miércoles, 9 de marzo de 2016

Diario económico-bursátil 9marzo

 
 
 


Diario económico-bursátil
9marzo

 


Cierre de los mercados europeos
Se mantiene la espera al BCE pero el crudo nos entretiene
Jornada de bajadas en Europa,

*ante el miedo a lo que pueda hacer Draghi esta semana,
*la llegada del S&P 500 a zona de resistencias, en fuerte sobrecompra, lo que causa tomas de beneficios intensas,
*los malos datos macro en China,
*y una caída del petróleo
han terminado de rematar la faena bajista. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-mantiene-espera-bce-pero-crudo-nos-entretiene-310471


 



 


Opinión personal
Si uno se pone a buscar y leer, se encuentra "justificaciones " de todo tipo a las fuertes fluctuaciones que han habido hoy.
Afortunadamente, desde mayo soy
DIARIAMENTE NEUTRAL ...
lo que me facilita apostar con
gran flexibilidad tanto por subidas, como por bajadas...
si a ello se añade los
puntos pivote al inicio del día (que hoy han funcionado muy bien)...
la atención que presto a potenciales
niveles claves de facto (hoy he vendido 5 contratos en 8.720)...
y la
ayuda de Jordi (que me ha permitido potenciar LA subida del día) y Nachete (8.664)...
---> hacen que hoy haya sido un día especialmente activo y rentable,
que ha compensado sobradamente mi cabreo con el sistema del blog (que hoy me ha traído de cabeza)
Sigo sin creerme este "rally Draghi"
Y... por supuesto no me gusta ni un pelo depender de la especulación del petróleo (vean la evolución de las posiciones largas de los especuladores, en el Brent, y en el WTI:



Como economista estructural, la balanza NO es optimista, ni para España, ni para la Eurozona, ni para la evolución global


Los datos fundamentales son negativos



 En el mundo (50,6 ... el peor en 40 meses)


 
*la media anual del comercio global de bienes en 2015 ha bajado el -0,43% interanual EN VOLUMEN (aunque diciembre2015/diciembre2014 ha crecido +0,58%) 


PERO
"los Bancos Centrales lo van a solucionar todo" ???????????????????
... Oficialmente, por ahora, los leones apuestan por los "SuperCentralBanks" ...

...Y, por ello, los mercados:


1.-El petróleo confirma superar la resistencia clave US$34




Veamos el refuerzo de los primeros dias de marzo, tras el giro en febrero:


 


2.-Los índices bursátiles han superado claramente la tendencia bajista que tenían desde el 3 de diciembre


 


3.- ... y la volatilidad ha descendido fuertemente


 





 


Hasta que superemos claramente la tendencia bajista...

tengan siempre muy presentes estos gráficos

(este aviso lo estoy poniendo diariamente desde el 19enero)


Las dos veces que se ha encontrado con ese gran nivel de resistencia que no consigue pasar desde el año 2000, ha iniciado mercados bajistas realmente duros.
¿Estamos en la tercera ocasión?
Esperemos que no porque el potencial de bajada es de los muy severos


... Veremos cómo reaccionan los mercados al anuncio de la nueva droga del BCE


 


 


 

Factores alcistas

 

1.-Desde abril 2015 los mercados europeos pierden mucho más que los grandes índices americanos, pese a que los datos y previsiones económicos (macro y micro) NO lo justifican
 



2.- Los insiders, (= directivos que tienen acciones de su propia compañía) están comprando

Históricamente esto es bueno, aunque claro, volvemos a lo mismo de antes, para EEUU, Europa parece con sus propios problemas
 
Como ven las fases de compras de los insiders se suelen anteceder a claras subidas, así viene pasando desde 2008.
El problema es que este indicador es algo lento, y a veces el proceso puede durar varios meses antes de la reacción, pero no es una mala indicación como podemos ver muy claramente.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/situacion-intradia-situacion-extremadamente-delicada-donde-eeuu-307433

 

 

3.-Posición cash de los Fondos
Bank of America en una nota a clientes comenta que en su última encuesta a gestores de fondos, sale que tienen el 5,6% de POSICIÓN CASH, la mayor posición desde 2001. Comentan que cuando pasa por encima de 4,5% como es el caso actual se genera casi siempre una señal de compra que funciona en el medio plazo, y de venta cuando baja de 3,5%, todo ello por ley de sentimiento contrario

 

 
4.-Alcistas en AAII En las pasadas (luego veremos el gran giro de las tres últimas) encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, MENOS ALCISTAS QUE EN 2003 y 2009, cuando se avecinaban fuertes mercados alcistas


 Como vemos los alcistas, han estado por debajo del 30% durante 13 semanas. Esto no se veía desde el año 1993 nada menos. Estábamos en un momento de mercado de extremo sentimiento no alcista.

