lunes, 9 de mayo de 2016

Hay vida

Pedro tendrá alguna imposibilidad para atender este blog en el que tanto disfruta, pero ello no significa que esto esté muerto. No hace mucho creamos un foro para descargar las dificultades de expresarse a traves de un blog.

La comunicación de un blog entre emisor y receptor no va sólo en el sentido E  => R, ya que el receptor puede escribir comentarios, por lo menos, aquí se permiten todos, pero es una comunicación difícil. En cambio, un foro se asemeja más a una comunicación biunícova entre emisor y receptor, con la ventaja de que cualquiera puedes ser emisor y receptor en todo momento.

Así que teniendo un medio de expresión más potente o más fluido para quienes son los receptores habituales de este blog, pues no entiendo qué miedo existe a emplear el foro.

Aseguro que allí no nos comemos a nadie, ni se requiere nada de particular para participar. Hay vida en él y, por lo menos, yo hago acto de presencia cuando no tengo impedimentos.

¿Les ha pillado desprevenidos la subida? Allí casi está narrada en directo.

Les dejo un enlace al foro que les lleva directamente, con tan sólo pinchar en él.

http://operarbolsa.foroactivo.com

lunes, 2 de mayo de 2016

Diario económico-bursátil 2mayo




 

Diario económico-bursátil
2mayo

 

 

Cierre de los mercados europeos (viernes)

La debilidad del USD asusta al ver el consumo flaquear en EEUU
***Muy mal día tanto en Europa como en Wall Street (que mejoró al cierre de los mercados europeos) tras unos datos macro de consumo USA que han decepcionado porque el consumidor no pasa la fortaleza de los salarios al consumo y eso hace flaquear el consumo interno

***Lo que ha dado más cuerda a la debilidad del USD
*que hace subir a las materias primas 
 

*que pone al €uro de vuelta en los máximos anuales

*y al yen en subida libre (ver gráfico inverso de caída del US$)

---> Las exportadoras japonesas y de la Eurozona salen muy dañadas con esos movimientos tan fuertes en las valutas

 






 

 

 

DAX vs IBEX TOTAL RETURN (CON DIVIDENDOS)

Al ser ambos índices homogéneos (ambos con dividendos), creo interesante ver la conjunta evolución de ambos, y, poder así obtener su spread desde una fecha concreta (sus máximos históricos)



La realidad es que, desde sus máximos históricos del 14abril2015...
*El IBEX CON DIVIDENDOS, al cierre de ayer ha bajado 20,78% (desde 28.582,7)
*El DAX, al cierre de ayer, ha bajado 18,98% (desde 12.390,75)
---> el spread entre el DAX y el IBEX comparable (el IBEX CON DIVIDENDOS) ha subido sólo 180 pb desde abril 2015


 

No hay gran diferencia con el aumento del spread bund/bono:
 
¿Se hacen una idea de la grave crisis de deuda periférica que tendríamos si el BCE no tuviera en marcha la QE (€80.000 millones mensuales!!!)?
A mí no me cabe duda, de que sería muy importante, y veo a los políticos de España y Portugal (además de Grecia), como auténticos ciegos económicos, que no ven, o no quieren ver, que no se pueden andar con jueguecitos, porque están viviendo de prestado…de lo que presta el BCE para ser más concretos
¿Sirve la QE? Vaya que si sirve. Estoy convencido de que si no fuera por ella estaban cayendo chuzos de punta, y en España no sería una excepción. 






 

 

Cierre del IBEX (ayer)

(gráfico del día, con base 5 minutos)

El cierre de ayer fue equivalente al máximo intradía del 19 abril


(gráfico con base 5 horas)
Muestra el rally en el corto plazo desde el 8 de abril (+8,61% desde mínimo intradía 8.309,9) ...
PERO
El cierre de hoy está a -3,57% del máximo del 27 abril (9.360,2)

 

 
(gráfico con base semanal)
 
Muestra tendencia a medio plazo...
***tendencia bajista desde el 9.544,2 del 31diciembre2015 = -5,43%
***tendencia bajista desde el 10.928,3 del 4diciembre2015 = -17,41%
***tendencia bajista desde el 11.884,6 del 13abril2015 = -24,06%


(gráfico con base mensual)
Muestra tendencia a largo plazo... clara tendencia alcista(+51,53%) desde el mínimo 5.956,3 del 24julio2012




