the-week-chinas-central-bank-governor-intervenes/

 

Este problema de la valuta china NO es sólo un problema chino

Veamos este gráfico de Bloomberg en el que se muestra la correlación entre el yuan y el MSCI World Index bursátil:


 

 

 

 

3.2.-Además debemos temer la desaceleración del crecimiento real de la economía china...


 

Última noticia sobre la realidad económica china


 

 


 

Dicha desaceleración afecta a muchas otras economías del mundo


 


 

3.3.-Finalmente la volatilidad de la Bolsa china es muy preocupante:


 ... y muchos mercados tienen una fuerte correlación con la Bolsa china:


 

 

 

4.-La madre de todas las burbujas


De hecho, actualmente toda la deuda soberana alemana de vencimiento hasta 9 años tiene rendimiento negativo

 

 

5.-Ocasionada por los gigantescos QE realizados en USA +UK +Japón +Eurozona

...
que hunden la rentabilidad de los sistemas financieros
...
y provoca la
caída de la capitalización bursátil de los bancos europeos



 

6.-Inflación y PIB de USA
***El IPC de enero queda sin cambios en EEUU (para ser exactos sube 0,0277%).
En interanual el índice general queda en +1,4% cuando se esperaba +1,3%.

Pero ojo a la inflación subyacente sin los volátiles precios de alimentación y de energía que sube 0,3%, cuando se esperaba +0,2%.
La subyacente interanual sube a +2,2% ... nivel más alto desde agosto de 2011


+

En EEUU se crearon 2,7 millones de empleos en 2015, y otros 414.000 en enero/febrero2016


 =

 

---à

aumentan las posibilidades de subidas de tipos por parte de la FED

Claramente malo para las bolsas  

<> 

A pesar de que el crecimiento económico se ha desacelerado en los últimos meses:

***La 2ª estimación del PIB real del 4Trim2015 señala +1% trimestral anualizado de crecimiento (vs +0,7% previo)

+

La Previsión 1Trim2016 es de estancamiento, con potencial DEcrecimiento






 

 

7.- Constatación de una realidad en Europa

s3 




8.-Correlación de los mercados con el sentimiento económico/consumidores


Teniendo en cuenta dicha correlación ... malas perspectivas para los mercados europeos al ver la evolución del Economic Sentiment Indicator de la Eurozona y la UE, que giró en diciembre 2015, bajando ya al nivel de julio 2016



... la evolución del ESI en España giró más bruscamente aún desde su máximo histórico de diciembre 2015 hasta el nivel de enero 2015


... y coincide con la evolución del Índice IESE de Incertidumbre Económica:

 

                                   http://blog.iese.edu/icdm/i3e-2/

 

 

 

MSCI World Index
(evolución 5 años) (cotización en US$)
 

              https://www.msci.com/iw/end-of-day-data-country

 

Veamos la perspectiva desde la creación del índice el 31 diciembre 1.969:


Con esa visión de largo plazo ... ya me dirán Vds. si la situación económica mundial actual respalda la evolución burbujeante del MSCI World Index ...

Consecuentemente, no nos puede sorprender que el último análisis técnico del MSCI World Index nos señale:


 

 MSCI Emerging Market Index


El MSCI Emerging Market Index ha subido +15,79% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 


 





La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...

*El IBEX CON DIVIDENDOS, al cierre del 29 de febrero 2016 ha bajado 23,27% (desde 28.582,7 a 21.931,3)

*El DAX, al día de ayer 24 de febrero 2016, ha bajado 20,71% (desde 12.390,75 a 9.824,17)

---à el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha subido a 256 pb desde abril 2015

 

El mercado empieza a descontar la inestabilidad política española

Aunque todavía no descuenta un Gobierno "progresista" antimercado

Veamos lo que ocurre con el mercado de un país gobernado por los “progresistas” antimercado:


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base 5 minutos)
 

Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base diaria) (para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -19,37%)




Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base mensual) (para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo 22,63% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)




 

 

Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico con base 5 minutos)



Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes
 Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de hoy es:
***+3,99% mensual
***-7,91% en el año 2016 (9.544,2fin2015)
***-20,58% interanual
***-26,04% desde el 13abril2015 (11.884,6)