<> 

Las últimas  encuestas de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales, han dado un giro espectacular
Estas son las últimas cifras disponibles:
 
Recordemos que hace 3 semanas
*los alcistas eran 19,2% ... han subido hasta 32,0% (+67% en sólo 3 semanas !!)
*los bajistas eran 48,7% ... han bajado a 29,3% (-40% en sólo 3 semanas !!)
--->
El vuelco ha sido espectacular en sólo 3 semanas, pasando de un sentimiento bajista extremo (que, sensu contrario, reforzaba los rebotes y subidas) a un sentimiento neto ligeramente alcista (que, sensu contrario, abre la posibilidad a descensos)

 

 

5.-Indicadores de sentimiento inversor
GRAMI (Global Risk Aversion Macro Index)
EMRA (Emerging Market Risk Aversion Index)
NISI (News Implied Sentiment Indicator
Maximos recientes tanto en el GRAMI como EMRA, mostrando un claro deterioro del apetito por el riesgo, aunque los ultimos datos han mejorado


También ha mejorado el indicador NISI, pero lejos de niveles bullish…

 


6.-Las posiciones netas cortas de pequeños especuladores
Otra señal positiva por ley de sentimiento contrario. La publicó Jason Goepfer: 

En los futuros del SPX, NDX y DJIA se han ido a máximos de cortos desde ¡toda la historia!
Nunca se había tenido una posición corta de este tamaño, insisto que en los traders pequeños. Es el extremo negativo más grande.
Vamos a ver un gráfico más amplio, y verán que ni de lejos en el desastre de 2008, o de 2000, llegaron a estar así.
Lo pueden ver aquí: 




 

 
7.- 
 
Impresionante la precisión en el acierto, incluyendo la fecha



 

8.-Subida del petroleo
La Agencia Internacional de la Energía opina que la oferta y la demanda de petróleo no encontrarán un equilibrio hasta mediados del 2017 ...
Por otro lado, el Sovereign Wealth Fund Institute muestra que en 2015, los fondos soberanos vendieron bolsa por un importe de US$213.370 millones ... y en un entorno de bajos precios del barril, los fondos soberanos podrían verse obligados en 2016 a vender acciones por más de US$400 millardos si el petróleo no consigue cotizar por encima de los US$40 por barril

 
Pues ya ven… lo que ha hundido el mercado en 2015, más de US$€200.000 millones que han vendido en bolsa… y claro si el petróleo y otras materias primas no se recuperan,  este año podrían vender el doble, porque no tienen otro remedio, y eso va a picar…

Miren el ejemplo de las reservas de Arabia Saudita:

Pero claro, si el petróleo y compañía se recupera, no tendrán que hacerlo…

¿Comprenden ahora por qué esa correlación absoluta entre el petróleo y la bolsa? Porque el mercado no tiene un pelo de tonto, y tiene claro, que si hay subida del petróleo no se activarán esas ventas, y viceversa.
http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/analisis/fondos-soberanos-podrian-vender-400-000-millones-acciones-308488#ixzz40uw3sPqr

 

Pues bien, en el mes de febrero el mercado del crudo, tras solidificar un precio suelo, ha dado un giro importante  que coloca al petróleo a la cabeza de los fundamentos que permitan un recorrido alcista a los mercados financieros
 
Y en marzo, dicho giro se está consolidando día tras día:

<> 

Impresionante burbuja alcista especulativa en el mercado
 



 

 

 

 

Factores bajistas

 

1.-Bullish Consensus de Market Vane
La pasada semana el Bullish Consensus de Market Vane se recuperó  hasta 51% desde el 49% de la semana anterior

Es un dato clave al que hay que estar muy atento. Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors). Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.

La media de cuatro semanas subió hasta 48,75 (desde 48), y debemos tener extremo cuidado con esta lectura...
(¡¡¡ OJO es la 5ª semana con media de cuatro semanas <50 u="">

Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%.
Tiene un track récord impecable de acertar todos los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/ambiente-de-mercado-307466

 

2.-Ojo al ratio put call del Eurostoxx

Está en los menores niveles desde noviembre...
Esto no es bueno para las bolsas europeas y no termina de cuadrar con los sustos que hemos vivido.
Demasiada confianza en el rebote?




 

3.-China

3.1.-Como ya hemos comentando en otras ocasiones, entre los muchos factores que causaron las caídas de agosto del año pasado y de principios de este año, está destacando sobre las demás, la devaluación de la moneda china.
Ahora se dice que estemos tranquilos, porque el gobierno chino tiene controlada su moneda, que se revalua lo que ha permitido que el S&P 500 aguantara por encima del importante soporte 1.800.
Pues no debemos estar nada tranquilos. En el medio plazo, tarde o temprano este mismo año el yuan seguramente se va a volver a devaluar.
Si no ha caído más es por la sencilla razón de que el gobierno chino está inyectando muchísimo dinero, está gastando muchas reservas.
Vean este cuadro de Reuters: 

Es fácil ver que en poco tiempo va a perder casi la cuarta parte de las reservas que tenía a principios de 2015, antes de que empezaran los sustos, las devaluaciones, las salidas de capital, las pérdidas de reservas. Y esa es mucha pérdida…

Se podría decir, bueno, pero aún les queda una cantidad ingente… pero eso no es correcto. Como se ha analizado en muchos medios en los últimos días, la cantidad de garantías y préstamos que tienen que cubrir esa cantidad de reservas, es enorme, y el margen que les queda tras esta caída es mucho más pequeño de lo que pudiera parecer a primera vista.
En resumen, la situación es difícil de sostener, la presión natural de la moneda china a la baja es muy fuerte porque se ha mantenido un cambio artificial demasiado tiempo y las posibilidades de que vuelvan los sustos vía devaluaciones, son muy altas.