 

 

 

 

Cierre del futuro IBEX (ayer)

(gráfico del día, con base 5 minutos)

Fuerte repunte a corto (+9,20%) desde el mínimo intradía del 7 de abril ...
a pesar de haber bajado 3,44% desde el máximo intradía del 27 de abril

 

 

 

 

Cierre del FUTURO S&P 500 JUNIO (viernes)
 
Al cierre del FUTURO IBEX del viernes el FUTURO S&P 500 estaba en el nivel 2.048,75 (horario regular 17:35) y 2.050,75 (horario extendido 19:55)...
El cierre de ayer del FUTURO S&P500 fue 2.060,75
---> hay un +0,59% (horario regular) y +0,49% (horario extendido) que todavía no ha tenido en cuenta el FUTURO IBEX ...
... a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P 500 en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos


 

 

 

Cierre del FUTURO CRUDO BRENT JUNIO


Al cierre del FUTURO IBEX del viernes el FUTURO CRUDO WTI estaba en el nivel $45,66 (horario regular 17:35) y $45,49 (horario extendido 20:00)...
El cierre del viernes del FUTURO CRUDO WTI fue $46,02
--->hay un +0,79% (horario regular) y +1,17% (horario extendido) que todavía no ha tenido en cuenta el FUTURO IBEX ...
... a lo que habría que sumar/restar la evolución del FUTURO S&P 500 en el mercado overnight hasta la apertura mañana de los mercados europeos





 
 

Bullish Consensus de Market Vane (18a23 abril)

Sus lecturas hay que tomarlas de manera muy diferente a las publicadas por la Asociación Americana de Inversores Individuales (AAII). Hay que tener en cuenta que este indicador de Market Vane está confeccionado mediante consultas no a particulares, sino precisamente a todo lo contrario, a profesionales del sector, es decir, CTA (Commodity Trading Advisors).Tradicionalmente, de puertas adentro, en el mercado se considera que los CTA suelen estar en el lado correcto y que hay un indicador que miran con interés: el de la media de cuatro semanas. Por encima de 67% se interpreta como fuerte sentimiento alcista, que va menguando a medida que se aleja de ese nivel.
Este indicador es uno de los más efectivos que existen para anticipar las tendencias bajistas cuando la media de 4 semanas baja de 50%

Tiene un track récord impecable de acertar TODOS los grandes giros del mercado a la baja, es decir, de anticiparse antes que nadie a las tendencias bajistas, visto desde otro punto de vista, a confirmarlas:
1- Acertaron el crash de 1987 girando a bajistas antes de que pasara.
2- Acertaron el susto de 1998 girando a bajistas en cuanto se empezó a flojear, cuando a mediados de julio de 1998 el Dow Jones cayera de 9.367 a 7.467, es decir se metió entre pecho y espalda una bajada del 20,2%.
3- Pasaron a bajistas de forma continua desde primeros del 2000, y ya no pasaron de forma consistente a alcistas hasta que en el 2003 el mercado pasó a alcista.
4- En la crisis de 2007-2008 estuvo largo tiempo por debajo de 50…
5- En la última zona de problemas, entró por debajo de 50

Y qué nos indica el último Bullish Consensus de Market Vane ???

Pues el último dato semanal sube a 61%, tras 4 semanas consecutivas en 56

... Y la media de cuatro semanas sube a 57,25% desde 56,0%
--->
Los Commodity Trading Advisors 

*NO están bajistas ...
*Y cada semana son más alcistas

 
<> 

 
Por el contrario, LOS PEQUEÑOS INVERSORES (AAII)


Histórico predominio de los neutrales

Aunque los alcistas están muy lejos de su media histórica (38%, cota que abandonan a la baja justo cuando las manos fuertes se pusieron con posiciones alcistas), superan a los bajistas desde el inicio de marzo

Vean los % de las 4 últimas semanas:
 

 
 




 

Saldo de posiciones de las Muy Grandes Instituciones

***El pasado 6 de abril escribí

El saldo de las instituciones al cierre de ayer liquida su saldo comprador para pasar a neutral.
Llevamos unos días viendo que el saldo se reducía y que la actividad descendía, y ya la reducción ha sido tan fuerte que han liquidado posiciones alcistas que se iniciaron el 29 de febrero con cerca de 120 puntos del Sp 500 en el bolso:
 