 

Otros cierres de ayer que influyen nuestro mercado

 

 

1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO

Al cierre de los mercados europeos de ayer (17:30) el FUTURO S&P estaba en el nivel 2.000,0 ...
al cierre del FUTURO S&P500 (2.000,0), hay un +/-0,00% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 

 

2.-Cierre del FUTURO CRUDO


Al cierre de los mercados europeos el viernes (17:30) el FUTURO BRENT estaba en US$40,30 ...
al cierre del mercado del FUTURO BRENT (US$40,77), hay +1,17% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO CRUDO en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 
 

Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador y ha aumentado con incremento de las compras y descenso de las ventas que rondan los mínimos de este año.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-309968

 

Pivot Points 

 

 


Apertura de los mercados europeos
Se espera una apertura a la baja en Europa

Estamos un poco igual que ayer en la apertura, de hecho estamos en el mismo sitio, y los dos grandes factores que nos frenaron ayer (aunque al final la subida del petróleo los compensó), siguen ahí, es decir:1- El S&P 500 ha vuelto a percutir contra su gran zona de resistencias sita entre los 2000 y los 2015 por donde pasa su media de 200. En una sesión donde la subida de la energía se vio frenada por la bajada de las tecnológicas.
2- Hay miedo a que Draghi vuelva a defraudar como ya pasó el 3 de diciembre, por lo que muchos operadores que han acertado la última subida, toman beneficios por si las moscas, como ya pasó en la sesión  de ayer.
3.-Y habría que añadir hoy otro factor negativo:
Los malos datos de comercio exterior de China, que ha dado la tercera mayor caída de la historia en sus exportaciones en febrero con bajada de 25%, llevando dichas exportaciones al menor nivel desde 2009, lo que vuelve a confirmar que la economía china está mucho peor de lo que reconoce su gobierno.  La bolsa china no obstante en el sorteo de hoy ha subido el 0,1%, ellos no pueden estar preocupados con estas menudencias sin importancia…
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-310324

 

Opinión personal
Yo también espero una apertura bajista

 
Creo que posteriormente habrá un intento alcista.
Pero que al final del día acabaremos por debajo del cierre del viernes, como corresponde a una sesión de consolidación de las fuertes subidas de los últimos días
No olviden que ya estamos cerca del jueves 10, día en el que conoceremos los detalles del nuevo paso de la Política monetaria del BCE

 Tengo 1 contrato comprado ayer en 8.730


1.-Pongo a la venta a precio de apertura el contrato que compré ayer
2.-Además,
*Pongo orden de compra en 8.625
*Pongo orden de venta en 8.770


EL FUTURO IBEX MARZO abrió en 8.732

A ese precio vendo el contrato que tenía de ayer (comprado en 8.730)
...> Estoy fuera del mercado



***No modifico las órdenes puestas en la pre apertura
Pero estoy atento a la evolución de los precios para una posible compra a mercado (recordemos que el primer soporte es 8686/94)



 
 

El sistema va horrible hoy

Baila todo

y poner cada gráfico es un desafío








***Al final he comprado a mercado 3 contratos al precio medio de 8684 (8682/8684/8686) (mínimo 8.680)
---> Tengo 3 contratos comprados en 8.684
---> Pongo 6 órdenes de compra de 1 contrato cada una
*3 STOP FIJO en 8.720; 8.740; 8.760 (nivel pivote al inicio del día)
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5% y -0,75%


 
**A las 09:31 se materializa el primer STOP FIJO en 8.720
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.684
---> Tengo 4 órdenes de compra de 1 contrato cada una
*2 STOP FIJO en 8.740 y 8.760 (nivel pivote al inicio del día)
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


 
**A las 09:36 se materializa el segundo STOP FIJO EN 8.740
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.684
---> Tengo 2 órdenes de compra de 1 contrato cada una
*STOP FIJO en 8.760 (nivel pivote al inicio del día)
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%



**Último máximo en 8.744
--->A las 09:41 se materializa el STOP MÓVIL en 8.722 (=8.744-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***El mercado se derrumba de nuevo
---> Esta vez compraré sólo 1 contrato en el primer soporte del día (les recuerdo 8694/8686)
... esperaré a ver si lo cruza ... esperaré más abajo (les recuerdo 2º soporte en 8.625/8.613)
... en caso contrario, compraré a mercado otro contrato más