Pueden leer más sobre todo este tema, en este artículo de Reuters donde aparece el gráfico citado: http://lipperalpha.financial.thomsonreuters.com/2016/02/chart-of-the-week-chinas-central-bank-governor-intervenes/

 

Este problema de la valuta china NO es sólo un problema chino

Veamos este gráfico de Bloomberg en el que se muestra la correlación entre el yuan y el MSCI World Index bursátil:


 
3.2.-Además debemos temer la desaceleración del crecimiento real de la economía china...


 
Última noticia sobre la realidad económica china



Dicha desaceleración afecta a muchas otras economías del mundo




 



 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3.3.-Finalmente la volatilidad de la Bolsa china es muy preocupante:


 ... y muchos mercados tienen una fuerte correlación con la Bolsa china:
 




4.-La madre de todas las burbujas

De hecho, actualmente toda la deuda soberana alemana de vencimiento hasta 9 años tiene rendimiento negativo

 

 

5.-Ocasionada por los gigantescos QE realizados en USA +UK +Japón +Eurozona
...
que
hunden la rentabilidad de los sistemas financieros


...
y provoca la
caída de la capitalización bursátil de los bancos europeos





6.-Inflación y PIB de USA
***El IPC de enero queda sin cambios en EEUU (para ser exactos sube 0,0277%).
En interanual el índice general queda en +1,4% cuando se esperaba +1,3%.

Pero ojo a la inflación subyacente sin los volátiles precios de alimentación y de energía que sube 0,3%, cuando se esperaba +0,2%.
La subyacente interanual sube a +2,2% ... nivel más alto desde agosto de 2011
 
+

En EEUU se crearon 2,7 millones de empleos en 2015, y otros 414.000 en enero/febrero2016


 =

 

---à
aumentan las posibilidades de subidas de tipos por parte de la FED

Claramente malo para las bolsas  

<> 

A pesar de que el crecimiento económico se ha desacelerado en los últimos meses:

***La 2ª estimación del PIB real del 4Trim2015 señala +1% trimestral anualizado de crecimiento (vs +0,7% previo)

+

La Previsión 1Trim2016 es de estancamiento, con potencial DEcrecimiento





 7.- Constatación de una realidad en Europa
 




8.-Correlación de los mercados con el sentimiento económico/consumidores

Teniendo en cuenta dicha correlación ... malas perspectivas para los mercados europeos al ver la evolución del Economic Sentiment Indicator de la Eurozona y la UE, que giró en diciembre 2015, bajando ya al nivel de julio 2016




... la evolución del ESI en España giró más bruscamente aún desde su máximo histórico de diciembre 2015 hasta el nivel de enero 2015

... y coincide con la evolución del Índice IESE de Incertidumbre Económica:
                                    http://blog.iese.edu/icdm/i3e-2/

 

 
 
 

MSCI World Index
(evolución 5 años) (cotización en US$)
             https://www.msci.com/end-of-day-data-search
              https://www.msci.com/iw/end-of-day-data-country

 
Veamos la perspectiva desde la creación del índice el 31 diciembre 1.969:


Con esa visión de largo plazo ... ya me dirán Vds. si la situación económica mundial actual respalda la evolución burbujeante del MSCI World Index ...
--->
Consecuentemente, no nos puede sorprender que el último análisis técnico del MSCI World Index nos señale:

 

 

 

MSCI Emerging Market Index

El MSCI Emerging Market Index ha subido +14,76% desde el mínimo de 8 años del pasado 21 de enero (686.74)

 

 

DAX/IBEX TOTAL RETURN (CON DIVIDENDOS)

Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)



La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
*El IBEX CON DIVIDENDOS, al cierre del 29 de febrero 2016 ha bajado 23,87% (desde 28.582,7 a 21.759,3)
*El DAX, al día de ayer 24 de febrero 2016, ha bajado 21,77% (desde 12.390,75 a 9.692,82)
---à el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha subido a 210 pb desde abril 2015

 
El mercado empieza a descontar la inestabilidad política española

Aunque todavía no descuenta un Gobierno "progresista" antimercado
Veamos lo que ocurre con el mercado de un país gobernado por los “progresistas” antimercado:




Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base 5 minutos) (max.8.848,8 / mín.8.663,2)
Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base diaria) (para ver tendencia a medio plazo ... clara tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -20,02%)
Cierre ayer del IBEX
(gráfico con base mensual) (para ver tendencia a largo plazo ... estamos a sólo 22,00% del 6.817,4 del mínimo 9marzo2009)