***Increíblemente, NO han sido las grandes instituciones las que han estado  comprando en las subidas de los últimos días/semanas ... y tampoco vendiendo en la última semana .
Da la sensación que están esperando para dar un zarpazo, en alguna dirección
  

***Al cierre del pasado jueves 28 de abril el saldo de las instituciones seguía siendo neutral y con muy baja actividad
http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz47EWU7XYf

***Y el caso es que al cierre del viernes hubo una reacción alcista en el S&P...
Veremos más tarde si las manos fuertes tomaron parte en ese giro al cierre...
pero es evidente que estamos en el S&P 500 en un momento clave:
*Por un lado, en un nivel cercano al que se pusieron neutrales
*Por otro, en un momento técnico interesante de cruce dorado
 

 

 

 

 






PIVOT POINTS



 

 


Los pivot points para hoy del futuro del ibex vencimiento de mayo:

R3 9.290,67
R2 9.225,33
R1 9.112,67
PP 9.047,33

S1 8.934,67
S2 8.869,33
S3 8.756,67




 

Apertura de los mercados europeos
Se espera apertura moderadamente alcista en Europa,
Estos son los factores a considerar.

1- Sólo motivos técnicos respaldan la subida.
En primer lugar algo de rebote técnico tras los muy duros desplomes en todas las bolsas europeas del viernes.
Y en segundo lugar el hecho de que Wall Street cerrara el viernes algo por encima de los mínimos en los que estaba a la hora del cierre europeo con lo que tenemos el típico ajuste de posiciones.
2- Otro motivo alcista es que parece que la caída del dólar, se ha estabilizado un poco al menos frente al yen. Ya saben que a las bolsas europeas no les gusta que el euro suba.
3- Un factor clave hoy va a ser el hecho de que en Londres sea festivo. Desde este plaza se canalizan casi la mitad de las órdenes que llegan al continente, así que el volumen va a quedar muy por debajo de lo normal. Esto puede provocar un día lento, o todo lo contrario, si hay un movimiento importante se va a ver exagerado por la falta de contrapartidas.
También es festivo en China, aunque este fin de semana se publicaron datos de PMI tanto de manufacturas como de servicios, que quedaron ambos algo peor de lo esperado. Hay que dejar claro que fueron los PMI oficiales, es decir los que siempre salen manipulados por el gobierno al alza.
4- El Nikkei vuelve a las andadas y se vuelve a desplomar otro 3,1% asustado por la evolución del yen, y eso que hoy a estas horas está descansando de la fuerte subida de días anteriores.
5- El petróleo está por debajo del nivel de cierre del viernes.
6- Desde el punto de vista técnico el futuro del mini S&P 500 sigue la corrección de la sobrecompra que había llegado a ser insostenible.
Nivel clave de soporte, y muy difícil de pasar a la baja, el nivel de la media de 200.
Mientras no lo pierda esto es simplemente corrección técnica.
http://www.estrategiasdeinversion.com/apertura-en-europa/apertura-europa-situacion-general-sintesis-316616



 

 



Opinión personal
Creo que tendremos apertura alcista
Aunque no estoy seguro de que la sesión acabe alcista
Para vender otra vez antes del cierre

 

 

***Pongo 2 órdenes de compra en la preapertura
Compra 1 contrato en el nivel 9.040
Venta 1 contrato en 9.100

 

 

 ***El FUTURO IBEX abrió en 9.034

***Subió suficiente para que saltara la orden de compra...
y se dio la vuelta...
suficiente para que saltara la orden de venta.

***Y así me ocurrió en dos ocasiones más...
Hasta que me harté de perder una y otra vez


***Tras los palos recibidos, .desconfié de la vuelta alcista...
A la que sólo me enganché cuando volvió a superar el nivel 9.000
 
 
 
 


Ventas minoristas en España en el último trimestre del que tenemos datos


Como pueden observar, comparando el último trimestre del que tenemos datos, con los de los mismos meses de años anteriores, hay que retrotraerse a antes de la pasada legislatura para encontrar una evolución tan negativa de las ventas minoristas 

 

 

 

Pauta tradicional: resultados promedio de los últimos 50 años del S&P 500
De noviembre a abril, +6.61% de promedio y 78% de los años en positivo.