***Compro 1 contrato en 8.686 
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.686
---> Pongo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 8.720
*STOP VARIABLE en último máximo -0,25%

**El último máximo es 8.700



Mientras sigo operando, voy a a intentar ir rellenando con gráficos el Diario

***Se ha materializado el STOP FIJO en 8.720
---> Estoy fuera del mercado



 



***He comprado 1 contrato en 8.694 (nivel superior del primer soporte, que ya ha resistido tres ataques)
Sólo 1 contrato
No estoy tranquilo de que vaya a resistir un nuevo ataque (tras los 5 intentos infructuosos al 8.720)
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.694
---> Pongo 2 órdenes de 1 contrato cada una
*STOP FIJO en 8.720
*STOP VARIABLE en último máximo -0,25%
 

**Dos ataque más al soporte, que los resiste (y van cinco)
El último máximo es 8.705

**Se materializa el STOP MÓVIL en 8.693 (=8.705-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado

***Hay nuevo mínimo intradía en 8.673
(es decir, el primer soporte al inicio del día pasa a ser pivote)
A partir de ahora hay que pensar más en el siguiente soporte (8.625/8.613), que pasa a ser primer soporte
Eso por abajo.
Por arriba tenemos la resistencia de facto en 8.720 (y la psicológica 8.700)


***Iba a poner una orden de compra ... pero veo que sigue vigente la orden de preapertura (2 contratos a 8.625)
De paso, cancelo la de venta (2 contratos a 8.770)


***Nuevo mínimo en 8.658
Hay que estar atento por si se para en el camino, y se gira al alza
 


***He puesto una orden de venta en 8.720
--->
Ahora mi horquilla de venta/compra la tengo en 8.720/8.625

 
***Siguiendo la opinión de Nachete, he comprado dos contratos a mercado en 8.668
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.668
---> Pongo 2 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*No pongo PONGO STOP FIJO  ... lo pondría en 8.720, el nivel en el que YA tengo puesta una orden)
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


***Tenían razón Nachete (8.668) y Jordi (ponerse alcista)...
se ha girado fuerte para arriba
---> He comprado otros 2 contratos a mercado en 8.700
---> Tengo 4 contratos comprados en 8.684 de media
---> Elevo a 2 contratos la orden de venta que tengo en 8.720,
---> Mantengo los 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


**Se ha materializado la doble orden de venta en 8.720
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.684 de media---> Mantengo los 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%




***Vaya muro de contención el 8.720...
Ha aguantado otros 4 intentos de superarlo (en total, que yo haya contado, han sido 9 intentos fallidos de superaci'on hasta ahora)
Creo que si supera el 8.720, voy a duplicar la posici'on
 

***8.720 superado ...
Compro 2 contratos mas a mercado en 8.726 de media
---> Tengo 4 contratos comprados a un precio medio de 8.705
---> Pongo 6 ordenes de venta de 1 contrato cada una
---> 2 STOP FIJO en 8.760 (pivote inicial, que ahora es primara resistencia) y 8.800
---> 4 STOP M'OVIL en 'ultimo maximo -0,25% ... -0,5% ... -0,75% y 1%

Veo que de nuevo me sale el error de las tildes...
Voy a reiniciar

 
***En 39 minutos el FUTURO IBEEX MARZO ha subido 111 ticks (desde 8.725 a 8.836) !!!
Vaya bola de cristal que tienen el querido Jordi y el pucelano Nachete
Me alegro haber confiado en ellos, y haber apostado fuerte
Jamás habría yo conseguido aprovechar a full este salto sin sus recomendaciones.
---> Se han materializado los 2 STOP FIJO (8.760 y 8.800)
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.705 de media
---> Tengo 2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
 


***Se materializado el primer STOP MÓVIL en 8.814 (8.836-0,25%)

---> Tengo 1 contrato comprado en 8.705 de media
---> Tengo 1 STOP MÓVIL en último máximo -0,5%