 
Cierre ayer (con horario extendido) FUTURO IBEX FEBRERO
(gráfico con base 5 minutos)


Evolución diaria del FUTURO IBEX en el último mes

Como pueden ver en la evolución últimos 30 días...
El cierre de ayer es:
***+3,85% mensual
***-8,04% en el año 2016 (9.544,2fin2015)
***-20,76% interanual
***-26,15% desde el 13abril2015 (11.884,6)

 

Otros cierres de ayer que influyen nuestro mercado

 

 

1.-Cierre del FUTURO S&P 500 MARZO

Al cierre de los mercados europeos de ayer (17:30) el FUTURO S&P estaba en el nivel 1984,0 ...
al cierre del FUTURO S&P500 (1.982,5), hay un +/-0,02% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 

2.-Cierre del FUTURO CRUDO

Al cierre de los mercados europeos ayer (17:30) el FUTURO WTI estaba en US$36,66 ...
al cierre del mercado del FUTURO BRENT (US$36,33), hay -0,90% que todavía no han tenido en cuenta los índices europeos ...
a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO CRUDO en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos.

 

 

Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador y debemos empezar a mirar con algo de cautela la lectura de este indicador para ver qué es lo que pasa y cómo se comportan de cara a la reunión del Banco Central Europeo y en esos 2000 puntos de resistencia en el SP 500 y los 10.000 en el NYSE
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-310463

 



 

 Apertura de los mercados europeos

Se espera una apertura ligeramente alcista en Europa.

Estos son los factores a considerar.


Tendremos un cierto rebote tras los dos días anteriores de bajada, pero en esencia la situación sigue siendo la misma. 1- El S&P 500 sigue en grandes resistencias y tiene mucha dificultad para pasar, lo que nos ha frenado a todos, y más viendo que su sobrecompra es muy alta. 2- Y especialmente en Europa, hay mucho miedo a lo que pueda hacer Draghi, mañana, tras ver lo qie pasó el 3 de diciembre, lo que fuerza a muchos a tomar beneficios y no complicarse la vida. Este factor Draghi va a ser clave durante toda la sesión de hoy. Puede que empiecen ya tras las tomas de beneficios, las posiciones cortas o largas según lo que espere cada uno de la reacción a las medidas que anuncie o que no anuncie. 3- La noche en Asia ha sido débil con bajadas claras tanto en el Nikkei como en la bolsa de China. A Japón le perjudica mucho en sus exportaciones la persistencia en la fortaleza del yen. Es un factor muy negativo para esta bolsa. A recordar que los malos datos macro ayer en China, nos perjudicaron mucho durante toda la sesión. 4- El petróleo que sigue siendo muy importante en lo que pase, está más o menos al mismo nivel que cuando cerró ayer Europa






Opinión personal
Creo que posteriormente habrá un intento alcista mayor
Pero que al final del día acabaremos +/- en el nivel del cierre de ayer
No olviden que mañana jueves 10 es el día en el que conoceremos los detalles del nuevo paso de la Política monetaria del BCE
Tengo 1 contrato comprado ayer en 8.730
 
Para la apertura pongo dos órdenes de 2 contratos
*Venta en 8.865 (nivel 1ª resistencia)
*Compra en 8.676 (nivel pivote)
 
Que ajustaremos tras la apertura


***El FUTURO IBEX MARZO abre en 8.764

***Reajusto la orden de compra a 1 contrato al nivel 8.750

***Violentos movimientos erráticos al inicio de la sesión
(cierre de posiciones cortas/largas???)


***En uno de esos movimientos baja a 8.750
---> Se materializa la orden de compra en 8.750
---> Tengo 2 posiciones compradas a 8.740 de media
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*1 STOP FIJO en 8.800
*2 STOP MÓVIL em úlrimo máximo -0,25% y -0,5%

***Al ver el cariz de las barridas de stops iniciales...

me decido a comprar 1 contrato más a mercado en 8.770
---> Tengo 3 contratos comprados en 8.750 de media
---> Tengo 4 órdenes de venta
*1 STOP FIJO en 8.800
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%; -0,5%  y  -0,75%


 ***Vaya frenético inicio de sesión !!!


***El FUTURO IBEX MARZO sube como un cohete

**Se materializa el STOP FIJO en 8.800
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.750
---> Tengo 3 órdenes de venta
*1 STOP FIJO en 8.850
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5% 



LES RECUERDO A TODOS LOS LECTORES QUE ...
PARA DAR MÁS DINAMISMO AL DIARIO ...
LES ANIMO A PARTICIPAR ACTIVAMENTE EN EL MISMO


 ***Se materializa el STOP MÓVIL en 8.797 (8.819-0,25%)
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.750
---> Tengo 2 órdenes de venta