De mayo a octubre , +0,84% de promedio, como vemos la diferencia es muy grande, y 62% en positivo.
En suma, un inversor en 50 años invirtiendo en el período bueno habría ganado 332% y en el período malo sólo 42%.



 

 

  

PMIs de abril2016 europeos

Eurozona:
PMI final de manufacturas de la zona euro del mes de abril mejora a 51,7 desde la lectura preliminar de 51,5, mejor de lo esperado que era mantenerse el 51,5
 
 

Alemania:
PMI de manufacturas de Alemania final de abril baja a 51,8 desde la lectura preliminar de 51,9, peor de lo esperado que era sin cambios en 51,9

España:
PMI final del mes de abril de manufacturas mejoró a 53,5 desde el 53,4 de la lectura preliminar, mejor de lo esperado que era descender un poco a 53.

Francia:
PMI de manufacturas final del mes de abril en Francia empeora a 48 desde la lectura preliminar de 48,3, peor de lo esperado que era mantenerse en 48,3.

Italia:
PMI de manufacturas final de abril de Italia mejoró a 53,9 desde 53,5 de la lectura preliminar, mejor de lo esperado que era bajar ligeramente a 53.

Noruega:
PMI final de manufacturas del mes de abril mejoró a 48 desde 46,7 de la lectura preliminar, lo esperado.
Suiza:
PMI de manufacturas del mes de abril final de Suiza mejora hasta 54,7 desde la lectura anterior de 53,2 y mejor de lo esperado que era bajar a 52,8.  

 

 


PMIs de abril2016 de China
Los miedos han vuelto a entrar otra vez al mercado por la situación a su economía
 Volvemos a recordar muy por encima lo importantes que son los datos que hemos conocido este fin de semana. La importancia viene por el mes en el que estamos, ya que China tiene una pauta muy marcada que viene determinada por el largo período festivo de la celebración de su nuevo año lunar. Esta festividad es muy larga y se nota en los datos macro y en la inflación todo el evento, porque la actividad de todo el país baja muchísimo pero la inflación suele subir de la mano de los alimentos, algo similar a lo que pasa en occidente con las Navidades, pero no tan acusado en el plano industrial.

 Pues bien, los datos de enero y febrero suelen tener una disminución o bajada bastante acusada, pero los de marzo suelen tener un repunte por la reactivación de la economía. Si el repunte del mes de marzo es superior a lo normal o tiene una explosión más allá de lo esperado, existe la ilusión de que haya una capa de mejora que lo haya situado bastante mejor de lo esperado, por lo que se espera a los datos del mes de abril para ver si existe una moderación o se mantiene la mejora.
Pues bien, el PMI oficial de manufacturas de abril baja a 50,1 desde el 50,2 de marzo, bastante peor de lo esperado que era un incremento a 50,4. Como podemos ver tenemos un retroceso más que notable que nos deja al borde de la contracción, por lo que todo el mundo vuelve a tener miedo otra vez a una economía de China que no acaba de despuntar como debiera. El índice de nuevos pedidos baja a 51 desde 51,4.

En general es una mala noticia que puede dañar a los mercados de materias primas que ya están bastante tocados de por sí por los intentos del gobierno chino de cortar la mejora de los precios de las materias primas que tienen que ver con el acero para proteger su industria.

Con respecto al mismo dato del sector no manufacturero, también tenemos un descenso a 53,5 desde el 53,8 anterior, también marcando un pequeño enfriamiento.





 

 

 

PMI manufacturas de abril2016 de Brasil
Menudo dato de PMI que acaba de dar de manufacturas Brasil.
Baja de 46 a
42,6, peor dato desde hace siete años. Muy lejos ya del 50, que es la zona de expansión
Hay que recordar que el 20% del beneficio del Santander depende de este país.



 

 

 

Cierre de los mercados europeos
Intento de rebote técnico al alza durante todo el día en Europa, tras las duras bajadas del viernes, pero que no ha llegado muy lejos dando un cierre mixto. El mejor el Dax por buen ISM, el Ibex peor que los demás junto con Italia, ante nuevas caídas de los bancos italianos. Un euro por encima de 1,15 no ha levantado pasiones en las bolsas europeas, como tampoco en EEUU los malos datos macro del día. 
http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/cierre-eeuu-no-comienza-bien-q2-316730#ixzz47WWL0ZvG