***Estoy atento para reponer el contrato que acabo de vender si baja de 8.800
Creo que hoy llegaremos al nivel que ahora es pivote: 8.860/8.852
Cancelo el STOP MÓVIL que tengo vigente (último máximo 8.836 -0,5%=8.792)
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.705 SIN STOP alguno
Y estoy atento para recomprar


*** Compro a mercado 1 contrato en 8.790
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.747,5 de media
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato cada una
---> 1 STOP FIJO en 8.820
---> 2 STO MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


***Una hora de consolidación del subidón ... entre 8.786/8.811
"Demasié tu mach"
Porsi ... pongo un STOP LOSS de 1 contrato en 8.790



***Cancelo el STOP LOSS ... me basta con los STOP MÓVIL (el último máximo es 8.812-0,25%=8.790)


***Modifico el STOP FIJO a 8.836 (último máximo intradía)

***Se materializa el STOP FIJO en 8.836
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.747,5
---> Tengo 1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%



***Ultimo maximo en 8.845

Se materializa el STOP MOVIL en 8.823 (8.845-0,25%)
---> Estoy fuera del mercado

 

***Estoy atento para volver a entrar
... no me extrañaría que volviéramos a la horquilla 8.786/8.811 en la que antes estuvimos una hora consolidando
---> Por si acaso, pongo una orden de compra de 1 contrato en 8.811
... Si baja hacia 8.786 reforzaré la posición


***Se ha materializado la orden de compra en 8.811
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.811
---> Como voy a comer ... pongo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO EN 8.836
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25%

***Mientras comía se materializo el STOP MOVIL en 8.806
---> Estoy fuera del mercado

***Al oir la alarma me puse un momento online, y me decidí a poner la primera orden de venta en tres días.
Puse una orden de venta de 1 contrato en 8.800

**Por supuesto, la orden no se materializó inmediatamente, porque ya estaba por debajo... pero pocos minutos mas tarde se ejecutó.

***Nada mas terminar, antes de ir a ver "Saber y Ganar" puse los obligatorios STOP
---> Tengo 1 contrato vendido en 8.000
---> Pongo 2 órdenes de recompra
*1 STOP FIJO en 8.760
*1 STOP MÓVIL EN ÚLTIMO MÍNIMO +0,25%
 
**A las 16:09 se materializó el STOP FIJO en 8.760
---> Estoy fuera del mercado




***Al terminar "Saber y Ganar" me acordé del STOP MÓVIL, y lo cancelé.
Y después no supe qué hacer...
Entonces, hice lo que me gusta hacer en estos casos:



--->
Coordinación global a la baja...
Ergo...
A vender !!!
 

***A las 16:36 vendí  2 contratos en 8.760 (les recuerdo que al inicio del día era nivel pivote)
---> Tengo 2 contratos vendidos en 8.760
---> Pongo 3 órdenes de recompra de 1 contrato
*1 STOP FIJO en el nivel clave de esta mañana: 8.720
*2 STOP MÓVIL en último mínimo +0,25% y +0,5%


***A las 16:44 se materializa el STOP FIJO en 8.720
---> Tengo 1 contrato vendido en 8.760
---> Tengo STOP MÓVIL en último mínimo +0,25%

***A las 17:02 se materializa el STOP MÓVIL EN 8.731 (=8.709+0,25%)
---> Estoy fuera del mercado


***A estas alturas del campeonato ya NO me compensa entrar de nuevo, y correr el riesgo de tener que mantener para mañana.


***Hasta el cierre analizaré datos y noticias.


***Al final, 5 minutos antes del cierre he comprado 1 contrato a 8.730
(exactamente el mismo precio al que me quedé ayer con 1 contrato comprado), que guardo para mañana







Crecimiento del PIB en USA, la UE, la Eurozona, y de todos sus países miembros
(4Trim2015)  
 
 




Índice de Producción Industrial de España
(enero 2016)


 (Nota: la media trimestral móvil de enero 2016 es la peor desde diciembre 2014)
 
(Nota: la tasa interanual de enero 2016 es la peor desde agosto 2015)
 
Como puede observarse, salvo el sector energético, todos los sectores industriales ha superado el crecimiento medio. Siendo especialmente significativo el crecimiento del sector de bienes de equipo, y el de bienes de consumo (tanto de bienes duraderos como no duraderos)
 

 
Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador y debemos empezar a mirar con algo de cautela la lectura de este indicador para ver qué es lo que pasa y cómo se comportan de cara a la reunión del Banco Central Europeo y en esos 2000 puntos de resistencia en el SP 500 y los 10.000 en el NYSE.
 