*STOP FIJO en 8.850
*STO MÓVIL en último máximo -0,25%


***Vendo a mercado en 8.800 el contrato que tengo
Veo debilidad en la subida (2 máximos decrecientes)


***Estoy atento para compra a mercado ... me gusta el nivel 8.762 (nivel alto del pivote inicial) ...
*si se acerca pero no lo alcanza, me conformaría con 8.775 (que es al nivel donde remontaron los sorprendentes subidones al inicio de la sesión)
--->
Pongo orden de compra de 2 contratos en 8.762 (con la advertencia dicha de potencial compra a mercado en 8.775)


***Solo se materializa la compra de 1 contrato de la orden de compra
---> Reacciono, y compro el otro a mercado en 8.768
(cancelo el resto de la orden de compra)
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.765
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*1 STOP FIJO en 8.800
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

 

POR CIERTO...
HABRÁN OBSERVADO QUE TERMINÉ EL INICIO DEL DIARIO ESTA MADRUGADA...
SE HIZO DE MARAVILLA (en 90 minutos estaba hecha con todos los gráficos)...
SE NOTA QUE SOMOS POCOS LOS LOCOS QUE USAMOS LOS BLOGS EN ESPAÑA A ESAS HORAS
QUÉ DIFERENCIA...
ES UNA _UTADA POR LA HORA
PERO UN GOCE EL TRABAJO


LES RECUERDO ...
HAGAMOS EN ESTE BLOG EL DIARIO ECONÓMICO-BURSÁTIL MÁS DINÁMICO DE ESPAÑA...
AYÚDENME  PARTICIPANDO !!!
CREO QUE GANAMOS TODOS


***A las 10:11 se ha materializado el STOP FIJO EN 8.800
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.765
---> Pongo 2 órdenes de venta
*STOP FIJO en 8.850
*VENTA STOP en 8.766
 
**Llega al 8.838 (nuevo máximo del día) ... que es justo el nivel bajo de la 1ª resistencia al inicio del día (el nivel alto es 8.865 ... por eso puse 8.850, que es la media).
**En el siguiente ataque se queda en 8.730 (máximo descendente) ... al siguiente máximo descendente, vendo a mercado

**Esta segunda corrección NO es copia de otros índices (que suben más que el IBEX)...
...Pongo venta STOP en 8.800

**Se materializa la venta STOP en 8.800
---> Estoy fuera del mercado


**Pero atento para volver a entrar al alza o a la baja
RECTIFICO la corrección ha sido es generalizada en todos los índices, y el crudo
(y el giro al alza de nuevo)


 
***Recompro al mercado 2 contratos en 8.798
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.798
---> --->

Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*1 STOP FIJO en 8.830
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%



***Otra vez sin fuerza para subir ...
repite dos intentos fallidos en 8815/8816...
NO me gusta en este baile de maquinitas...
--->
Vuelvo a poner orden de venta STOP en 2x8.800

**La venta STOP se materializa
---> Estoy fuera del mercado 


***Rabia da cuando te metes en la zona de la batalla inter-máquinas
Mo tienes armas para competir...
Te consumes nervios y tiempo para nada...
Y eso porque está atento...
que si no...
sólo ganan los dueños/gestores de los algoritmos cibernéticos



***Ha rebotado dos veces en 8.773
He metido la nariz a mercado con 2 contratos en 8.780 de media (8.778 y 8.782)
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.780
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato
*STOP FIJO en 8.810
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%
*Además venta STOP de 2 contratos en 8.782

**OÑO
Vaya churro me ha salido ... SUBE FUERTE
*Modifico el stop fijo a 8.820
*Elevo a 8.800 la venta STOP

**Se ha materializado el STOP FIJO en 8.820
 Tengo 1 contrato comprado en 8.780
---> Cancelo la venta STOP
---> Solo tengo 1 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%


***He recomprado 1 contrato en 8.820
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.000 de media
---> Pongo 3 ordenes de venta de 1 contrato
*STOP FIJO en 8.852 (media de la primera resistencia)
*STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%


***Vean el motivo de mi doble atrevimiento


***Se ha materializado el STOP FIJO en 8.852
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.000
---> Solo mantengo el STOP MÓVIL en último máximo -0,25%



***El último máximo es 8.861...
es decir, no ha tenido fuerza suficiente para superar el nivel alto de la primera resistencia (8.865) ...
y lleva ya casi media hora tonteando alrededor del 8.850...

**SI se materializa el STOP MOVIL (8.839) puede ser interesante ponerse corto...
Elevo a 2 contratos el STOP MOVIL  ... 


***Se ha materializado el STOP MOVIL en 8.839
---> Tengo 1 contrato vendido en 8.039
---> Pongo STOP MOVIL en último mIximo +0,25%


***Se ha materializado el STOP MOVIL en 8.857
---> Estoy fuera del mercado

***A toda velocidad, en cuanto a meterse de nuevo en el terreno de la primera resistencia, compro a mercado 2 contratos a una media de 8.845 (8.844 y 8.846)...
Me parece que esta vez supera la resistencia...
Los leones quieren calentar el mercado...
que las gacelitas compremos confiadas en este rally Draghi
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.845
---> Pongo 1 orden de compra supletoria en 8.860
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato cada una
*1 STOP FIJO en 8.900
*2 STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%



***Se materializa la orden de compra en 8.860
---> Tengo 3 contratos comprados en 8.850
---> Pongo 3 órdenes de venta de 1 contrato cada una

*2 STOP FIJO en 8.890 y 8.920
*3 STOP MÓVIL en último máximo -0,25%  -0,5%  y -0,75%
 



***Ahora que tengo el respaldo de la opinion de Jordi...
---> Rebajo a 8.880 el primer STOP FIJO
---> Elimino el segundo STOP FIJO


***El nuevo primer STOP FIJO se materializa en 8.880
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.850
---> Tengo 2
STOP MÓVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

***El último máximo ha sido 8.888
Se ha materializado el primer STOP MOVIL en 8.866
---> Tengo 1 contrato comprado en 8.850
---> Tengo 1
STOP MÓVIL en último máximo (8.888) -0,5%
Mi intencion es recomprarlo


***No me gusta que baje de 8.860...
Baja... se resiste... vuelve a bajar... al siguiente toque vendo a mercado

**He vendido a mercado en 8.860
---> Estoy fuera del mercado
 
**Dudo entre vender... o esperar para comprar
Veamos lo que hacen otros índices
No me ayudan esta vez


***Yoder, hoy no estoy fino como ayer
---> Al final ni lo uno, ni lo otro...
Me decido a volver a comprar los 2 contratos a mercado en 8.850
Y a aplicar mi método estrictamente
---> Tengo 2 contratos comprados en 8.850
---> Pongo 4 ordenes de 1 contrato cada una
*STOP FIJO en 8.880 y 8.900
*STOP MOVIL en último máximo -0,25% y -0,5%

**El último máximo es 8.873
Nada que hacer
Hoy estoy pesado
Liquido las posiciones en 2x8.860
Y anulo TODAS las ordenes vigentes
---> Estoy fuera del mercado

Vamos a comer, y descansar un rato


He hecho operaciones, pero estoy recuperando los dossiers y apuntes
Ya les cuento

Resumiendo:
*Me puse corte en 2x8.000
*En 8.750 estaba fuera del mercado
*He recomprado en 2x8.740


YA LO HE ENCONTRADO
PERO VOY A TENERB QUE REVISAR LAS OPERACIONES DEL DIA... ALGO NO CUADRA


Volviendo al tema operativo propiamente dicho

***Venta 2 x 8.800
***Compra 1 x 8.770
***Compra 1 x 8.750
***Compra 2 x 8.740
***Venta 1 x 8.770

---> Tengo 1 comprado en 8.740

**Se materializa el STOP MOVIL en 8.765
---> Estoy fuera del mercado


Todo revisado NO hay errores, ni ordenes pendientes


***He vuelto a comprar a mercado 2 contratos en 8.740
(Espero vender uno cuando los cortos intradia recompren al final de la sesión)

***ERROR !!! he comprado 3 contratos
---> Sobre la marcha he vendido 1 contrato en 8.770
---> He vendido otro en 8.770

---> Me quedo con 1 contrato comprado en 8.740






Mundo Hedge Fund
El saldo de las instituciones al cierre de ayer sigue siendo comprador pero ha parado su incremento, justo cuando hemos tocado los 2000 del SP y casi los 10000 del NYSE, así que toca estar muy pendientes de lo que pase de ahora en adelante.
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/mundo-hedge-fund-310627




 


Cierre de los mercados europeos
Subidas moderadas en Europa,
*gracias al alza del petróleo, también de metales básicos y a
*algunas buenas noticias corporativas.
PERO
*En todo momento ha limitado las alzas el miedo que se tiene a que Draghi mañana defraude a los mercados como ya pasó el 3 de diciembre. Se le va a dar otra oportunidad, …como al Platanito
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-crudo-para-intradia-pero-espera-rango-para-bce-manana-310635

 

 

Opinión personal
Jornada muy movida con subida final moderada.
Personalmente dudo mucho que San BCE vaya a poder aplicar una Política monetaria milagrosa.
Lo que sí ha conseguido YA antes de anunciar sus medidas ha sido un "rally Draghi" de casi el 10% debido a que los drogatas esperan su ansiada ración de super burbuja.
Posiblemente mañana y unos días más la Bolsa subirá (casi todo el mundo expresa que el Ibex superará el nivel 9.100) ...
PERO
opino que "hasta aquí hemos llegado".  
Operativa del día
***22 contratos comprados (desde 8.730-ayer- a 8.860 ... media 8.787,86)
incluye el comprado ayer en 8.730, pero no incluye el comprado para mañana en 8.740
***22 contratos vendidos (desde 8.765 a 8.880 ... media 8.815,82)
*han habido puntos claves (8 contratos vendidos en 8.800 y 5 comprados en 8.740)
***el capital medio comprado/vendido inicialmente = 1,69 contratos
***el riesgo medio al inicio de cada operación ha subido al 0,343%

Resumiendo: aunque he tenido la sensación todo el día de que hoy estaba fallando, la realidad ha sido que el resultado total ha sido superior a la media (aunque para ello haya tenido que hacer 44 entradas/salidas=5,2 por hora).
Creo que hoy me ha ayudado mucho en el resultado final mi propio instinto, que me ha empujado a vender a mercado en varias ocasiones sin esperar al STOP MOVIL
He acabado histérico (sin Saber y Ganar, ni mi rato de descanso).
Sin duda mañana operaré mucho menos



32 comentarios:

  1. Buenos días Pedro

    Gracias por la invitación!