 
Cierre de los mercados europeos
Se mantiene la espera al BCE pero el crudo nos entretiene
Jornada de bajadas en Europa,
*ante el miedo a lo que pueda hacer Draghi esta semana,
*la llegada del S&P 500 a zona de resistencias, en fuerte sobrecompra, lo que causa tomas de beneficios intensas,
*los malos datos macro en China,
*y una caída del petróleo

 
Opinión personal
Si uno se pone a leer encuentra "justificaciones " de todo tipo a las fuertes fluctuaciones que han habido hoy.
Afortunadamente, desde mayo soy DIARIAMENTE NEUTRAL ...
lo que me facilita apostar con gran flexibilidad tanto por subidas, como por bajadas...
si a ello se añade los puntos pivote al inicio del día (que hoy han funcionado muy bien)...
la atención que presto a potenciales niveles claves de facto (hoy he vendido 5 contratos en 8.720)...
y la ayuda de Jordi (que me ha permitido potenciar LA subida del día) y Nachete (8.664)...
---> hacen que hoy haya sido un día especialmente activo y rentable,
que ha compensado sobradamente mi cabreo con el sistema del blog (que hoy me ha traído de cabeza)
Operativa del día:
*17 contratos comprados (desde 8.668 a 8.811 ... media 8.719,47)
*17 contratos vendidos (desde 8.693 a 8.836 ... media 8.756,29)
*volumen medio de las operaciones = 1,7 contratos
*riesgo medio inicial de las operaciones = 0,3625%
PD- aprovechando que el sistema del Diario es muy dinámico ... os animo a todos a participar y preguntarnos/ayudarnos sobre la marcha de la jornada

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

11 comentarios:

  1. Pedro:

    Acabo de actualizar las previsiones del IBEX y no le falta mucho para girar al alza. Espero no equivocarme y que le saques mucho provecho.

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    Respuestas
    1. Gracias Jordi

      Como ves, pese a estar bajista ... desde ayer TODAS LAS OPERACIONES las he originado con compras

      Por cierto,
      HOY EL SISTEMA VA HORRIBLE
      ES UN CALVARIO ESCRIBIR CUALQUIER COSA (las frases y párrafos)
      Y PEOR AÚN CON LOS GRÁFICOS

      Ayer me acosté temprano porque algo me ha pegado un nieto, y tengo un principio de malestar general
      Pero esta mañana me he levantado una hora antes ... y, al final, nada de nada
      Eliminé todo
      Al final he abierto sin los gráficos, que voy poniendo paso a paso


      Un abrazo

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    2. Recuperate pronto Pedro

      Un saludo

      DAVID

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  2. 8668 del ibex es un soporte de corto plazo (ayer es el que paró las bajadas).

    aquí se explica el aspecto técnico de intradía ...

    http://www.estrategiasdeinversion.com/ibex-35-en-tiempo-real/ibex-35-amenaza-8-668-puntos-310369

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    1. Te hecho caso ...
      al estar en terreno neutro (8.720/8.625)...
      He comprado 2 contratos a mercado en 8.668

      Gracias

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  3. Muy buen ojo Pedro, a la rotura de los 8720 me he puesto largo. Veamos dónde nos llevan

    Un saludo

    DAVID

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    Respuestas
    1. Pues ya lo ves ... a donde nos ha dicho Jordi ... yo sigo con 2 contratos sin STOP FIJO)

      Un abrazo,
      PD lo del 8.720 no es por técnico (que no lo soy), sino porque había constatado nueve resistencias esta mañana)

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    2. Me alegro Pedro
      Dónde intentarías más compras? Para añadir a las posiciones actuales protegidas

      Un saludo

      DAVID

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    3. Creo que te he contestado en el Diario

      Un abrazo

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    4. Correcto, ha sido enviar el comentario y me aparece la actualización

      Muchas gracias!

      Un saludo

      DAVID

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