    Pienso igual que tú, son largos y nos tienen que llevar arriba, por otra parte no creo que perdamos los mínimos de ayer por la tarde

    Un saludo

    P.D. También tengo una orden en 8762. Confío en que se actualice tu diario para poder ver tu operativa en tiempo real :P

    DAVID

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  2. Esos dos movimientos erráticos al inicio me ralentizaron al aumentar/variar órdenes/stops ...
    lo que originó un cierto atraso

    Saludos
    PD-Hiciste bien ... era el nivel apropiado (8.762) ... como habrás observado lo he utilizado en el 2º ataque

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    1. Muy bien visto Pedro.
      Al final no me entró la orden, espero la segunda oportunidad de largos

      Un saludo

      DAVID

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  3. Pedro opino que tiene que bajar más
    Espero al precio más abajo para poder entrar, sobre los 8740-8770
    si no es que llega más abajo

    Un saludo

    DAVID

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    1. Estoy de acuerdo con la opinion que expresas contestando a Javier

      No me gustan hoy los cortos ...
      Me da la sensacion de que hoy estamos subiendo porque los leones YA estan vendiendo

      Saludos,

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    2. Gracias Pedro

      Hoy tendremos una bajada para poder comprar aunque es posible que nos lleven un poco más arriba.
      Sigo teniendo el objetivo entre los 8900-9200 y a partir de entonces una bajada muy fuerte.

      Un saludo

      DAVID

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  4. Ayer en el cierre del DJ se cargaron ventas y el dia anterior compras. Por ahora ninguna de las 2 posiciones han sido visitadas. 17.066 compras en el DJ y ventas en 16.961. Están cargando cortos en el Ibex a estos precios. Coincido con David en el precio de entrada

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    1. Siguen cargando cortos con fuerza en esta bajada

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    2. Si el ibex hace un amago de subir creo que es momento de ponerse corto.

      Hoy a las 16.30 se publican los inventarios de crudo en USA, ese dato va a traer tendencia al mercado. Cuidado sobre esa hora. Los cortos ya están posicionados a estos precios. Veremos que hace el mercado hasta entonces. Si acumula más cortos o entran largos

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    3. Gracias Javier por participar

      TODOS salimos ganando

      Saludos,

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    4. Cuidado con los cortos, vamos a estar laterales y subiremos bastante más de dónde estamos ahora mismo asi que mi opinión es de intentar coger largos cuanto más abajo mejor pero no cortos porque pueden ser muy peligrosos.

      Un saludo

      DAVID

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    5. Ahora cargan largos en Europa, así no en el Ibex.

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  5. Gracias ... yo he salido por patas 2 veces por haberme metido en la zona de batalla inter máquinas ... menos mal que estoy atento ... pero aún así es un desgaste de tiempo y nervios

    Esperaremos a ver quién gana

    Un abrazo

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  6. Yo estoy esperando a los 8762 (161,8%) nuevamente Aunque coincido con David que pudiera bajar hasta los 8740 por extensión (200%) del último tramo al alza.
    Aunque lleva dos rebotes, cada vez con menos fuerza, en el 8781-8783 que es el 61,8% de toda la subida de hoy.

    He leído que Golmand ha dicho que prevée 3 subidas de tipos por parte de FED (Junio, Septiembre y Diciembre)... Pero hoy el mercado no está para chiquilladas!!.

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    1. Gracias por tu valiosa aportación

      Saludos pucelanos

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  7. Acabo de publicar objetivos y recuento del IBEX. Un poco tarde, lo sé, pero las cosas vienen como vienen y son como son.

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  8. Veo que hay muchas opiniones por aquí.

    Yo no intento opinar y sí seguir métodos de análisis técnico que no conoce ni el tato. Desde hace unas semanas que vengo poniendo objetivos fractales, y desde ya hace más de un año que pongo objetivos de fondo de corrección, desde hace mucho más tiempo que pongo objetivos por otros métodos muy eficientes.

    Por tal, me puedo equivocar, pero con los objetivos voy construyendo un recuento de ondas de Elliott que, a veces a posteriori, a veces a priori precisan qué va a ocurrrir, o qué acaba de ocurrir. Mucha gente se pierde con Elliott y le suena a chino, pero es lo mejor del análisis técnico pues avanza qué pueda ocurrir en el futuro. La combinación fractal y Elliott es maravillosa. Lástima no haberla descubierto hace 20 años con las grandes subidas y caídas habidas desde entonces.

    Ahora estamos en un nuevo ciclo alcista, pienso. Hicimos un ABC conectado con una onda X y acabamos de terminar otro ABC. Este último ABC podría compactarse como una gran A y la subida desde febrero ser parte de una B, pero creo que no, que desde febrero hemos iniciado subidas que llevarán con varios años a cotas muy, pero que muy altas. Por ahora, fractalmente, me salen los 17000 y los 20000 puntos.

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    1. Muy importante lo que nos dices

      Gracias,

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    2. Hola Jordi

      Creo que estamos en un ABC después del fallo de 5ª del IBEX en Abril. La A seria desde entonces hasta finales de Octubre, la B hasta finales de Diciembre y ahora estaríamos en la C.
      LA C aún no está finalizada y la última parte la estamos haciendo en pauta terminal. Desde hace dos semanas estamos en la onda 2 y sobre los 8900-9200 estaría el objetivo para acabarla y empezaría la onda 3 que, si el conteo es correcto, debería hacer nuevos mínimos. Después la 4 y 5 para retroceder toda la pauta y nos llevaría a los 10.500.

      A medio plazo lo veo así. Luego desonozco qué podría hacer el IBEX.

      Muchas gracias y un saludo

      DAVID

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  9. Hola Pedro

    Te quedarías comprado para mañana dependiendo cómo se desarrolla la tarde?
    Yo estoy pensando en hacerlo y mañana ojo a las 14.30...

    Un saludo

    DAVID

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    1. Por cierto, sigo teniendo las ordenes en 8775, espero que llegue ahí....

      Un saludo

      DAVID

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    2. Disculpa David

      Se me ha perdido el dossier en el cachorro...
      Pero lo he dicho en el Diario

      SI, es posible que me quede largo al final del dia

      Saludos,

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    3. Gracias Pedro
      Al final entró mi orden también
      Iremos juntos en éste camino :P

      Un saludo

      DAVID

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    4. Al final me quedo 1 contrato comprado en 8.740
      A punto he estado de quedarme con 2 contratos ... con los nervios había comprado 3 cuando quería comprar 2 ... pero he vendido los otros dos a los cortos intradia)

      Saludos,

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    5. Gracias Pedro
      Yo también me he quedado comprado un poco más caro que tú.

      Veamos qué recorrido tiene mañana. Mi idea es no aguantarlo mucho por los posibles efectos Draghi...

      Un saludo

      DAVID

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    6. Estoy de acuerdo contigo ...
      Veremos que pasa esta noche ...
      seguro que todos estamos ya deseando saber como abrirá el Diario (...jeje)

      Por cierto...
      tu no estas online mucho?
      Te pregunto porque si estabas tan claro respecto a tu precio de compra, a pesar de que estábamos mucho mas arriba ...
      porque no aprovechaste para entrar corto?
      prueba un poco mi sistema...
      es muy cansino...
      y solo consigues puchitos cada vez...
      pero muchos pocos hacen un mucho
      Solo tienes que ser MUY disciplinado con los STOPs, y poner márgenes estrechos de riesgo

      Saludos,
      PD/En la comida anual de la Universidad salio el tema de la Bolsa ... les conte el cambio radical que he pegado desde finales de mayo.
      El que mas me discutia (antiguo directivo de Banif -el de verdad de las primeras décadas- y catedrático de CUNEF) ... es ahora el mas forofo ... y seguramente me llamar'a esta noche al leer lo que te he escrito)

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  10. Buenas tardes,

    Como dices Pedro intento ser neutral y no dejar que el pesimismo me lleve, creo que en el corto plazo y si mañana no defrauda Draghi, el Ibex podría llegar a acercarse a los 9.400 dónde me parece que está el retroceso de Fibonacci del 38,2% y dónde se apoyó en septiembre del año pasado.

    Por otra parte sigo siendo pesimista respecto al panorama a largo plazo, el otro día veía un gráfico de Moody's que mostraba la inmensa burbuja de las adquissiciones y fusiones financiadas con deuda + la subida de intereses que ya parece más que probable + la mala marcha de la economía China considero que serán muy influyentes.

    Un saludo, Leo.

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    1. Leo ...
      en el Diario lo pongo claro.
      Desde el punto de vista económico estructural soy claramente bajista, y expongo los motivos
      *malos datos desarrollo economico en China, USA, Eurozona, y Mundo
      *bajada del comercio global en volumen (mucho mas en términos monetarios)
      *NO me creo los datos (cuentos) chinos ... están peor de lo que dicen ... y su salida de capitales es fabulosa
      *basar todo en la justificacion del casino OIL es increible
      *Y ya esta demostrado que los QE no arreglan gran cosa ... pero si causan mucgo perjuicio al sector bancario y a la productividad
      ...

      Pero hoy por hoy hay SAN BCE y su monaguillo Draghi
      Ya veremos en unos días

      Saludos
      PD/No me salen las tildes, pero no quiero reiniciar ahora

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  11. Al final los cortos de la mañana en parte han tenido razón. Destacar de 16 a 16.30 han cargado más cortos que largos en Usa y Eur, raro viendo el dato de petróleo que ha sido bueno.

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